Thư thiếu sót là gì
Một lá thư thiếu là một lá thư, do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ban hành, cho thấy sự thiếu sót hoặc thiếu sót đáng kể trong một tuyên bố hoặc bản cáo bạch đã đăng ký hoặc, trong trường hợp kiểm tra của SEC, về sự thiếu sót trong chương trình tuân thủ quy định của cố vấn đầu tư. Một lá thư thiếu sót cần được xử lý kịp thời và SEC cần được cảnh báo về bất kỳ hành động nào được thực hiện để khắc phục tình hình.
BREAKING Thư thiếu hụt
Khi phát hành chứng khoán, một lá thư thiếu thường sẽ làm gián đoạn quá trình. Bức thư thường sẽ tạm dừng quá trình đăng ký, hoãn ngày phát hành. Điều này ngăn cản một công ty nhận được tiền vào một ngày dự kiến. Hơn nữa, lệnh dừng có thể được ban hành cùng với thư thiếu. Điều này sẽ ngăn chặn bất kỳ việc bán chứng khoán trong vấn đề cho đến khi thiếu hụt được xử lý.
Khi một cố vấn đầu tư nhận được một lá thư thiếu sót liên quan đến sự thiếu sót tuân thủ quy định, anh ta hoặc cô ta sẽ cần phải giải quyết bức thư bằng cách cải thiện chương trình tuân thủ quy định của mình theo cách mà lá thư khuyên. Tất cả các cố vấn đầu tư do SEC quản lý phải trải qua các kỳ thi định kỳ của SEC. Thư thiếu sót được ban hành sau kỳ thi của SEC khoảng 80 phần trăm thời gian. Thông thường, họ dự định làm nổi bật những sai sót trong việc tuân thủ quy định hoặc các lĩnh vực của cố vấn để cải thiện công ty của mình, thay vì gọi ra hành vi phi đạo đức.
Những thiếu sót thường gặp
Hầu hết các thiếu sót là nhỏ, chẳng hạn như trong trường hợp không duy trì hồ sơ quảng cáo đầy đủ hoặc duy trì một kế hoạch kinh doanh liên tục không đầy đủ. Một số thiếu sót tuân thủ phổ biến bao gồm:
- Không thực hiện các chính sách và quy trình tuân thủ thường xuyên hàng năm, việc thực hiện và hiệu quả của họ trong công ty; Không sửa đổi mẫu ít nhất một lần một năm hoặc thường xuyên hơn nếu được yêu cầu bởi các hướng dẫn của Mẫu ADV; Không nộp được Mẫu PF; vàFailure để đáp ứng các yêu cầu của Quy tắc giám sát.
Nhiều cố vấn không nhận ra rằng họ không đáp ứng các yêu cầu tuân thủ quy định vì họ không hiểu cách áp dụng các quy định cho các tình huống của họ. Ví dụ: một cố vấn có quyền truy cập trực tuyến vào tài khoản của khách hàng có thể không hiểu rằng họ có quyền giám sát tài khoản đó và phải đáp ứng các yêu cầu của Quy tắc giám sát, bao gồm mở các kỳ thi bất ngờ từ SEC. Các cố vấn thường đáp ứng các quy định ở một mức độ nào đó nhưng không tuân thủ đầy đủ. Vì các quy định rất phức tạp, SEC thường cho phép các cố vấn một khoảng thời gian hợp lý để giải quyết các thiếu sót.
