Mục lục
- Cơ sở chi phí là gì?
- Cơ sở chi phí báo cáo thuế
- Tính toán cơ sở chi phí
- Tính toán cơ sở chi phí
- Tại sao cơ sở chi phí là quan trọng?
- Cổ tức
- CExamples của cơ sở chi phí
- Cổ phiếu và quà tặng được kế thừa
- Giữ nó đơn giản
- Điểm mấu chốt
Cơ sở chi phí là gì?
Cơ sở chi phí là giá trị ban đầu hoặc giá mua của một tài sản hoặc đầu tư cho mục đích thuế. Giá trị cơ sở chi phí được sử dụng trong tính toán lãi hoặc lỗ vốn, là chênh lệch giữa giá bán và giá mua.
Tính toán tổng chi phí cơ bản là rất quan trọng để hiểu liệu một khoản đầu tư có sinh lãi hay không, và bất kỳ hậu quả thuế nào có thể xảy ra. Nếu các nhà đầu tư muốn biết liệu một khoản đầu tư có mang lại lợi nhuận lâu dài đó hay không, họ cần theo dõi hiệu suất đầu tư.
Biết cơ sở chi phí chứng khoán của bạn
Hiểu cơ sở chi phí
Cơ sở chi phí bắt đầu như chi phí ban đầu của một tài sản cho mục đích thuế, ban đầu là giá mua đầu tiên. Nhưng giá mua ban đầu chỉ là một phần của tổng chi phí đầu tư. Khi thời gian tiến lên, cơ sở chi phí này sẽ được điều chỉnh cho sự phát triển tài chính và doanh nghiệp như chia tách cổ phiếu, cổ tức và hoàn trả phân phối vốn. Loại thứ hai là phổ biến với các khoản đầu tư nhất định như Master Limited Partnership (MLPs).
Cơ sở chi phí được sử dụng để xác định mức thuế suất lãi vốn, bằng với chênh lệch giữa cơ sở chi phí của tài sản và giá trị thị trường hiện tại. Tất nhiên, tỷ lệ này được kích hoạt khi một tài sản được bán, hoặc lãi hoặc lỗ được thực hiện. Cơ sở thuế vẫn giữ cho các khoản lãi hoặc lỗ chưa thực hiện khi chứng khoán được nắm giữ nhưng chưa được bán chính thức, nhưng cơ quan thuế sẽ yêu cầu xác định tỷ lệ lãi vốn, có thể là ngắn hạn hoặc dài hạn.
Chìa khóa chính
- Cơ sở chi phí là giá trị ban đầu hoặc giá mua của một tài sản hoặc đầu tư cho mục đích thuế. Cơ sở cơ bản được sử dụng để tính thuế suất thuế vốn, là sự khác biệt giữa cơ sở chi phí của tài sản và giá trị thị trường hiện tại. IRS yêu cầu trước tiên phương pháp nhập trước xuất trước (FIFO) để tính thuế và cơ sở chi phí, nghĩa là các cổ phần cũ nhất được bán trước.
Cơ sở chi phí báo cáo thuế
Mặc dù các công ty môi giới được yêu cầu báo cáo giá phải trả cho chứng khoán chịu thuế cho IRS, đối với một số chứng khoán, chẳng hạn như các chứng khoán được giữ trong một thời gian dài hoặc được chuyển từ một công ty môi giới khác, cơ sở chi phí lịch sử sẽ cần được cung cấp bởi chủ đầu tư. Tất cả trong số đó đặt trách nhiệm báo cáo cơ sở chi phí chính xác cho các nhà đầu tư.
Việc xác định cơ sở chi phí ban đầu của chứng khoán và tài sản tài chính cho chỉ một lần mua ban đầu là rất đơn giản. Trong thực tế, có thể có các giao dịch mua và bán tiếp theo khi một nhà đầu tư đưa ra quyết định thực hiện các chiến lược giao dịch cụ thể và tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận để tác động đến một danh mục đầu tư tổng thể. Với tất cả các loại đầu tư khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các tùy chọn, việc tính toán cơ sở chi phí chính xác cho mục đích thuế, có thể trở nên phức tạp.
