Quy tắc năm phần trăm là gì
Quy tắc năm phần trăm yêu cầu các nhà môi giới sử dụng các thực hành công bằng và đạo đức khi thiết lập tỷ lệ hoa hồng cho các giao dịch ngoài quầy. Quy tắc năm phần trăm, là hướng dẫn nhiều hơn so với quy định của Cơ quan quản lý ngành tài chính thực tế (FINRA), quy định rằng một nhà môi giới có thể tính tỷ lệ hoa hồng bằng 5%, tăng hoặc giảm, cho các giao dịch tiêu chuẩn để các nhà đầu tư trả giá có liên quan hợp lý đến thị trường cho các chứng khoán. Quy tắc, còn được gọi là chính sách đánh dấu FINRA 5%, cũng áp dụng cho các giao dịch khác, bao gồm tiền bán hàng và giao dịch không rủi ro.
Phá vỡ quy tắc năm phần trăm
Bản thân quy tắc năm phần trăm không đặt ra bất kỳ tiêu chí tính toán nào. Thay vào đó, nó chỉ ra rằng các nhà môi giới nên làm theo hướng dẫn. Các quy tắc tự nó có một số ngoại lệ. Quy tắc được áp dụng cho các giao dịch khác nhau, bao gồm:
- Giao dịch gốc: Một đại lý môi giới mua hoặc bán chứng khoán từ các cổ phần của chính mình và dựa trên đó tính phí đánh dấu hoặc đánh dấu. Giao dịch chính: Công ty môi giới, đóng vai trò trung gian, tính phí hoa hồng cho giao dịch. Thực hiện giao dịch: Một nhà môi giới đại lý bán bảo mật cho khách hàng và sử dụng số tiền thu được để mua chứng khoán khác; cấu thành một giao dịch, không phải hai giao dịch. Giao dịch nhanh chóng: Các giao dịch đồng thời như vậy thấy một công ty mua bảo mật từ nắm giữ của chính mình và bán ngay cho khách hàng.
Quy tắc năm phần trăm: Điều gì quyết định một Ủy ban công bằng?
Các yếu tố được xem xét khi xác định điều gì là công bằng và hợp lý bao gồm:
- Giá của chứng khoán được đề cập Tổng giá trị của giao dịch (giao dịch lớn hơn có thể đủ điều kiện để giảm giá) Đó là loại bảo mật nào (ví dụ: giao dịch tùy chọn và cổ phiếu có chi phí cao hơn trái phiếu) chi phí để thực hiện giao dịch (một số công ty thực hiện giao dịch tối thiểu)
Cần lưu ý rằng mỗi yếu tố có thể đóng góp cho một khoản hoa hồng cao hơn hoặc thấp hơn 5%; một giao dịch vốn chủ sở hữu lớn, đơn giản để thực hiện có thể được thực hiện với mức dưới 5%, trong khi một giao dịch nhỏ, phức tạp về bảo mật được giao dịch nhẹ hơn có thể hơn 5%.
Ví dụ về quy tắc năm phần trăm
Nếu một khách hàng muốn mua 100 cổ phiếu của Công ty Giả thuyết với giá 10 đô la một cổ phiếu, tổng giá trị của giao dịch đó sẽ là 1.000 đô la. Nếu chi phí giao dịch tối thiểu của nhà môi giới là 100 đô la, tổng phí sẽ là 10%, vượt xa quy tắc 5%. Tuy nhiên, vì khách hàng biết về phí tối thiểu giao dịch, quy tắc năm phần trăm sẽ không được áp dụng.
Quy tắc năm phần trăm và đầu tư
Quy tắc năm phần trăm, trong bối cảnh đầu tư, cũng có thể đề cập đến thực tiễn không cho phép hơn 5% của bất kỳ quỹ tương hỗ, ngành hoặc cổ phiếu công ty nào tích lũy trong một danh mục đầu tư. Trong bối cảnh này, quy tắc năm phần trăm có nghĩa là để giúp đa dạng hóa và quản lý rủi ro.
