Giảm âm lượng là gì?
Khối lượng giảm xảy ra khi giá của chứng khoán giảm đi kèm với khối lượng giao dịch cao. Giảm khối lượng là một kịch bản giao dịch cũng có thể được gọi là giảm khối lượng.
Điều này có thể tương phản với tăng âm lượng.
Chìa khóa chính
- Khối lượng giảm là tình huống giá của chứng khoán giảm cùng với khối lượng giao dịch tăng hoặc tăng. Khối lượng giảm có thể cho thấy sự thay đổi trong xu hướng điều chỉnh hoặc thị trường gấu. Chỉ số khối lượng giao dịch giúp theo dõi khối lượng giảm để xác nhận rằng giảm giá thực sự có thể báo hiệu một sự thay đổi dài hạn trong tình cảm.
Hiểu về âm lượng
Khối lượng giảm đề cập đến giao dịch khối lượng cao ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu. Âm lượng giảm ngược lại với âm lượng tăng trong đó giá của chứng khoán tăng với âm lượng cao hơn. Khối lượng giảm cho thấy giao dịch giảm trong khi khối lượng tăng cho thấy giao dịch tăng.
Nếu giá của một chứng khoán giảm, nhưng chỉ với khối lượng thấp, thì có thể có các yếu tố khác tại nơi làm việc ngoài một lượt gấu thực sự. Chẳng hạn, một số nhà tạo lập thị trường hoặc những người tham gia khác đang đi nghỉ dẫn đến thanh khoản ít hơn bình thường hoặc người mua đang chờ giá giảm nhẹ trước khi nhập giá thầu. Dù bằng cách nào, khối lượng giảm phản ánh một điều kiện trong đó giá di chuyển xuống cùng với sự gia tăng về khối lượng giao dịch xác nhận giá di chuyển thấp hơn.
Những người giao dịch ồn ào có xu hướng đóng góp đáng kể cho các giao dịch khối lượng lớn. Trong một số tình huống, một cổ phiếu có thể đang tăng trên một sự phát triển tích cực trong công ty vừa được phát hành ra công chúng. Nếu tin tức không được đánh giá cao, nó có thể gây ra một khối lượng giao dịch lớn từ cả các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ khi cổ phiếu điều chỉnh và tăng lên. Thông thường các nhà giao dịch ồn ào sẽ đóng góp rất lớn cho những ngày giao dịch khối lượng lớn vì các nhà đầu tư này theo xu hướng và giao dịch mạnh mẽ dựa trên tình cảm.
Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật và nhà đầu tư tổ chức sẽ tuân theo khối lượng bảo mật mà họ đang xem xét để đầu tư. Sự tăng đột biến về khối lượng thường được gây ra bởi một chất xúc tác thị trường quan trọng đáng chú ý. Nhiều nhà phân tích kỹ thuật tin rằng khối lượng cũng có thể là một tín hiệu của sự bứt phá về giá theo hướng tăng hoặc giảm.
Âm lượng
Khối lượng là một yếu tố thị trường có thể ảnh hưởng đến giá của chứng khoán. Khối lượng được xác định bởi số lượng cổ phiếu của một chứng khoán được giao dịch trong một khoảng thời gian xác định. Thông thường, các nhà giao dịch sẽ theo dõi khối lượng bảo mật từ ngày này sang ngày khác, đề cập đến những ngày khi giá giảm khi ngày giảm khối lượng.
Có một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến khối lượng. Ngày giảm khối lượng thường bị ảnh hưởng bởi tin tức tiêu cực về một cổ phiếu trực tiếp hoặc tin tức ảnh hưởng gián tiếp đến cổ phiếu. Thấp hơn báo cáo thu nhập dự kiến hoặc tin tức tiêu cực về các quyết định bán hàng, quản lý hoặc quản lý của công ty có thể gây ra khối lượng giao dịch cao trong những gì có thể được gọi là bán tháo.
Trong một đợt bán tháo, phần lớn giao dịch khối lượng là nhược điểm, có nghĩa là các nhà đầu tư đang bán nhanh chóng so với mua có ảnh hưởng tiêu cực đến giá cả. Nói chung, những ngày có khối lượng lớn có thể bị ảnh hưởng nặng nề bởi những người giao dịch ồn ào, những người không chuyên nghiệp, những người có xu hướng giao dịch thường xuyên hơn khi tin tức cao cấp về một công ty được phát hành. Giao dịch từ các nhà giao dịch tiếng ồn có thể gây ra tác động tiêu cực mạnh mẽ hơn đối với cổ phiếu hơn mức cần thiết, đôi khi có thể tạo ra cơ hội mua từ bán quá mức.
Có một số chỉ số thương nhân có thể xem để giải thích khối lượng và hiểu tác động của nó đối với giá của chứng khoán. Ba trong số các chỉ số phổ biến nhất là giá trung bình có trọng số khối (VWAP), Chỉ số khối tích cực (PVI) và Chỉ số khối âm (NVI).
Giá trung bình có trọng số khối lượng là một đường xu hướng được rút ra từ mức trung bình động của phép tính sau:
VWAP = (Cổ phiếu bảo mật đã mua x Giá cổ phiếu bảo mật) / Mua cổ phiếu bảo mật
Các thương nhân theo dõi ảnh hưởng của khối lượng đối với giá thường sẽ theo dõi một chéo VWAP. Khi một chiếc VWAP vượt qua nhược điểm và vượt qua mô hình nến của bảo mật, đó là dấu hiệu của việc giảm khối lượng bán. Nếu mô hình này được phát hiện, nó có thể là một chỉ báo sớm về xu hướng giảm giá của chứng khoán. Các thương nhân thường tìm cách hưởng lợi từ tín hiệu này bằng cách bán để tận dụng giá giảm.
PVI và NVI
Các chỉ số khối tích cực và tiêu cực (PVI và NVI) được Paul Dysart phát triển lần đầu tiên vào những năm 1930 để giúp các nhà đầu tư nhận ra một số tác động của khối lượng giao dịch thị trường. PVI và NVI sau đó trở nên phổ biến hơn vào những năm 1970 sau khi các tính toán được mở rộng sang chứng khoán riêng lẻ.
PVI: Nếu âm lượng hiện tại lớn hơn âm lượng của ngày hôm trước, PVI = PVI trước đó + {x PVI trước đó}. Nếu âm lượng hiện tại thấp hơn âm lượng của ngày hôm trước, PVI không thay đổi.
NVI: Nếu âm lượng hiện tại nhỏ hơn âm lượng của ngày hôm trước, NVI = NVI trước + {x NVI trước đó}. Nếu âm lượng hiện tại cao hơn âm lượng của ngày hôm trước, NVI không thay đổi.
Các giá trị chỉ số này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách giá đang dao động với khối lượng giao dịch. Trong một xu hướng tăng âm lượng, PVI sẽ có xu hướng cao hơn khi khối lượng tăng. Do đó, các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận từ giao dịch tăng khối lượng có thể sử dụng PVI làm một chỉ báo cho các tín hiệu giá tiềm năng.
