Thị trường sâu là gì?
Một cổ phiếu hoặc bảo mật khác được cho là có một thị trường sâu rộng nếu nó giao dịch với khối lượng lớn chỉ với một mức chênh lệch nhỏ, hoặc chênh lệch, giữa giá đặt mua và giá chào bán.
Ngược lại, một chứng khoán có một thị trường mỏng nếu khối lượng giao dịch cho nó thấp và mức độ lây lan rộng. Điều này đôi khi được mô tả là một thị trường hẹp.
Các thuật ngữ thị trường sâu hoặc thị trường mỏng thường đề cập đến một cổ phiếu riêng lẻ hoặc bảo mật khác nhưng cũng có thể được sử dụng để mô tả toàn bộ trao đổi, thị trường hoặc ngành, chẳng hạn như thị trường quốc gia mới nổi.
Hiểu về một thị trường sâu
Nhiều cổ phiếu được niêm yết trên thị trường chứng khoán New York và Nasdaq là những cổ phiếu thị trường sâu. Chúng là những cổ phiếu được nắm giữ rộng rãi và khối lượng cổ phiếu được giao dịch luôn cao, giữ cho mức chênh lệch tương đối hẹp.
Ngược lại, các cổ phiếu được giao dịch qua quầy có xu hướng biến động nhiều hơn cả về giá cả và khối lượng. Họ được giao dịch mỏng.
Chìa khóa chính
- Một cổ phiếu có thị trường sâu nếu nó luôn đạt được khối lượng giao dịch lớn. Cổ phiếu có thị trường sâu có tính thanh khoản cao, có nghĩa là có sự cân bằng giữa người mua và người bán giữ giá ổn định. Đối với các nhà giao dịch, thị trường sâu cho phép giao dịch lớn được thực hiện mà không ảnh hưởng ngay đến giá cổ phiếu.
Sự khác biệt có thể quan trọng đối với thương nhân. Các cổ phiếu có thị trường sâu rộng, như Apple và Microsoft, hầu như luôn thể hiện khối lượng giao dịch mạnh. Chúng có tính thanh khoản cao, có nghĩa là có đủ số lượng lệnh mua và bán tại bất kỳ thời điểm nào để đáp ứng nhu cầu ngay lập tức. Do đó, các đơn đặt hàng lớn cho các cổ phiếu có thể được thực hiện mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường của họ.
Giá cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn hoặc tối nghĩa hơn có thể di chuyển đáng kể do một thương nhân duy nhất đặt lệnh mua hoặc bán lớn.
Ngay cả một cổ phiếu có thị trường sâu cũng có thể gặp phải sự mất cân bằng giao dịch khiến giá của nó biến động.
Dữ liệu về độ sâu của thị trường đối với chứng khoán cụ thể giúp các nhà giao dịch xác định nơi giá của nó có thể hướng tới trong tương lai gần khi các đơn đặt hàng được lấp đầy, cập nhật hoặc hủy bỏ. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể sử dụng dữ liệu độ sâu thị trường để hiểu mức chênh lệch giá chào mua để bảo mật, cùng với khối lượng tích lũy trên cả hai con số.
Cân nhắc đặc biệt
Không phải mọi cổ phiếu giao dịch trong một khối lượng cao có độ sâu thị trường tốt. Vào bất kỳ ngày nào, có thể có sự mất cân đối của các đơn đặt hàng đủ lớn để tạo ra biến động giá ngay cả đối với các cổ phiếu có khối lượng hàng ngày cao nhất.
Có thông tin chuyên sâu về thị trường theo thời gian thực có thể giúp nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn. Ví dụ, khi một công ty triển khai đợt chào bán công khai ban đầu (IPO), các nhà giao dịch có thể đứng chờ cho đến khi họ thấy nhu cầu mua mạnh, báo hiệu rằng giá của cổ phiếu mới phát hành nên tiếp tục quỹ đạo tăng. Trong trường hợp này, một nhà giao dịch có thể mua cổ phiếu và sau đó chỉ chờ chừng nào giá sẽ đạt đến một mức cụ thể hoặc áp lực bán để gắn kết trước khi bán.
