Dự báo tài chính so với mô hình tài chính: Tổng quan
Dự báo tài chính là quá trình mà một công ty nghĩ về và chuẩn bị cho tương lai. Dự báo liên quan đến việc xác định những kỳ vọng của kết quả trong tương lai.
Mặt khác, mô hình tài chính là hành động lấy các giả định của dự báo và tính toán các con số bằng cách sử dụng báo cáo tài chính của công ty.
Chìa khóa chính
- Dự báo tài chính là quá trình công ty xác định kỳ vọng về kết quả trong tương lai. Mô hình tài chính lấy dự báo tài chính và xây dựng mô hình dự báo giúp công ty đưa ra quyết định kinh doanh hợp lý. Dự báo tài chính và mô hình hóa có thể được sử dụng trong ngân sách, nghiên cứu đầu tư, dự án tài chính, và tăng vốn.
Dự báo tài chính
Khi một công ty tiến hành dự báo tài chính, công ty tìm cách cung cấp phương tiện cho việc thể hiện các mục tiêu và ưu tiên của mình để đảm bảo chúng nhất quán trong nội bộ. Dự báo cũng có thể giúp một công ty xác định các tài sản hoặc nợ cần thiết để đạt được các mục tiêu và ưu tiên của nó.
Một ví dụ phổ biến về dự báo tài chính là dự báo doanh số của công ty. Vì hầu hết các tài khoản báo cáo tài chính có liên quan hoặc gắn liền với doanh số, dự báo doanh số có thể giúp một công ty đưa ra các quyết định tài chính khác hỗ trợ đạt được mục tiêu của mình. Tuy nhiên, nếu doanh số tăng, chi phí sản xuất để bán thêm cũng sẽ tăng. Mỗi dự báo đều có tác động đến tình hình tài chính chung của công ty.
Dự báo giúp quản lý điều hành của một công ty xác định nơi công ty đang đứng đầu. Tính toán tác động tài chính của những dự báo đó là nơi mô hình tài chính phát huy tác dụng.
Mô hình tài chính
Mô hình tài chính là quá trình một công ty xây dựng đại diện tài chính của mình. Mô hình được tạo ra được sử dụng để đưa ra quyết định kinh doanh. Các mô hình tài chính là các mô hình toán học được thực hiện bởi một công ty trong đó các biến được liên kết với nhau.
Quá trình lập mô hình liên quan đến việc tạo một bản tóm tắt thông tin tài chính của công ty dưới dạng bảng tính Excel. Mô hình có thể giúp xác định tác động của quyết định quản lý hoặc sự kiện trong tương lai. Bảng tính cũng cho phép công ty sửa đổi các biến để xem những thay đổi có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp như thế nào.
Ví dụ, do dự kiến sẽ tăng doanh số bán hàng, một công ty cũng phải dự báo sự gia tăng dẫn đến chi phí nguyên vật liệu hoặc hàng tồn kho. Nếu công ty cần một thiết bị mới, chi phí để mua hoặc cho thuê phải được ước tính. Nhu cầu tín dụng cũng có thể được dự báo dựa trên doanh số và chi phí kết quả để tạo ra doanh số. Một công ty có thể cần phải tăng hạn mức tín dụng vốn lưu động của họ với một ngân hàng, ví dụ.
Dự báo là hữu ích, nhưng tại một số điểm, việc bẻ khóa số phải được thực hiện thông qua một mô hình tài chính. Mô hình tính toán tác động tài chính mà doanh số dự báo tăng lên đối với báo cáo thu nhập, bảng cân đối và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty.
Các mô hình tài chính được sử dụng vì nhiều lý do, bao gồm:
- Phân tích lịch sử của một công ty Dự đoán và lập ngân sách hiệu quả tài chính của một công ty Nghiên cứu đầu tư, chẳng hạn như phân tích vốn chủ sở hữu Phân tích tài chính, là tài trợ cho các tài sản dài hạn và các dự án công nghiệp Mua lại một công ty khác hoặc sáp nhập Báo cáo tài chính hoặc tài trợ được tạo dựa trên các giả định và dự báo của công ty
Mô hình tài chính lấy các dự báo tài chính được tạo trong dự báo tài chính của công ty và xây dựng mô hình dự báo giúp công ty đưa ra quyết định kinh doanh hợp lý dựa trên dự báo và giả định của công ty.