Trong bất kỳ giao dịch nào giữa người mua và người bán, giá ban đầu được trả để đổi lấy sản phẩm hoặc dịch vụ sẽ đủ điều kiện làm cơ sở chi phí. Cơ sở chi phí vốn chủ sở hữu là tổng chi phí cho một nhà đầu tư; số tiền này bao gồm giá mua trên mỗi cổ phiếu cộng với cổ tức và hoa hồng tái đầu tư. Cơ sở chi phí vốn cổ phần không chỉ được yêu cầu để xác định số tiền, nếu có, thuế cần phải trả cho một khoản đầu tư, mà còn rất quan trọng trong việc theo dõi các khoản lãi hoặc lỗ khi đầu tư để đưa ra quyết định mua hoặc bán.
Tính toán cơ sở chi phí
Như đã nêu trước đó, cơ sở chi phí của bất kỳ khoản đầu tư nào bằng với giá mua ban đầu của một tài sản. Mọi khoản đầu tư sẽ bắt đầu với trạng thái này và nếu kết thúc là mua duy nhất, việc xác định chi phí chỉ là giá mua ban đầu. Lưu ý rằng cho phép bao gồm chi phí giao dịch, chẳng hạn như hoa hồng giao dịch chứng khoán, cũng có thể được sử dụng để giảm giá bán cuối cùng.
Sau khi mua hàng tiếp theo được thực hiện, nhu cầu phát sinh để theo dõi từng ngày và giá trị mua hàng. Đối với mục đích thuế, phương thức được sử dụng bởi Dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS) là nhập trước, xuất trước (FIFO) cho những người quen thuộc với phương pháp theo dõi hàng tồn kho cho doanh nghiệp. Nói cách khác, khi việc bán hàng được thực hiện, cơ sở chi phí cho giao dịch mua ban đầu sẽ được sử dụng trước tiên và sẽ theo một quá trình thông qua lịch sử mua hàng.
Ví dụ: giả sử Lawrence đã mua 100 cổ phiếu XYZ với giá 20 đô la một cổ phiếu vào tháng 6 và sau đó thực hiện mua thêm 50 cổ phiếu XYZ vào tháng 9 với giá 15 đô la một cổ phiếu.
Nếu anh ta bán được 120 cổ phiếu, cơ sở chi phí của anh ta bằng phương pháp FIFO sẽ là (100 x $ 20 mỗi cổ phiếu) + (20 x $ 15 mỗi cổ phiếu) = $ 2, 300. Phương pháp chi phí trung bình cũng có thể được áp dụng và thể hiện tổng số đô la cổ phiếu đã mua, chia cho tổng số cổ phần được mua. Nếu Lawrence bán được 120 cổ phiếu, chi phí trung bình của anh ta sẽ là 120 x / 150 = $ 2.200.
Các ấn phẩm của IRS, như Ấn phẩm 550, có thể giúp nhà đầu tư tìm hiểu phương pháp nào được áp dụng cho một số chứng khoán nhất định. Nếu không, một kế toán viên có thể giúp xác định quá trình hành động tốt nhất. Cũng có sự khác biệt giữa các chứng khoán, nhưng khái niệm cơ bản về giá mua được áp dụng. Thông thường, hầu hết các ví dụ bao gồm cổ phiếu. Tuy nhiên, trái phiếu có phần độc đáo ở chỗ giá mua trên hoặc dưới mệnh giá phải được khấu hao cho đến khi đáo hạn. Đối với các quỹ tương hỗ, lợi nhuận phải được chi trả hàng năm cho các cổ đông, điều này gây ra một sự kiện chịu thuế trong các tài khoản chịu thuế (không đủ tiêu chuẩn). Tất cả số tiền sẽ được theo dõi bởi người giám sát hoặc hướng dẫn sẽ được cung cấp bởi công ty quỹ tương hỗ.
Tại sao cơ sở chi phí là quan trọng?
