Một trong những nguyên tắc cơ bản nhất của đầu tư là giảm dần rủi ro khi bạn già đi vì những người về hưu không có thời gian chờ đợi thị trường hồi phục trở lại sau khi giảm giá. Vấn đề nan giải là tìm ra chính xác mức độ an toàn của bạn so với giai đoạn của bạn trong cuộc sống.
Trong nhiều năm, một quy tắc thông thường được trích dẫn đã giúp đơn giản hóa việc phân bổ tài sản. Nó nói rằng các cá nhân nên nắm giữ một tỷ lệ phần trăm cổ phiếu bằng 100 trừ đi tuổi của họ. Vì vậy, đối với một người 60 tuổi điển hình, 40% danh mục đầu tư nên là cổ phiếu. Phần còn lại sẽ bao gồm trái phiếu cao cấp, nợ chính phủ và các tài sản tương đối an toàn khác.
Hai lý do để thay đổi các quy tắc
Khá đơn giản phải không? Không cần thiết. Mặc dù một hướng dẫn dễ nhớ có thể giúp loại bỏ một số sự phức tạp ra khỏi kế hoạch nghỉ hưu, nhưng có lẽ đã đến lúc phải xem lại điều đặc biệt này. Trong vài thập kỷ qua, rất nhiều thay đổi cho nhà đầu tư Mỹ. Đối với một, tuổi thọ ở đây, như ở nhiều nước phát triển, đã tăng đều đặn. So với chỉ 20 năm trước, người Mỹ sống lâu hơn ba năm. Chúng tôi không chỉ phải tăng trứng làm tổ mà còn có nhiều thời gian hơn để kiếm tiền và phục hồi sau khi ngâm.
Đồng thời, trái phiếu kho bạc Mỹ đang trả một phần nhỏ so với những gì họ từng làm. Ngày nay, hóa đơn T 10 năm mang lại khoảng 2, 96% mỗi năm. Đầu những năm 1980, các nhà đầu tư có thể tin tưởng vào lãi suất lên tới 10%.
Hướng dẫn sửa đổi
Đối với nhiều ưu điểm đầu tư, thực tế như vậy có nghĩa là cũ 100 trừ đi tiên đề tuổi của bạn khiến các nhà đầu tư có nguy cơ cạn kiệt tiền trong những năm cuối đời. Một số người đã sửa đổi quy tắc thành 110 trừ đi tuổi của bạn - hoặc thậm chí 120 trừ đi tuổi của bạn, đối với những người có khả năng chịu rủi ro cao hơn.
Không có gì đáng ngạc nhiên, nhiều công ty quỹ tuân theo các hướng dẫn sửa đổi này - hoặc thậm chí là tích cực hơn - khi kết hợp các quỹ ngày đích của riêng họ. Ví dụ: các quỹ có ngày mục tiêu là 2030 được dành cho các nhà đầu tư hiện đang ở khoảng 50. Nhưng thay vì phân bổ 50% tài sản của mình cho cổ phiếu, Quỹ Hưu trí Mục tiêu 2030 của Vanguard có khoảng 76%. Quỹ Hưu trí Giá 2030 của T. Rowe xây dựng nhiều rủi ro hơn, với gần 80% vốn cổ phần.
Điều quan trọng cần ghi nhớ là các hướng dẫn như thế này chỉ là điểm khởi đầu để đưa ra quyết định. Một loạt các yếu tố có thể định hình một chiến lược đầu tư, bao gồm tuổi nghỉ hưu và tài sản cần thiết để duy trì lối sống của một người. Vì phụ nữ sống trung bình gần năm năm so với nam giới, họ có chi phí hưu trí cao hơn nam giới và khuyến khích mạnh mẽ hơn một chút với trứng của họ.
Dòng dưới cùng
Dựa vào phân bổ cổ phiếu theo tuổi có thể là một công cụ hữu ích để lập kế hoạch nghỉ hưu bằng cách khuyến khích các nhà đầu tư giảm dần rủi ro theo thời gian. Tuy nhiên, tại thời điểm người trưởng thành sống lâu hơn và nhận được ít phần thưởng hơn từ các khoản đầu tư an toàn trên mạng, có lẽ đã đến lúc điều chỉnh 100 giây trừ đi hướng dẫn về độ tuổi của bạn và chịu nhiều rủi ro hơn với quỹ hưu trí.
