Phân tích cơ bản và kỹ thuật: Tổng quan
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, các trường phái tư tưởng lớn khi tiếp cận thị trường, nằm ở hai đầu đối diện của quang phổ. Cả hai phương pháp đều được sử dụng để nghiên cứu và dự báo xu hướng trong tương lai của giá cổ phiếu, và, giống như bất kỳ chiến lược hay triết lý đầu tư nào, cả hai đều có những người ủng hộ và đối thủ của họ.
Phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản là một phương pháp đánh giá chứng khoán bằng cách cố gắng đo lường giá trị nội tại của một cổ phiếu. Các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu mọi thứ, từ điều kiện chung của nền kinh tế và công nghiệp đến điều kiện tài chính và quản lý của các công ty. Thu nhập, chi phí, tài sản và nợ phải trả là tất cả các đặc điểm quan trọng đối với các nhà phân tích cơ bản.
Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật khác với phân tích cơ bản ở chỗ giá và khối lượng của cổ phiếu là đầu vào duy nhất. Giả định cốt lõi là tất cả các nguyên tắc cơ bản đã biết đều được tính vào giá, do đó không cần phải chú ý đến chúng. Các nhà phân tích kỹ thuật không cố gắng đo lường giá trị nội tại của bảo mật, mà thay vào đó, sử dụng biểu đồ chứng khoán để xác định các mô hình và xu hướng gợi ý những gì một cổ phiếu sẽ làm trong tương lai.
Các hình thức phân tích kỹ thuật phổ biến nhất là đường trung bình đơn giản, hỗ trợ và kháng cự, đường xu hướng và các chỉ báo dựa trên động lượng.
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là trường phái tư tưởng lớn khi tiếp cận thị trường.
Trung bình di chuyển đơn giản
Đường trung bình đơn giản là các chỉ số giúp đánh giá xu hướng của cổ phiếu bằng cách lấy trung bình giá hàng ngày trong một khoảng thời gian cố định. Tín hiệu mua và bán được tạo ra khi thời gian trung bình di chuyển ngắn hơn vượt qua thời gian dài hơn.
Hỗ trợ và kháng cự sử dụng giá lịch sử. Hỗ trợ được định nghĩa là các khu vực mà người mua đã bước vào trước, trong khi kháng cự bao gồm các khu vực mà người bán đã cản trở việc tăng giá. Các học viên tìm mua tại hỗ trợ và bán tại kháng chiến.
Đường xu hướng tương tự như hỗ trợ và kháng cự, vì chúng đưa ra các điểm vào và thoát xác định. Tuy nhiên, chúng khác nhau ở chỗ chúng là những dự đoán dựa trên cách cổ phiếu đã giao dịch trong quá khứ. Chúng thường được sử dụng cho các cổ phiếu chuyển lên mức cao mới hoặc mức thấp mới, nơi không có lịch sử giá.
Có một số chỉ báo dựa trên động lượng, chẳng hạn như Bollinger Bands®, Dòng tiền Chaikin, stochastic và hội tụ / phân kỳ trung bình di chuyển (MACD). Những cái này có công thức độc đáo và đưa ra tín hiệu mua và bán dựa trên các tiêu chí khác nhau. Các chỉ báo động lượng có xu hướng được sử dụng trong các thị trường giới hạn phạm vi hoặc không có xu hướng.
Chìa khóa chính
- Phân tích cơ bản là một phương pháp đánh giá chứng khoán bằng cách cố gắng đo lường giá trị nội tại của một cổ phiếu. Phân tích kỹ thuật khác với phân tích cơ bản ở chỗ giá và khối lượng cổ phiếu là đầu vào duy nhất. Phương pháp này được sử dụng để nghiên cứu và dự báo xu hướng trong tương lai của giá cổ phiếu.
