Hợp đồng tương lai dầu thô Trung cấp West Texas (WTI) đã phá vỡ hỗ trợ tâm lý ở mức 50 đô la sau một vụ tai nạn nhỏ kéo dài 40%, 40% bắt đầu ở mức trên 70 đô la. Các hệ lụy đang giảm mạnh vì công cụ này có thể đóng vai trò là một chỉ báo sự cố, giảm do tỷ lệ tăng cho sự suy thoái kinh tế. Nếu vậy, việc cắt giảm nguồn cung có thể không khắc phục được tình trạng chảy máu, tạo tiền đề cho thử nghiệm ở mức hỗ trợ kéo dài hàng thập kỷ ở mức thấp $ 30.
Các cổ phiếu năng lượng của Mỹ đã bán hết xuống mức thấp một và hai năm trong những tuần gần đây, với nhiều thành phần vốn hóa lớn hiện đang kiểm tra mức thấp sâu được đăng trong quý đầu năm 2016. Nếu bạn nhớ lại, không ai nói về lợi ích của mức thấp dầu thô được định giá trong cú sốc hệ thống đó, đã tạo ra nhiều lời kêu gọi sụp đổ kinh tế tương tự như năm 2008. Hãy tìm kiếm tâm lý giảm giá tương tự nếu áp lực bán tiếp tục vào năm 2019.
Các vấn đề cung cấp thô đã chi phối các tiêu đề năng lượng trong suốt năm 2018, với các lệnh trừng phạt của Iran và tốc độ thiết lập kỷ lục của sản xuất Mỹ buộc OPEC phải xem xét cắt giảm sản lượng để ổn định giá. Hoa Kỳ hiện sản xuất hơn 11 triệu thùng mỗi ngày trong khi một tổng thống tự do khẳng định rằng nhu cầu cuối cùng sẽ bắt kịp với nguồn cung đang tăng nhanh. Đây là một sự kết hợp nguy hiểm trong một ngành công nghiệp được đánh dấu bởi chu kỳ bùng nổ và phá sản cực độ.
Biểu đồ dầu thô (2005 - 2018)
Đầu tư.com
Dầu thô WTI đã vượt qua ngưỡng kháng cự bốn năm trong mức thấp $ 30 trong năm 2004, nâng mức tăng xu hướng lịch sử lên gần $ 150 trong năm 2008. Nó đã lao dốc trong sự sụp đổ kinh tế, tìm thấy sự hỗ trợ ở mức đột phá năm 2004 vài tháng một lát sau. Một làn sóng phục hồi đã kết thúc gần mức $ 114 và mức thoái lui bán ra của Fibre.786 trong năm 2011, nhường chỗ cho mô hình tam giác đối xứng rộng đã phá vỡ nhược điểm trong năm 2014.
Việc bán tháo vào năm 2016 đã kết thúc một vài điểm dưới mức thấp năm 2008, mang lại một mức tăng khiêm tốn, khắc ba sóng vào mức thoái lui.618 của mức giảm hai năm và đường xu hướng được hình thành bởi các đỉnh 2008 và 2014. Suy thoái hiện tại đã giảm gần 60% lợi nhuận được đăng từ năm 2016 đến 2018 trong khi khắc lên làn sóng cuối cùng của một tam giác giảm dần 14 năm. Ở mức tối thiểu, cấu trúc giảm giá này cuối cùng sẽ tạo ra một thử nghiệm ở mức thấp trong năm 2008 và 2016.
Dự trữ năng lượng
Hành động giá trong các cổ phiếu năng lượng của Mỹ đã theo sau trong những tháng gần đây, bán một vài cái tên nổi tiếng vào mức thấp năm 2016 của họ. Các dịch vụ dầu mỏ đã đạt được thành công lớn nhất từ trước đến nay, với VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) phá vỡ sự hỗ trợ kéo dài hàng thập kỷ và rơi vào thử nghiệm ở mức thấp năm 2002, cũng đánh dấu mức thấp nhất mọi thời đại. Đổi lại, điều này dự đoán rằng các thành phần vẫn đang thử nghiệm mức thấp năm 2016 của họ sẽ mang lại doanh thu ngắn có lãi.
TradingView.com
Cổ phiếu của Công ty Halliburton (HAL) đã đứng đầu vào giữa những năm 50 đô la năm 2008 và bán cho những thanh thiếu niên thấp trong thời kỳ kinh tế sụp đổ. Cổ phiếu đã bật lên mức cao trước năm 2011 và đảo chiều, cuối cùng đạt mức thấp cao hơn vào giữa những năm 20 đô la. Một cuộc biểu tình năm 2014 đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 74, 33 đô la trước khi chuyển sang một bước đột phá thất bại tạo ra một chuyến đi khác cho thanh thiếu niên thấp trong năm 2016. Cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn hai điểm so với mức hỗ trợ quan trọng này.
Một sự cố có khả năng tạo ra một kiểu tóc 50% bổ sung khiến người khổng lồ năng lượng rơi vào mức thấp năm 2008. Chỉ cần một mức hỗ trợ duy nhất nằm giữa mức phá vỡ và mục tiêu giảm giá đó, được tạo ra bởi một đợt bán tháo năm 2010 dốc ngược ở mức 21, 10 đô la (đường màu đen). Quan trọng hơn, một sự phục hồi bắt đầu từ mức 20 đô la thấp khó có thể đạt được lực kéo bởi vì cổ phiếu sẽ được giao dịch dưới ngưỡng kháng cự mạnh tại mức thoái lui Fibre.786 của xu hướng tăng sáu năm trong giữa 20 đô la.
Điểm mấu chốt
Dầu thô WTI đã đổ vào giữa những năm 40 đô la sau khi đứng đầu khoảng trên 75 đô la vào tháng Mười. Sự sụt giảm tàn khốc này báo hiệu sự xuống dốc tiếp theo của xu hướng giảm giá 10 năm phức tạp đang nhắm mục tiêu hỗ trợ trong mức thấp $ 30. Các cổ phiếu năng lượng đã giảm thiện cảm trong thói quen này và hiện đang thử nghiệm mức thấp trong nhiều năm.