Nhu cầu theo dõi cơ sở chi phí đầu tư là cần thiết chủ yếu cho mục đích thuế. Không có yêu cầu này, có một trường hợp chắc chắn được đưa ra là hầu hết các nhà đầu tư sẽ không bận tâm đến việc giữ các hồ sơ chi tiết như vậy. Và bởi vì thuế đối với lãi vốn có thể cao bằng mức thu nhập thông thường (trong trường hợp thuế suất thuế lãi vốn ngắn hạn), nên phải trả để giảm thiểu chúng nếu có thể. Giữ chứng khoán dài hơn một năm đủ điều kiện đầu tư là đầu tư dài hạn, có mức thuế suất thấp hơn nhiều so với mức thu nhập thông thường và giảm dựa trên mức thu nhập.
Ngoài yêu cầu của IRS để báo cáo lãi vốn, điều quan trọng là phải biết cách đầu tư đã thực hiện theo thời gian. Các nhà đầu tư thông thái biết họ đã trả những gì cho một chứng khoán và họ sẽ phải trả bao nhiêu tiền thuế nếu họ bán nó. Theo dõi lãi và lỗ theo thời gian cũng đóng vai trò là phiếu ghi điểm cho các nhà đầu tư và cho họ biết liệu chiến lược giao dịch của họ có tạo ra lợi nhuận hay thua lỗ hay không. Một chuỗi thua lỗ ổn định có thể cho thấy cần phải đánh giá lại chiến lược đầu tư.
Cổ tức
Cơ sở chi phí vốn cho một cổ phiếu trả cổ tức không được tính bằng cách thêm giá mua trên mỗi cổ phiếu cộng với phí trên mỗi cổ phiếu. Cổ tức tái đầu tư làm tăng cơ sở chi phí của việc nắm giữ vì cổ tức được sử dụng để mua thêm cổ phiếu.
Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư đã mua 10 cổ phiếu của công ty ABC với tổng vốn đầu tư là 1.000 đô la cộng với 10 đô la phí giao dịch. Nhà đầu tư được trả cổ tức 200 đô la trong năm một và 400 đô la trong năm hai. Cơ sở chi phí sẽ là $ 1.610 ($ 1.000 + phí $ 10 + $ 600 cổ tức). Nếu nhà đầu tư bán cổ phiếu vào năm thứ ba với giá 2.000 đô la, lợi nhuận chịu thuế sẽ là $ 390.
Một trong những lý do khiến các nhà đầu tư cần đưa cổ tức tái đầu tư vào tổng chi phí cơ sở là vì cổ tức bị đánh thuế trong năm nhận được. Nếu cổ tức nhận được không được tính vào chi phí, nhà đầu tư sẽ trả thuế cho họ hai lần. Chẳng hạn, trong ví dụ trên, nếu loại trừ cổ tức, cơ sở chi phí sẽ là $ 1, 010 ($ 1.000 + $ 10 Phí). Do đó, lợi nhuận chịu thuế sẽ là $ 990 ($ 2.000 - $ 1, 010 cơ sở chi phí) so với $ 390 có thu nhập cổ tức được bao gồm trong cơ sở chi phí.
Nói cách khác, khi bán một khoản đầu tư, nhà đầu tư phải trả thuế cho khoản lãi vốn dựa trên giá bán và cơ sở chi phí. Tuy nhiên, cổ tức bị đánh thuế dưới dạng thu nhập trong năm họ trả cho nhà đầu tư, bất kể cổ tức được tái đầu tư hay trả bằng tiền mặt.
Ví dụ về cơ sở chi phí
Tính toán cơ sở chi phí trở nên phức tạp hơn do kết quả của các hành động của công ty. Các hành động của công ty bao gồm các mục như điều chỉnh chia tách cổ phiếu và hạch toán cổ tức đặc biệt, phá sản và phân phối vốn, cũng như hoạt động mua bán và sáp nhập và spinoffs của công ty. Việc chia cổ phiếu, chẳng hạn như chia hai lần một trong khi công ty phát hành thêm cổ phần cho mỗi cổ phần mà nhà đầu tư sở hữu, không làm thay đổi cơ sở chi phí chung. Nhưng điều đó có nghĩa là chi phí cho mỗi cổ phiếu được chia cho hai hoặc bất cứ tỷ lệ trao đổi cổ phiếu nào kết thúc sau khi chia tách.
