Hệ số tiền gửi so với hệ số tiền: Tổng quan
Các thuật ngữ "số nhân tiền gửi" và "số nhân tiền" thường bị nhầm lẫn và được sử dụng thay thế cho nhau vì chúng là những khái niệm liên quan rất chặt chẽ và sự khác biệt giữa chúng có thể khó nắm bắt. Hệ số nhân tiền gửi cung cấp cơ sở cho hệ số nhân tiền, nhưng giá trị nhân số tiền cuối cùng ít hơn, do dự trữ vượt mức, tiết kiệm và chuyển đổi thành tiền mặt của người tiêu dùng.
Chìa khóa chính
- Hệ số tiền gửi, còn được gọi là hệ số mở rộng tiền gửi, là quy trình tạo tiền cung cấp cơ bản được xác định bởi hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn. Hệ số tiền phản ánh sự thay đổi được khuếch đại trong cung tiền cuối cùng dẫn đến việc bơm vào hệ thống ngân hàng dự trữ bổ sung. Hệ số tiền gửi cung cấp cơ sở cho hệ số nhân tiền, nhưng giá trị nhân số tiền cuối cùng ít hơn, do dự trữ vượt mức, tiết kiệm và chuyển đổi thành tiền mặt của người tiêu dùng.
Hệ số tiền gửi
Hệ số tiền gửi, còn được gọi là hệ số mở rộng tiền gửi, là quá trình tạo cung tiền cơ bản được xác định bởi hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn. Các ngân hàng tạo ra những gì được gọi là tiền gửi có thể kiểm tra khi họ cho vay dự trữ của họ. Tỷ lệ yêu cầu dự trữ của ngân hàng xác định số tiền có sẵn để cho vay và do đó số tiền gửi được tạo ra này. Hệ số tiền gửi sau đó là tỷ lệ của số tiền gửi có thể kiểm tra được với số tiền dự trữ. Hệ số tiền gửi là tỷ lệ nghịch của tỷ lệ dự trữ.
Hệ số tiền gửi giảm thiểu rủi ro ngân hàng không có đủ tiền mặt trong tay để đáp ứng yêu cầu rút tiền hàng ngày từ khách hàng. Tỷ lệ yêu cầu dự trữ của nó cũng xác định số tiền phải vay hoặc đầu tư.
Hệ số tiền gửi đôi khi được biểu thị bằng tỷ lệ số tiền gửi, là tỷ lệ nghịch của tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Ví dụ: nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 20%, tỷ lệ nhân số tiền gửi là 80%.
Hệ số tiền
Hệ số nhân tiền phản ánh sự thay đổi được khuếch đại trong cung tiền mà cuối cùng là kết quả của việc bơm vào hệ thống ngân hàng dự trữ bổ sung. Tuy nhiên, hệ số nhân tiền khác với hệ số nhân tiền gửi cơ bản hơn vì các ngân hàng có xu hướng giữ dự trữ vượt mức và khách hàng của ngân hàng có xu hướng chuyển đổi một phần tiền gửi có thể kiểm tra thành tiền gửi tiết kiệm hoặc tiền mặt. Tiền mà các ngân hàng không bắt buộc phải dự trữ được chuyển hướng vào các khoản vay tài trợ, và các khoản tiền vay cuối cùng được chuyển vào tài khoản tiền gửi của các khách hàng khác. Tổng số tiền gửi mới hoặc tiền mới được tạo có thể được nắm bắt bằng cách sử dụng công thức nhân số tiền.
Hệ số nhân tiền rất quan trọng trong kinh tế vĩ mô vì nó quyết định cung tiền, ảnh hưởng đến lãi suất. Nó cũng quan trọng trong ngân hàng vì nó tác động đến chính sách tiền tệ và sự ổn định của ngành ngân hàng.
Cân nhắc đặc biệt
Các ngân hàng thường giữ dự trữ vượt quá yêu cầu dự trữ tối thiểu do Ngân hàng Dự trữ Liên bang đặt ra. Điều này làm giảm số lượng tiền gửi có thể kiểm tra và tổng cung tiền được tạo ra.
Người vay không dành tất cả số tiền nhận được từ các khoản vay ngân hàng. Nếu họ đã làm và nếu các ngân hàng cho vay mỗi đô la có thể vượt quá yêu cầu dự trữ tối thiểu, thì hệ số nhân tiền gửi và hệ số nhân tiền sẽ gần tương đương chính xác. Trong thực tế, người vay thường chuyển một số tiền vào tiền gửi tiết kiệm. Giống như các ngân hàng giữ dự trữ vượt mức, điều này giới hạn nguồn cung tiền được tạo ra và con số nhân số tiền thu được. Tương tự, chuyển đổi tiền gửi có thể kiểm tra sang tiền tệ làm giảm hệ số nhân tiền bằng cách lấy đi một số lượng tiền gửi và dự trữ từ hệ thống.
