Tiêu chuẩn thực hiện đầu tư toàn cầu (GIPS) là gì?
Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS) là một bộ các tiêu chuẩn tự nguyện được sử dụng bởi các nhà quản lý đầu tư trên toàn thế giới để đảm bảo công bố đầy đủ và đại diện công bằng cho hiệu quả đầu tư của họ. Mục tiêu của các tiêu chuẩn là làm cho các nhà đầu tư có thể so sánh hiệu suất của một công ty với hiệu suất của một công ty khác.
Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu được tạo ra bởi Viện CFA, một hiệp hội toàn cầu dành cho các chuyên gia quản lý đầu tư và được điều hành bởi Ủy ban điều hành GIPS.
Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS) nhằm mục đích cho phép các nhà đầu tư so sánh các công ty đầu tư trên toàn thế giới.
Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS) hoạt động như thế nào
Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu là một "tập hợp các nguyên tắc đạo đức tiêu chuẩn, toàn ngành nhằm hướng dẫn các công ty đầu tư về cách tính toán và trình bày kết quả đầu tư của họ cho các khách hàng tiềm năng", theo Viện CFA. Bởi vì các tiêu chuẩn là tự nguyện, các công ty đầu tư có thể chọn tuân thủ chúng hay không. Tuy nhiên, do các tiêu chuẩn được sử dụng rộng rãi trên toàn thế giới, việc tuân thủ chúng giúp các công ty đầu tư kinh doanh ở nhiều quốc gia dễ dàng hơn, tiết kiệm thời gian của họ để áp dụng các biện pháp tính toán hiệu suất khác nhau cho các bài thuyết trình đầu tư, tùy thuộc vào địa phương.
Viện CFA cho biết các tiêu chuẩn:
- "Cho phép các nhà đầu tư so sánh trực tiếp hồ sơ theo dõi của một công ty với hồ sơ của một công ty khác." Bao gồm trình bày tổng hợp, cải thiện tính minh bạch bằng cách loại bỏ các thành kiến sống sót, trình bày sai và thiếu sót dữ liệu lịch sử. "Phát triển để giải quyết các vấn đề phát sinh trong ngành đầu tư năng động." các công ty đầu tư thời gian và nguồn lực đáng kể vào các cơ chế kiểm soát rủi ro nội bộ và thiết lập các tiêu chuẩn hiệu suất - dấu hiệu thành công lâu dài đáng tin cậy. (Để yêu cầu tuân thủ, một công ty đầu tư phải thể hiện sự tuân thủ các quy tắc toàn diện về dữ liệu đầu vào, phương pháp tính toán, xây dựng tổng hợp, công bố thông tin và trình bày và báo cáo.) "
Các công ty quản lý đầu tư thường đưa ra quan điểm cho thấy rằng họ "tuân thủ GIPS". Điều đó có thể cho vay thêm uy tín cho các công ty, đặc biệt là những công ty kinh doanh bên ngoài các thị trường trưởng thành hơn của Bắc Mỹ và Châu Âu.
Chìa khóa chính
- Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS) là một bộ hướng dẫn tự nguyện được sử dụng bởi các công ty quản lý đầu tư trên toàn thế giới. Mục tiêu của GIPS là khuyến khích công bố đầy đủ và đại diện công bằng cho hiệu quả đầu tư. Phiên bản sửa đổi của GIPS sẽ được phát hành vào năm 2020.
Lịch sử của tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS)
Tiền thân của Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu là Hiệp hội Quản lý Đầu tư và Tiêu chuẩn Trình bày Hiệu suất Nghiên cứu (AIMRTHER PPS). Được tạo ra vào năm 1987, đây là một bộ hướng dẫn hiệu suất tự nguyện cho các công ty quản lý đầu tư ở Hoa Kỳ và Canada.
Đáp ứng nhu cầu cần có bộ hướng dẫn quốc tế hơn, Tiêu chuẩn thực hiện đầu tư toàn cầu được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1999. Năm 2005, Viện CFA, do Hiệp hội nghiên cứu và quản lý đầu tư đã đổi tên, đã phê duyệt một bộ hướng dẫn sửa đổi để tạo ra một tiêu chuẩn toàn cầu duy nhất về hiệu suất đầu tư và thay thế các tiêu chuẩn hiệu suất cụ thể theo quốc gia trước đó.
Phiên bản gần đây nhất của Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu được phát hành vào ngày 30 tháng 6 năm 2019 và có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2020.
Theo Viện CFA, Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu hiện đang được sử dụng ở "hơn 40 thị trường trên toàn cầu" và "84 trong số 100 công ty quản lý tài sản hàng đầu trên toàn thế giới tuyên bố tuân thủ các tiêu chuẩn GIPS cho tất cả hoặc một phần doanh nghiệp của họ. 100 công ty hàng đầu tuân thủ GIPS đại diện cho hơn 50 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý."