Theo CCH Capital Change, cơ quan hàng đầu trong việc giúp IRS và nhà đầu tư theo dõi cơ sở chi phí cho các hành động của công ty, có hơn một triệu hoạt động hành động của công ty mỗi năm. Xác định tác động của các hành động của công ty không quá phức tạp, nhưng nó có thể yêu cầu các kỹ năng điều tra như tìm hướng dẫn sử dụng CCH từ thư viện địa phương hoặc đến phần quan hệ nhà đầu tư trên trang web của công ty. Những nguồn này thường cung cấp nhiều chi tiết về hoạt động M & A hoặc spinoffs.
Sáp nhập
Khi một công ty bạn sở hữu được mua bởi một công ty khác, công ty mua lại sẽ phát hành cổ phiếu, tiền mặt hoặc kết hợp cả hai để hoàn thành giao dịch mua. Xuất chi cho tiền mặt sẽ dẫn đến việc phải nhận ra một phần là tiền lãi và đóng thuế cho nó. Việc phát hành cổ phiếu có thể sẽ giữ lãi hoặc lỗ vốn là chưa thực hiện, nhưng sẽ cần phải theo dõi chi phí mới. Các công ty cung cấp hướng dẫn về tỷ lệ phần trăm và sự cố. Các quy tắc tương tự cũng được áp dụng khi một công ty tách ra thành một bộ phận thành công ty mới của riêng mình. Một số chi phí thuế sẽ đi với công ty mới, và nhà đầu tư sẽ cần phải xác định tỷ lệ phần trăm mà công ty sẽ cung cấp.
Ví dụ: nếu công ty XYZ mua công ty ABC và phát hành hai cổ phiếu cho mỗi một cổ phiếu sở hữu trước đó, thì nhà đầu tư được đề cập trong ví dụ trước đây hiện sở hữu 20 cổ phiếu của công ty XYZ. Các công ty cần nộp Mẫu S-4 với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), trong đó phác thảo thỏa thuận sáp nhập và giúp các nhà đầu tư xác định cơ sở chi phí mới.
Phá sản
Tình huống phá sản thậm chí còn phức tạp hơn. Khi các công ty tuyên bố phá sản, tác động lên cổ phiếu thay đổi. Tuyên bố phá sản không phải lúc nào cũng chỉ ra rằng cổ phiếu là vô giá trị. Nếu một công ty tuyên bố Chương 7, thì công ty không còn tồn tại và cổ phiếu là vô giá trị.
Tuy nhiên, nếu một công ty tuyên bố Chương 11, cổ phiếu vẫn có thể giao dịch trên một sàn giao dịch hoặc qua quầy (OTC) và vẫn giữ một số giá trị. Do đó, tính toán cơ sở chi phí ban đầu được áp dụng. OTC là một mạng lưới đại lý môi giới giao dịch chứng khoán không được liệt kê trên một sàn giao dịch chính thức.
Tuy nhiên, nếu trái chủ của một công ty nổi lên từ Chương 11 được trao cổ phiếu phổ thông để đổi lấy một số trái phiếu nắm giữ trước khi tuyên bố phá sản, cơ sở chi phí sẽ trở nên phức tạp hơn. Cơ sở chi phí thường được coi là giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu phổ thông vào ngày có hiệu lực; giá trị này được nêu trong các kế hoạch phát sinh Chương 11.
Chia tách cổ phiếu
Rất may, không phải tất cả các hành động của công ty làm phức tạp tính toán cơ sở chi phí; tuyên bố chia tách cổ phiếu là một trong những hành động như vậy. Ví dụ: nếu một công ty tuyên bố chia 2 cho 1, thay vì sở hữu 10 cổ phiếu của công ty ABC, một nhà đầu tư sẽ sở hữu 20 cổ phiếu. Tuy nhiên, chi phí ban đầu là 1.000 đô la vẫn giữ nguyên, vì vậy 20 cổ phiếu sẽ có giá 50 đô la thay vì 100 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Cổ phiếu và quà tặng được kế thừa
Ngoài các hành động của công ty, các tình huống khác có thể tác động đến cơ sở chi phí; một tình huống như vậy là nhận được một món quà cổ phiếu hoặc thừa kế. Tính toán cơ sở chi phí cho cổ phiếu được thừa kế được thực hiện bằng cách lấy giá trung bình vào ngày chết của ân nhân.
