Mục lục
- Đạo luật Crowdfunding & JOBS công bằng
- Góp vốn công bằng
- Bất động sản gây quỹ
- Giới hạn đầu tư
- Điểm mấu chốt
Kể từ ngày 16 tháng 5 năm 2016, bất cứ ai, không chỉ các nhà đầu tư được công nhận, mà Haiti có thể đầu tư thông qua các nền tảng gây quỹ. Điều này có nghĩa là về mặt lý thuyết, các cá nhân bình thường có khả năng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp trước đây chỉ là công cụ của các nhà đầu tư thiên thần và VC. Tất nhiên, các hạn chế được áp dụng và có mức độ rủi ro lớn hơn nhiều - và phần thưởng tiềm năng - với các công ty ở giai đoạn đầu.
Chìa khóa chính
- Góp vốn cộng đồng là một cách để các nhà khởi nghiệp tăng vốn bằng cách bán cổ phần cho một số lượng lớn các nhà đầu tư cá nhân. Tương tự, các cá nhân có thể đầu tư vào các phần của bất động sản hoặc tham gia cho vay P2P trực tiếp. Năm 2016, Đạo luật JOBS cho phép các cá nhân bình thường tham gia vào quỹ đầu tư vốn cổ phần, mở ra đầu tư sớm cho nhiều nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm.Limits vẫn được áp dụng và rủi ro liên quan đến gây quỹ cộng đồng có thể lớn hơn một chút so với đầu tư vào các công ty trưởng thành hơn trên các sàn giao dịch quy định.
Crowdfunding vốn chủ sở hữu và Đạo luật JOBS
Dưới đây là nền tảng: Đạo luật Khởi nghiệp Kinh doanh (JOBS) năm 2012 đã được thông qua để giúp các doanh nghiệp nhỏ dễ dàng huy động vốn và đến lượt nó, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua tạo việc làm. Tiêu đề III của đạo luật đề cập cụ thể đến gây quỹ cộng đồng. Vào tháng 10 năm 2015, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã hoàn thiện một số điều khoản chính liên quan đến việc cho phép các nhà đầu tư không được công nhận tham gia loại hình đầu tư này.
Nhiều loại đầu tư vốn chỉ dành cho các nhà đầu tư được công nhận. Chúng bao gồm các ngân hàng, công ty bảo hiểm, kế hoạch lợi ích nhân viên và sự tin tưởng, cộng với một số cá nhân được coi là giàu có và đủ tinh vi về tài chính để giảm nhu cầu bảo vệ nhất định. Để đủ điều kiện là nhà đầu tư được công nhận, một cá nhân phải kiếm được hơn 200.000 đô la mỗi năm, có giá trị ròng vượt quá 1 triệu đô la, hoặc là đối tác chung, giám đốc điều hành hoặc giám đốc cho công ty phát hành bảo mật.
Đầu tư thông qua các nền tảng gây quỹ cộng đồng là lãnh thổ chưa được khám phá cho các nhà đầu tư không được công nhận, nhưng hiểu cách thức các loại đầu tư gây quỹ khác nhau có thể làm cho việc điều hướng vùng biển dễ dàng hơn.
Góp vốn công bằng
Góp vốn cộng đồng là loại hình gây quỹ cộng đồng mà Tiêu đề III của Đạo luật JOBS chủ yếu quan tâm. Với loại hình đầu tư này, nhiều nhà đầu tư gộp tiền vào một startup cụ thể để đổi lấy cổ phần vốn chủ sở hữu. Loại hình gây quỹ cộng đồng này thường được sử dụng bởi các công ty giai đoạn đầu để gây quỹ tài trợ hạt giống.
Đầu tư vốn cổ phần có thể hấp dẫn các nhà đầu tư không được công nhận vì một vài lý do. Đầu tiên, có khả năng mang lại lợi nhuận vững chắc nếu startup mà bạn đầu tư cuối cùng có IPO thành công. Khi công ty ra công chúng, bạn có thể bán cổ phần vốn chủ sở hữu của mình và thu hồi khoản đầu tư ban đầu, cùng với bất kỳ lợi nhuận nào. Nếu bạn tình cờ gặp may và đầu tư vào một công ty khởi nghiệp cuối cùng trở thành Google tiếp theo, số tiền chi trả có thể rất lớn.
Bên cạnh đó, gây quỹ cộng đồng không đòi hỏi một số tiền đáng kể để bắt đầu. Tùy thuộc vào vòng tài trợ mà một startup đang tìm kiếm, bạn có thể đầu tư ít nhất là $ 1.000. Điều đó có hiệu quả san bằng sân chơi giữa các nhà đầu tư được công nhận và không được công nhận.
Hai nhược điểm lớn nhất liên quan đến đầu tư vốn cổ phần là rủi ro vốn có và khung thời gian. Không có gì đảm bảo một startup mới sẽ thành công và nếu công ty thất bại, cổ phần vốn chủ sở hữu của bạn sẽ vô giá trị. Nếu công ty cất cánh, có thể là nhiều năm trước khi bạn có thể bán cổ phần của mình. Dữ liệu từ CrunchBase đã chỉ ra rằng thời gian trung bình để công khai là 8, 25 năm, đây là điều bạn cần có để đưa vào chiến lược thoát hiểm của mình.
