Nó có thể là khó khăn cho các nhà đầu tư trung bình để đánh giá một ngân hàng đầu tư đúng cách. Các quy tắc chung về áp dụng chọn cổ phiếu - lợi nhuận là tốt, cổ tức tăng thì tốt hơn và dòng tiền phải bền vững - nhưng cũng có một số số liệu bổ sung có liên quan cụ thể cho các ngân hàng đầu tư. Chúng bao gồm các số liệu vốn chủ sở hữu của cổ đông, thành phần nợ phải trả, nợ trên tổng vốn, tỷ lệ hoàn vốn sử dụng (ROCE) và lợi nhuận trên tài sản (ROA).
Ngân hàng đầu tư thành công
Ngành ngân hàng đầu tư chiếm một phần lớn trong toàn bộ ngành tài chính của nền kinh tế, đặc biệt là khi nói đến thị trường vốn và tín dụng. Các ngân hàng đầu tư thành công xác định các cơ hội để hỗ trợ các công ty đầy triển vọng phát triển nhanh hơn và tạo thanh khoản trên thị trường chứng khoán.
Ở cấp độ cơ bản, các ngân hàng đầu tư làm việc với các tổ chức lớn hơn hoặc các nhà đầu tư tổ chức. Họ cung cấp tư vấn, dịch vụ đầu tư, giúp tăng hoặc quản lý vốn mới, hoặc đôi khi đóng vai trò là hiệu trưởng.
Đây có xu hướng là các tổ chức tài chính đáng kể có mối quan hệ vững chắc với Phố Wall. Các ngân hàng đầu tư kiếm được nhiều doanh thu của họ thông qua phí hoặc hoa hồng. Họ cũng có danh mục đầu tư của họ và có thể thu lợi nhuận từ nắm giữ của họ.
Để phân tích một ngân hàng đầu tư, bạn cần hiểu cách thức có thể mua tài sản hiệu quả, đầu tư, quản lý rủi ro và sau đó mang lại lợi nhuận cho các cổ đông.
Tỷ lệ giá trên thu nhập
Hãy nghĩ về tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là giá bạn phải trả để có quyền truy cập vào thu nhập của công ty. Tỷ lệ P / E được tính bằng cách chia thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho giá trên mỗi cổ phiếu. Thông tin này nên có sẵn trong mỗi trang web đầu tư lớn hoặc xuất bản.
Hoàn trả tài sản
Số liệu ROA cho thấy khả năng kiếm lợi nhuận của một ngân hàng đầu tư so với tổng tài sản của nó. Sử dụng điều này để đánh giá cách quản lý sử dụng hiệu quả cơ sở tài sản hiện có của ngân hàng để kiếm lợi nhuận cho các cổ đông. Tính ROA bằng cách chia thu nhập ròng của ngân hàng đầu tư cho tổng tài sản trung bình. Vì thu nhập nằm trong tử số, nên số liệu ROA cao hơn sẽ tốt hơn.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Có lẽ thứ hai về mức độ phổ biến chỉ sau tỷ lệ P / E, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) giúp thể hiện mức độ hiệu quả của một công ty thưởng cho các cổ đông của mình cho khoản đầu tư của họ. Ví dụ: hãy xem xét một công ty kiếm được 500.000 đô la thu nhập ròng và có vốn chủ sở hữu trung bình là 10 triệu đô la. Bạn có thể tính ROE bằng cách chia 500.000 đô la từ 10 triệu đô la để có 0, 05, hoặc 5%. Điều này có nghĩa là cứ 1 đô la vốn cổ đông sẽ biến thành 5 xu tiền lãi. Giống như ROA, số cao hơn được ưu tiên cho ROE.
Nợ trên tổng vốn
Tỷ lệ nợ trên tổng vốn mô tả số nợ đang được sử dụng để giữ ngân hàng đầu tư cùng nhau. Tỷ lệ được tính bằng cách chia tổng nợ cho tổng vốn. Con số cao hơn có nghĩa là có mức độ rủi ro cao hơn trong cấu trúc tài chính của công ty. Các nhà phân tích tương tự sử dụng tỷ lệ này với tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu.
Thu nhập từ vốn làm việc
ROCE là một tỷ lệ khác nhấn mạnh hiệu quả, nhưng nó đặc biệt phù hợp với một ngân hàng đầu tư. Các ngân hàng đầu tư mang lại rất nhiều doanh thu dịch vụ, nhưng họ thường nắm giữ tài sản đáng kể và tự ràng buộc mình với các khoản nợ đáng kể. ROCE được tính là thu nhập trước lãi và thuế chia cho tổng số vốn được sử dụng. Con số cao hơn phản ánh một chiến lược vốn có lợi nhuận và hiệu quả.
Tỷ lệ hiện tại
Hãy nghĩ về tỷ lệ hiện tại như là một sửa đổi cho nợ trên tổng vốn. Ngay cả một ngân hàng đầu tư có đòn bẩy cao cũng có thể được đảm bảo nếu có dòng tiền mạnh mẽ, nhất quán để tài trợ cho các nghĩa vụ của mình. Tỷ lệ hiện tại bằng với tài sản hiện tại chia cho nợ ngắn hạn. Điều này trực tiếp đo lường khả năng công ty trả lại các khoản nợ ngắn hạn và các khoản phải trả bằng tài sản lưu động.
