Kênh này là một mẫu biểu đồ mạnh mẽ nhưng thường bị bỏ qua. Nó kết hợp một số hình thức phân tích kỹ thuật để cung cấp cho các nhà giao dịch các điểm chính xác để vào và thoát giao dịch, cũng như kiểm soát rủi ro. Tìm hiểu cách xác định các kênh, vị trí và thời điểm nhập, nơi đặt lệnh dừng lỗ và nơi nhận lợi nhuận.
Đặc điểm kênh
Trong bối cảnh phân tích kỹ thuật, một kênh là khi giá của một tài sản đang di chuyển giữa hai đường xu hướng song song. Đường xu hướng trên kết nối mức cao của swing trong giá, trong khi đường xu hướng thấp hơn kết nối mức thấp swing.
Nếu giá vượt ra khỏi kênh để tăng giá, điều đó cho thấy sự tăng giá tiếp theo. Biểu đồ dưới đây cho thấy một kênh và đột phá trong cổ phiếu của Tập đoàn khách sạn Hyatt (H). Nếu giá phá vỡ dưới đáy kênh, điều đó cho thấy có thể bán được nhiều hơn trên đường.
Kỹ thuật này thường hoạt động tốt nhất trên các cổ phiếu có mức độ biến động trung bình. Biến động xác định lợi nhuận của bạn trên mỗi giao dịch. Biến động rất ít và kênh sẽ không lớn, có nghĩa là lợi nhuận nhỏ. Các kênh lớn hơn, thường được kết hợp với nhiều biến động hơn, có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng lớn hơn.
Kênh tìm và vẽ
Để giao dịch một kênh, trước tiên cần phải được tìm thấy. Một kênh bao gồm ít nhất bốn điểm tiếp xúc. Điều này là do chúng ta cần ít nhất hai mức thấp để kết nối với nhau và hai mức cao để kết nối với nhau.
Có ba cách chính để xác định vị trí các kênh:
- Xem thủ công các biểu đồ để xác định vị trí các mẫu kênh hoặc giao dịch chúng khi bạn nhìn thấy chúng. Sử dụng phần mềm hoặc dịch vụ tự động nhận dạng các mẫu kênh. Ví dụ: Finviz hoặc Thinkorswim. Đăng ký vào một công ty cung cấp cho bạn một danh sách các cổ phần mà kỹ thuật này có thể được áp dụng.
Có ba loại kênh.
- Các kênh được đặt lên được gọi là các kênh tăng dần. Các kênh được đặt xuống được gọi là các kênh giảm dần. Các kênh tăng dần và giảm dần cũng được gọi là kênh xu hướng vì giá đang di chuyển chủ yếu theo một hướng. Các kênh trong đó các đường xu hướng nằm ngang được gọi là kênh ngang, phạm vi giao dịch hoặc hình chữ nhật.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2020
Mua hoặc rút ngắn kênh
Các kênh cung cấp một cách rõ ràng và có hệ thống để giao dịch bằng cách cung cấp các điểm mua và bán. Dưới đây là các quy tắc giao dịch để vào các vị trí dài hoặc ngắn.
- Khi giá chạm đỉnh kênh, hãy bán vị trí dài hiện tại của bạn và / hoặc nhận vị thế ngắn. Khi giá ở giữa kênh, không làm gì nếu bạn không có giao dịch hoặc giữ giao dịch hiện tại của mình. Khi nào giá chạm đáy của kênh, bao gồm vị trí ngắn hiện tại của bạn và / hoặc có vị trí dài.
Có hai trường hợp ngoại lệ cho các quy tắc này:
- Nếu giá vượt qua đỉnh hoặc đáy của kênh thì kênh đó không còn nguyên vẹn. Không bắt đầu bất kỳ giao dịch kênh nào nữa cho đến khi một kênh mới phát triển. Nếu giá trôi giữa các kênh trong một khoảng thời gian dài, một kênh hẹp hơn mới có thể được thiết lập. Tại thời điểm này, nhập hoặc thoát gần các điểm cực trị của kênh hẹp hơn.
Trong một kênh tăng, tập trung vào việc mua gần cuối kênh và thoát ra gần đầu. Hãy cảnh giác với sự thiếu hụt kể từ khi xu hướng lên. Một kênh tăng dần được mô tả dưới đây trong cổ phiếu của Tập đoàn NVIDIA (NVDA).