Ngược lại, một cổ phiếu năng khiếu phức tạp hơn. Nếu một nhà đầu tư bán cổ phiếu, cơ sở chi phí sẽ trở thành giá mua vào ngày mà người mua đã mua cổ phiếu, trừ khi giá thấp hơn vào ngày tặng quà. Nếu đây là trường hợp, chi phí thuế có thể được giảm, vì cổ phiếu đã bị mất giá trị.
Giữ cho nó đơn giản
Một số phương pháp có thể giúp giảm thiểu giấy tờ và thời gian cần thiết để theo dõi chi phí cơ sở. Các công ty cung cấp các kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP) cho phép cổ tức được sử dụng để mua thêm cổ phiếu trong công ty. Nếu có thể, hãy giữ các chương trình này trong một tài khoản đủ điều kiện, nơi cần phải theo dõi các khoản lãi và lỗ vốn. Mỗi lần mua DRIP mới dẫn đến một lô thuế mới. Điều tương tự cũng xảy ra với các chương trình tái đầu tư tự động, chẳng hạn như đầu tư 1.000 đô la mỗi tháng từ tài khoản kiểm tra. Mua hàng mới luôn có nghĩa là lô thuế mới.
Cách dễ nhất để theo dõi và tính toán cơ sở chi phí là thông qua các công ty môi giới. Cho dù nhà đầu tư có tài khoản môi giới trực tuyến hay truyền thống, các công ty đều có hệ thống rất tinh vi duy trì hồ sơ giao dịch và hành động của công ty liên quan đến cổ phiếu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư luôn luôn duy trì hồ sơ của mình bằng cách tự theo dõi để đảm bảo tính chính xác của các báo cáo của công ty môi giới. Tự theo dõi cũng sẽ làm giảm bớt bất kỳ vấn đề nào trong tương lai nếu các nhà đầu tư chuyển đổi công ty, cổ phiếu quà tặng hoặc để lại cổ phiếu cho người thụ hưởng như một tài sản thừa kế.
Đối với các cổ phiếu đã được tổ chức trong nhiều năm bên ngoài một công ty môi giới, các nhà đầu tư có thể cần phải tra cứu giá lịch sử để tính toán chi phí cơ sở. Giá lịch sử có thể dễ dàng tìm thấy trên internet. Đối với các nhà đầu tư tự theo dõi cổ phiếu, phần mềm tài chính như Quickuit của Microsoft, Microsoft Money hoặc sử dụng bảng tính như Microsoft Excel, có thể được sử dụng để sắp xếp dữ liệu. Cuối cùng, các trang web như GainsKeeper hoặc Netbocation có sẵn để cung cấp cơ sở chi phí và các dịch vụ báo cáo khác cho các nhà đầu tư. Tất cả các tài nguyên này làm cho việc theo dõi và duy trì hồ sơ chính xác dễ dàng hơn.
Điểm mấu chốt
Cơ sở chi phí vốn chủ sở hữu rất quan trọng đối với các nhà đầu tư để tính toán và theo dõi khi quản lý danh mục đầu tư và báo cáo thuế. Tính toán chi phí vốn chủ sở hữu thường phức tạp hơn so với tổng giá mua với phí. Giám sát liên tục các hành động của công ty là rất quan trọng để đảm bảo rằng các nhà đầu tư hiểu được hồ sơ lãi hoặc lỗ của một vị thế chứng khoán, cũng như đảm bảo rằng các khoản lãi và lỗ vốn được báo cáo chính xác. Mặc dù các công ty môi giới có xu hướng theo dõi và báo cáo thông tin này cho IRS, nhưng có những tình huống họ không có nó, chẳng hạn như trong trường hợp cổ phiếu có năng khiếu. Ngoài các công ty môi giới, có nhiều nguồn tài nguyên trực tuyến khác có sẵn để hỗ trợ duy trì cơ sở chính xác.
Khái niệm về cơ sở chi phí khá đơn giản, nhưng nó có thể trở nên phức tạp. Theo dõi cơ sở chi phí là cần thiết cho mục đích thuế nhưng cũng cần thiết để giúp theo dõi và xác định thành công đầu tư. Điều quan trọng là giữ hồ sơ tốt và đơn giản hóa chiến lược đầu tư nếu có thể.
