Tỷ lệ người giàu ở Mỹ đã tăng đáng kể trong nhiều năm qua và nhiều người trong số này đang chuyển sang các quỹ tư vấn (DAFs) để hỗ trợ các nỗ lực từ thiện của họ. Vào cuối năm 2015, một kỷ lục 10, 4 triệu người cá nhân có giá trị ròng từ 1 triệu đô la trở lên, không bao gồm giá trị cư trú chính của họ sống ở Mỹ Theo một nghiên cứu năm 2014 của US Trust và Indiana University, những mạng lưới cao này đáng để mọi người liệt kê từ thiện là ưu tiên quan trọng thứ ba của họ. Điều này đã dẫn đến một sự bùng nổ trong việc sử dụng DAF, vốn được thành lập cho mục đích từ thiện có thể tạo điều kiện cho các khoản quyên góp lớn. Nhưng các quỹ này đã nhận được rất nhiều lời chỉ trích liên quan đến cách họ làm việc và những lợi ích mà họ cung cấp cho xã hội.
Hãy xem xét bản chất và việc sử dụng DAF cũng như những lợi ích và hạn chế của chúng. (Để đọc liên quan, xem: Đặc điểm của sự giàu có. )
DAFs hoạt động như thế nào
Các quỹ được tư vấn tài trợ được đăng ký 501 (c) 3 tổ chức được tài trợ bằng tiền mặt, chứng khoán được đánh giá cao về giá trị và / hoặc các tài sản khác. Tất cả các khoản đóng góp được đưa vào một tài khoản dưới tên của nhà tài trợ, được tổ chức bởi một nhà tài trợ DAF và cuối cùng được quyên góp cho một tổ chức từ thiện của nhà tài trợ. Các nhà tài trợ có thể được khấu trừ thuế hiện tại cho các khoản đóng góp cho quỹ; đây là một tính năng quan trọng vì nó cho phép một nhà tài trợ khấu trừ thuế cho tất cả các khoản đóng góp tại thời điểm họ được thực hiện, mặc dù tiền có thể không được phân phối cho một tổ chức từ thiện cho đến sau này. Điều này khuyến khích các nhà tài trợ cần khấu trừ thuế để quyên góp ngay bây giờ và sau đó quyết định tiền sẽ đi đâu sau đó khi thuận tiện.
Không giống như một số tổ chức từ thiện, DAF được trang bị rất tốt để chuyển đổi chứng khoán được đánh giá cao hoặc các tài sản hữu hình khác thành tiền mặt Khả năng làm điều này có thể cho phép nhiều người đưa ra số tiền lớn hơn so với cách khác; ví dụ, một nhà tài trợ có 1.000 cổ phiếu của Amazon.com Inc. với chi phí rất thấp có thể chuyển giao cho DAF và khấu trừ ngay lập tức cho toàn bộ giá trị của khoản đóng góp (tuân theo giới hạn IRS). Nếu anh ta muốn làm điều tương tự cho một nơi trú ẩn vô gia cư địa phương, anh ta sẽ phải bán cổ phiếu và trả thuế lãi vốn khi bán. (Để đọc liên quan, xem: Mẹo về cách thảo luận từ thiện với khách hàng tư vấn tài chính.)
Người thụ hưởng bất ngờ
Mặc dù hiệu quả tương đối của họ, DAF đã bị sa thải vì thực tế là họ không bắt buộc phải chi tiêu hợp pháp số tiền họ nhận được và có thể giữ nó bao lâu tùy thích.
Hơn nữa, bản in đẹp trong các thỏa thuận nêu rõ rằng các nhà tài trợ nhượng lại mọi quyền kiểm soát pháp lý đối với những đóng góp của họ cho nhà tài trợ DAF. Mặc dù các nhà tài trợ hứa rằng các nhà tài trợ sẽ giữ quyền kiểm soát, quỹ này có tiếng nói cuối cùng về những gì xảy ra với tiền. Một nhà tài trợ DAF đã phá sản có tất cả các khoản đóng góp của họ bị tịch thu làm tài sản thế chấp, khiến các nhà tài trợ không có tiền để quyên góp cho tổ chức từ thiện của họ. Một khoản đóng góp khác được sử dụng để cung cấp cho nhân viên của mình một kế hoạch bồi thường rất hào phóng, tổ chức một giải đấu golf và trả các khoản phí pháp lý cho một vụ kiện từ một nhà tài trợ giận dữ. Trong cả hai trường hợp, các tòa án đều giữ nguyên quyền sử dụng số tiền được tài trợ khi họ thấy phù hợp.