Trong một kênh giảm, tập trung vào việc rút ngắn gần đầu kênh và thoát ra gần cuối. Hãy cảnh giác với việc bắt đầu lâu dài trong một kênh giảm kể từ khi xu hướng giảm.
Có thể đôi khi cần các hình thức phân tích kỹ thuật khác để tăng cường tính chính xác của các giao dịch kênh và xác minh sức mạnh tổng thể của kênh. Một số công cụ khác để sử dụng trong khi giao dịch kênh bao gồm:
- Độ phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) thường sẽ gần bằng 0 trong các kênh ngang. Đường MACD cắt ngang đường tín hiệu cũng có thể chỉ ra các giao dịch dài tiềm năng ở gần cuối kênh hoặc các giao dịch ngắn gần đầu kênh. Giao nhau ngẫu nhiên cũng có thể báo hiệu cơ hội mua gần cuối kênh hoặc cơ hội bán gần top.Volume cũng có thể hỗ trợ các kênh giao dịch. Âm lượng thường thấp hơn trong các kênh, đặc biệt là gần giữa kênh. Đột phá thường được liên kết với một khối lượng cao. Nếu âm lượng không tăng khi đột phá, khả năng cao hơn là kênh sẽ tiếp tục. Các mẫu hình rất hữu ích để phát hiện các điểm phá vỡ, cũng như các bước ngoặt trong kênh.
Xác định mức dừng lỗ và chốt lời
Các kênh cung cấp khả năng quản lý tiền tích hợp dưới dạng mức dừng lỗ và mức chốt lời. Dưới đây là các quy tắc cơ bản để xác định các điểm này:
- Nếu bạn đã mua ở cuối kênh, hãy thoát và lấy lợi nhuận của bạn ở đầu kênh. Ngoài ra, hãy đặt lệnh dừng lỗ ở dưới đáy kênh một chút, cho phép không gian biến động thường xuyên. Xem biểu đồ trên. Nếu bạn đã có một vị trí ngắn ở đầu kênh, hãy thoát ra và kiếm lợi nhuận ở cuối kênh. Ngoài ra, đặt mức dừng lỗ hơi cao trên đỉnh của kênh, cho phép không gian biến động thường xuyên. Đây là một kênh giảm dần trong BCE Inc. (BCE).
Xác định độ tin cậy thương mại
Các kênh cung cấp khả năng xác định khả năng giao dịch của bạn sẽ thành công. Điều này được thực hiện thông qua một cái gì đó được gọi là xác nhận. Xác nhận đại diện cho số lần giá đã bật trở lại từ đầu hoặc cuối kênh. Đây là các mức xác nhận quan trọng cần nhớ:
- 1-2: Kênh yếu (không thể giao dịch) 3-4: Kênh đầy đủ (có thể giao dịch) 5-6: Kênh mạnh (đáng tin cậy) 6 +: Kênh rất mạnh (đáng tin cậy hơn)
Ước tính chiều dài giao dịch
Lượng thời gian giao dịch để đạt đến điểm bán từ điểm mua cũng có thể được tính bằng các kênh. Điều này được thực hiện bằng cách ghi lại lượng thời gian cần thiết cho các giao dịch để thực hiện trong quá khứ, sau đó lấy trung bình lượng thời gian cho tương lai. Ước tính này dựa trên giả định rằng biến động giá gần bằng nhau về thời gian và giá cả. Tuy nhiên, nó chỉ là một ước tính và có thể không phải lúc nào cũng chính xác.
Điểm mấu chốt
Các kênh cung cấp một cách để mua và bán khi giá đang di chuyển giữa các đường xu hướng. Bằng cách "bao bọc" chuyển động giá của vốn chủ sở hữu với hai đường song song, có thể tạo ra tín hiệu mua và bán, cũng như mức dừng lỗ và mức mục tiêu. Kênh đã kéo dài bao lâu giúp xác định cường độ của kênh. Lượng thời gian mà giá thường mất để chuyển từ cao xuống thấp (hoặc thấp đến cao) cung cấp ước tính thời gian giao dịch có thể kéo dài.