Bất động sản gây quỹ
Bất động sản có thể là một cách tuyệt vời để thêm đa dạng hóa vào danh mục đầu tư của bạn và gây quỹ cộng đồng là một giải pháp thay thế hấp dẫn cho ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) hoặc quyền sở hữu trực tiếp. Với quỹ cộng đồng bất động sản, về cơ bản, bạn có hai lựa chọn để đầu tư: đầu tư nợ hoặc đầu tư vốn.
Khi bạn đầu tư vào nợ, bạn đang đầu tư vào một giấy nợ thế chấp được bảo đảm bằng một tài sản thương mại. Khi khoản vay được trả lại, bạn sẽ nhận được một phần tiền lãi. Loại hình đầu tư này được coi là rủi ro thấp hơn vốn chủ sở hữu, nhưng có một nhược điểm vì lợi nhuận bị giới hạn theo lãi suất trên lưu ý. Mặt khác, tốt hơn là sở hữu trực tiếp vì bạn không chịu trách nhiệm quản lý tài sản.
Đầu tư vào vốn chủ sở hữu có nghĩa là bạn nhận được cổ phần sở hữu trong tài sản. Trong kịch bản này, lợi nhuận được thực hiện dưới dạng phần trăm thu nhập cho thuê mà tài sản tạo ra. Nếu tài sản được bán, bạn cũng sẽ nhận được một phần của bất kỳ lợi nhuận nào từ việc bán. Về khả năng sinh lời, đầu tư vốn cổ phần có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn, nhưng bạn sẽ gặp nhiều rủi ro hơn nếu thu nhập cho thuê mất đột ngột.
Giống như gây quỹ cộng đồng, lợi thế chính của ưu đãi cộng đồng bất động sản dành cho các nhà đầu tư không được công nhận là nó có điểm đầu vào thấp như vậy. Nhiều nền tảng hàng đầu đặt mức đầu tư tối thiểu ở mức 5.000 đô la, mức giá phải chăng hơn nhiều so với hàng chục nghìn đô la thường được yêu cầu để có quyền truy cập vào các giao dịch bất động sản tư nhân. Cho vay ngang hàng
Loại cho vay này có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư không được công nhận, những người muốn đầu tư vào cá nhân hơn là vào các công ty hoặc bất động sản. Nền tảng cho vay ngang hàng cho phép người tiêu dùng tạo các chiến dịch gây quỹ cho các khoản vay cá nhân. Mỗi người vay được chỉ định xếp hạng rủi ro dựa trên lịch sử tín dụng của mình. Sau đó, các nhà đầu tư có thể chọn khoản vay nào họ muốn đầu tư dựa trên mức độ rủi ro có liên quan.
Đó là một điều tốt nếu bạn muốn kiểm soát mức độ rủi ro của mình. Đồng thời, nó cũng cho phép bạn đánh giá loại thu nhập nào bạn sẽ thấy trên khoản đầu tư. Nói chung, mức độ rủi ro của người vay càng cao, lãi suất cho khoản vay càng cao, có nghĩa là càng có nhiều tiền trong túi của bạn.
Một lần nữa, không cần phải có một khoản ngân hàng lớn để bắt đầu với loại hình đầu tư gây quỹ này. Nếu bạn có thêm $ 25, 00, bạn có thể bắt đầu tài trợ các khoản vay thông qua Câu lạc bộ cho vay hoặc Thịnh vượng, cả hai đều mở cửa cho các nhà đầu tư không được công nhận.
Giới hạn đầu tư cho các nhà đầu tư không được công nhận
Mặc dù các quy định về Tiêu đề III được cập nhật cho phép các nhà đầu tư không được công nhận tham gia vào các khoản đầu tư gây quỹ, nhưng đó không phải là miễn phí cho tất cả. SEC đã chọn đặt ra các hạn chế về số lượng nhà đầu tư không được công nhận có thể đầu tư trong khoảng thời gian 12 tháng. Giới hạn cá nhân của bạn dựa trên giá trị và thu nhập ròng của bạn. Nhà đầu tư được công nhận không có hạn chế như vậy.
SEC áp đặt giới hạn này vì một lý do. Mục đích là để giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư không được công nhận, những người có thể không am hiểu về gây quỹ cộng đồng hoặc đầu tư nói chung. Bằng cách giới hạn số tiền bạn có thể đầu tư, SEC cũng giới hạn số tiền bạn có thể mất nếu một khoản đầu tư cụ thể giảm.
Điểm mấu chốt
Một điều mà các nhà đầu tư không được công nhận cần lưu ý là mặc dù Tiêu đề III cho phép tham gia toàn cầu, nhưng không phải mọi nền tảng gây quỹ cộng đồng đều có khả năng nhảy lên. Điều đó có thể hạn chế các loại đầu tư bạn có thể tham gia. Và khi bạn so sánh các cơ hội đầu tư khác nhau, hãy chú ý đến các khoản phí mà mỗi nền tảng tính phí vì chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn trong dài hạn.