Một khiếu nại khác đã được đánh thuế tại DAF là tiền lãi từ các khoản đóng góp mà họ nhận được thông qua các khoản phí mà họ tính cho các tài khoản của nhà tài trợ. Ví dụ, Fidelity tính phí lớn hơn 100 đô la hoặc 0, 06% cho khoản đóng góp 500.000 đô la đầu tiên cho quỹ của mình. Nó cũng có thể kiếm thêm tiền từ các khoản phí được đánh giá bởi các quỹ tương hỗ mà các nhà tài trợ đầu tư vào. DAF thường mang nhiều khoản phí ẩn mà các nhà tài trợ không biết theo cách tương tự như kế hoạch 401 (k). Đáng chú ý, trong khi số tiền đóng góp cho DAF đang mọc lên như nấm, thì số tiền giải ngân chỉ tăng khoảng một nửa. Do đó, các nhà phê bình cho rằng ngành tài chính và các khách hàng giàu có của nó, chứ không phải các tổ chức từ thiện, là những người hưởng lợi thực sự của DAFs. (Để đọc liên quan, hãy xem: Mẹo hàng đầu để tối đa hóa các khoản khấu trừ từ thiện. )
Quan tâm mạnh mẽ đến từ thiện
Tuy nhiên, DAF đã tăng gần gấp đôi số tiền mà họ đã trả từ năm 2010. Quỹ từ thiện quốc gia đã trả hơn 625 triệu đô la trong năm qua, trong khi Fidelity Charitable và Schwab Charitable đã báo cáo 14% và 12% trong năm - tăng tương ứng, trong các khoản tài trợ phân phối trong nửa đầu năm 2016.
Nghiên cứu nói trên của US Trust và Đại học Indiana đã chỉ ra rằng hơn 98% hộ gia đình có giá trị ròng cao dành cho từ thiện trong một số khả năng. Tuy nhiên, chỉ một phần cố vấn nói chuyện với khách hàng của họ về kế hoạch từ thiện, và điều này thể hiện một cơ hội bị bỏ lỡ trong một chủ đề cực kỳ quan trọng. Krystal Kiley, phó chủ tịch quản lý quan hệ và thực hành tại Fidelity, nói rằng các cố vấn bỏ qua chủ đề này có nguy cơ làm mất lòng tin nghiêm trọng đối với khách hàng của họ. Hiện tại, có 30 nghìn tỷ đô la tài sản đang chuyển động, dự kiến sẽ chuyển từ thế hệ Boomer sang những người thừa kế của họ, theo ông K Kiley. Một điều mà nhiều người không nhận ra là gần một phần ba số tài sản đó dự kiến sẽ kết thúc bằng việc từ thiện. Do đó, đây là một lĩnh vực quan trọng, nơi các cố vấn có thể tạo sự khác biệt và nổi bật so với đối thủ.
Điểm mấu chốt
Các quỹ do nhà tài trợ tư vấn có thể cung cấp cho các nhà tài trợ khoản khấu trừ thuế ngay lập tức cho các quỹ có thể không thực sự được phân phối cho một tổ chức từ thiện cho đến nhiều tháng hoặc nhiều năm sau đó. Trong khi thời gian trễ này là nguồn chỉ trích cho các quỹ này, việc sử dụng chúng đã bùng nổ trong những năm gần đây trong số các hộ gia đình có giá trị ròng cao ở Mỹ. Các cố vấn tài chính cần hiểu cách thức các quỹ này hoạt động và biết khi nào chúng phù hợp để sử dụng với khách hàng của họ để phục vụ họ một cách hiệu quả. (Để biết thêm, hãy xem: Các khoản khấu trừ thuế bị bỏ qua nhiều nhất. )
