Trong suốt các thời đại, vàng đã làm say đắm loài người. Vào cuối tiêu chuẩn vàng, có sự gia tăng bất ổn tài chính và lạm phát. Trong nhiều sự cố thị trường chứng khoán trong thập kỷ đầu tiên của thế kỷ 21, giá vàng bắt đầu tăng trở lại. Ý tưởng trở lại tiêu chuẩn vàng trở nên phổ biến hơn vào thời điểm đó. Phải thừa nhận rằng, có những vấn đề cố hữu với các tiêu chuẩn vàng được thực hiện trong thế kỷ 19 và 20.
Nhiều người không nhận ra rằng vàng là một loại tiền tệ trong hệ thống hiện tại. Vàng thường được cho là liên quan đến đồng đô la Mỹ, chủ yếu vì nó thường được định giá bằng đô la Mỹ. Có một mối tương quan tiêu cực dài hạn giữa đồng đô la và giá vàng. Những yếu tố này phải được xem xét khi chúng ta thấy rằng giá vàng chỉ đơn giản là một tỷ giá hối đoái. Giống như người ta có thể đổi đô la Mỹ lấy đồng yên Nhật, một loại tiền giấy có thể đổi thành vàng. Vàng cũng đóng một phần thiết yếu trong nguồn gốc của tiền.
NHIỆM VỤ CHÍNH
- Trong một hệ thống thị trường tự do, vàng là một loại tiền tệ. Trong dài hạn, đồng đô la giảm có nghĩa là giá vàng tăng. Khi mua vàng, mọi người có thể tự bảo vệ mình khỏi thời kỳ bất ổn kinh tế toàn cầu.
Vàng là tiền tệ
Theo hệ thống thị trường tự do, vàng là một loại tiền tệ. Vàng có giá và giá đó sẽ dao động tương đối so với các hình thức trao đổi khác, chẳng hạn như đồng đô la Mỹ, đồng euro và đồng yên Nhật Bản. Vàng có thể được mua và lưu trữ, nhưng nó thường không được sử dụng trực tiếp như một phương thức thanh toán. Tuy nhiên, nó có tính thanh khoản cao và có thể được chuyển đổi thành tiền mặt ở hầu hết mọi loại tiền một cách dễ dàng.
Theo sau đó, vàng hoạt động như các loại tiền tệ khác theo nhiều cách. Có những lúc vàng có khả năng tăng cao hơn và có những lúc các loại tiền tệ hoặc loại tài sản khác thường vượt trội hơn. Chúng ta có thể hy vọng vàng sẽ hoạt động tốt khi niềm tin vào tiền giấy bị suy yếu, trong các cuộc chiến tranh và khi chứng khoán bị tổn thất đáng kể.
Các nhà đầu tư có thể giao dịch vàng theo nhiều cách, bao gồm mua vàng vật chất, hợp đồng tương lai và vàng ETF. Các nhà đầu tư cũng có thể tham gia vào các biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ bản bằng cách mua một hợp đồng chênh lệch (CFD).
Vàng và đô la Mỹ
Vàng và đô la Mỹ luôn có mối quan hệ thú vị. Trong dài hạn, đồng đô la giảm có nghĩa là giá vàng tăng. Trong ngắn hạn, mối quan hệ có thể tan vỡ.
Mối quan hệ của đồng đô la Mỹ với giá vàng là kết quả của Hệ thống Bretton Woods. Các khu định cư quốc tế được thực hiện bằng đô la và chính phủ Hoa Kỳ hứa sẽ mua lại cho họ một lượng vàng cố định. Trong khi hệ thống Bretton Woods kết thúc vào năm 1971, Mỹ vẫn là một cường quốc toàn cầu. Khi mọi người thảo luận về vàng, nói về đồng đô la Mỹ thường theo sau.
Điều quan trọng cần nhớ là vàng và tiền tệ rất năng động và có nhiều đầu vào. Giá vàng bị ảnh hưởng không chỉ bởi lạm phát, đồng đô la Mỹ và các cuộc chiến tranh. Vàng là một loại hàng hóa toàn cầu và do đó phản ánh các yếu tố toàn cầu, không chỉ là tình cảm trong một nền kinh tế. Ví dụ, giá vàng giảm vào năm 2000 khi chính phủ Anh bán một phần lớn dự trữ vàng.
Vấn đề với tiêu chuẩn vàng
Khi coi vàng là một loại tiền tệ, nhiều người ủng hộ việc quay trở lại một số dạng của tiêu chuẩn vàng. Có nhiều vấn đề với các tiêu chuẩn vàng trước đó.
