Tương quan là gì?
Tương quan, trong các ngành tài chính và đầu tư, là một thống kê đo lường mức độ mà hai chứng khoán di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Mối tương quan được sử dụng trong quản lý danh mục đầu tư nâng cao, được tính là hệ số tương quan, có giá trị phải nằm trong khoảng -1.0 đến +1.0.
Sự tương quan nào không bao hàm nhân quả!
Công thức tương quan là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác R = ∑ (X − X) 2 (Y − Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) trong đó: r = hệ số tương quanX = trung bình quan sát của biến XY = trung bình quan sát của biến Y
Tương quan
Giải thích tương quan
Một mối tương quan tích cực hoàn hảo có nghĩa là hệ số tương quan là chính xác 1. Điều này ngụ ý rằng khi một bảo mật di chuyển, lên hoặc xuống, bảo mật khác di chuyển theo bước, theo cùng một hướng. Một mối tương quan tiêu cực hoàn hảo có nghĩa là hai tài sản di chuyển theo hai hướng ngược nhau, trong khi mối tương quan bằng không ngụ ý không có mối quan hệ nào cả.
Ví dụ: các quỹ tương hỗ vốn hóa lớn thường có mối tương quan tích cực cao với Chỉ số 500 của Standard và Poor (S & P) - rất gần với 1. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có mối tương quan tích cực với cùng chỉ số đó, nhưng nó không cao bằng - nói chung khoảng 0, 8.
Tuy nhiên, đặt giá quyền chọn và giá cổ phiếu cơ bản của họ sẽ có xu hướng có mối tương quan ngược chiều. Khi giá cổ phiếu tăng, giá quyền chọn giảm. Đây là một mối tương quan tiêu cực trực tiếp và cường độ cao.
Chìa khóa chính
- Tương quan là một thống kê đo lường mức độ mà hai biến số di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Về tài chính, mối tương quan có thể đo lường sự dịch chuyển của một cổ phiếu với chỉ số chuẩn, chẳng hạn như hiệp hội đo lường Beta.Correlation, nhưng không cho bạn biết nếu x gây ra y hoặc ngược lại, hoặc nếu liên kết được gây ra bởi một số yếu tố thứ ba (có thể không nhìn thấy).
Ví dụ tương quan
Các nhà quản lý đầu tư, thương nhân và nhà phân tích thấy rất quan trọng để tính toán mối tương quan, bởi vì lợi ích giảm thiểu rủi ro của đa dạng hóa dựa vào thống kê này. Bảng tính tài chính và phần mềm có thể tính toán giá trị tương quan một cách nhanh chóng.
Như một ví dụ giả thuyết, giả sử rằng một nhà phân tích cần tính toán mối tương quan cho hai bộ dữ liệu sau:
X: (41, 19, 23, 40, 55, 57, 33)
Y: (94, 60, 74, 71, 82, 76, 61)
Có ba bước liên quan đến việc tìm kiếm mối tương quan. Đầu tiên là cộng tất cả các giá trị X để tìm SUM (X), cộng tất cả các giá trị Y để cấp cho SUM (Y) và nhân từng giá trị X với giá trị Y tương ứng của nó và tính tổng chúng để tìm SUM (X, Y):
SUM (X) = (41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33) = 268
SUM (Y) = (94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61) = 518
SUM (X, Y) = (41 x 94) + (19 x 60) + (23 x 74) +… (33 x 61) = 20.391
Bước tiếp theo là lấy từng giá trị X, bình phương nó và tổng hợp tất cả các giá trị này để tìm SUM (x ^ 2). Điều tương tự phải được thực hiện cho các giá trị Y:
SUM (X ^ 2) = (41 ^ 2) + (19 ^ 2) + (23 ^ 2) +… (33 ^ 2) = 11, 534
SUM (Y ^ 2) = (94 ^ 2) + (60 ^ 2) + (74 ^ 2) +… (61 ^ 2) = 39.174
Lưu ý rằng có bảy quan sát, n, công thức sau đây có thể được sử dụng để tìm hệ số tương quan, r:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác R = (n × SUM (X) 2) × (n × SUM (Y2) −SUM (Y) 2) n × (SUM (X, Y) - (SUM (X) × (SUM (Y)))
Trong ví dụ này, mối tương quan sẽ là:
r = (7 x 20, 391 - (268 x 518) / SquareRoot ((7 x 11, 534 - 268 ^ 2) x (7 x 39, 174 - 518 ^ 2)) = 3, 913 / 7, 248, 4 = 0, 54