Một trong những vấn đề chính là các hệ thống cuối cùng đã phụ thuộc vào các ngân hàng trung ương để chơi theo luật. Các quy tắc yêu cầu các ngân hàng trung ương điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu để duy trì tỷ giá hối đoái cố định. Tỷ giá hối đoái cố định đôi khi dẫn đến lãi suất cao, không được lòng dân về mặt chính trị. Thay vào đó, nhiều quốc gia đã chọn giảm giá tiền tệ so với vàng hoặc đô la Mỹ.
Một vấn đề thứ hai với tiêu chuẩn vàng là vẫn còn những cú sốc giá ngắn hạn, mặc dù giá cả ổn định trong dài hạn. Phát hiện vàng California năm 1848 là một ví dụ tuyệt vời về cú sốc giá. Phát hiện vàng này làm tăng cung tiền, làm tăng chi tiêu và mức giá, tạo ra sự bất ổn kinh tế ngắn hạn. Cần lưu ý rằng sự gián đoạn kinh tế như vậy đã xảy ra theo tiêu chuẩn vàng. Ngoài ra, mọi nỗ lực để duy trì một tiêu chuẩn vàng cuối cùng đã thất bại.
Sử dụng vàng làm tiền tệ
Không có tiêu chuẩn vàng, giá vàng dao động tự do trên thị trường. Vàng được coi là nơi trú ẩn an toàn và giá vàng tăng thường là một chỉ báo cho các vấn đề kinh tế tiềm ẩn. Vàng cho phép các thương nhân và cá nhân đầu tư vào một mặt hàng thường có thể che chở họ một phần khỏi tình trạng hỗn loạn tài chính. Như đã đề cập ở trên, sự gián đoạn sẽ xảy ra theo bất kỳ hệ thống nào, thậm chí là một tiêu chuẩn vàng.
Có những thời điểm thuận lợi để sở hữu vàng và những thời điểm khác khi xu hướng chung của vàng sẽ không rõ ràng hoặc tiêu cực. Mặc dù các tiêu chuẩn vàng chính thức đã không còn, vàng vẫn tiếp tục bị ảnh hưởng bởi các loại tiền tệ khác. Do đó, vàng phải được giao dịch như các loại tiền tệ khác.
Chuyển sang một loại tiền tệ mạnh hơn có thể là chìa khóa để bảo tồn sự giàu có. Ví dụ, người Đức nắm giữ đô la Mỹ được hỗ trợ bằng vàng trong thời kỳ siêu lạm phát của Cộng hòa Weimar ở Đức vào những năm 1920 đã trở nên giàu có thay vì nghèo. Ngay cả khi không có quốc gia nào đạt tiêu chuẩn vàng, các nhà đầu tư vẫn có thể mua vàng. Khi họ mua vàng, các nhà đầu tư đổi tiền nội tệ của họ lấy tiền của nhiều quốc gia thành công nhất trong lịch sử. Đế chế La Mã của Marcus Aurelius, Anh thời Victoria và nước Mỹ của George Washington đều đạt tiêu chuẩn vàng.
Chuyển sang một loại tiền tệ mạnh hơn có thể là chìa khóa để bảo tồn sự giàu có.
Bằng cách mua vàng, mọi người có thể trú ẩn khỏi thời kỳ bất ổn kinh tế toàn cầu. Xu hướng và đảo ngược xảy ra ở bất kỳ loại tiền tệ nào, và điều này cũng đúng với vàng. Vàng là một khoản đầu tư chủ động để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn đối với tiền giấy. Một khi mối đe dọa thành hiện thực, lợi thế của vàng có thể đã biến mất. Do đó, vàng là hướng tới tương lai, và những người giao dịch nó cũng phải hướng tới tương lai.
Điểm mấu chốt
Theo hệ thống thị trường tự do, vàng nên được xem là một loại tiền tệ như đồng euro, đồng yên Nhật và đồng đô la Mỹ. Vàng có mối quan hệ lâu dài với đồng đô la Mỹ, và nó thường di chuyển theo hướng ngược lại trong dài hạn. Khi có sự bất ổn trong thị trường chứng khoán, người ta thường nghe nói về việc tạo ra một tiêu chuẩn vàng khác. Thật không may, một tiêu chuẩn vàng không phải là một hệ thống hoàn hảo. Xem vàng như một loại tiền tệ và giao dịch nó như vậy có thể giảm thiểu rủi ro đối với tiền giấy và nền kinh tế. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng vàng là tương lai. Nếu một người chờ đợi cho đến khi thảm họa xảy ra, giá vàng có thể đã tăng quá cao để bảo vệ.
