Cùng với các đối tác lớn hơn, các cổ phiếu ngân hàng khu vực theo dõi S & P 500 khoảng hai điểm phần trăm cho đến nay. Lãi suất giảm do cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung kéo dài và lo ngại về suy thoái kinh tế năm 2020 vẫn là một cơn gió không đổi đối với các ngân hàng nhỏ hơn khi việc cắt giảm của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục siết lợi nhuận.
Thông thường, các ngân hàng vay ngắn hạn và cho vay dài hạn. Do đó, khi đường cong lợi suất đảo ngược, như một số phần của nó có trong năm nay, biên lãi ròng sẽ nén. Hơn nữa, không giống như các công ty tài chính lớn hơn, các ngân hàng khu vực thường không có các doanh nghiệp thị trường vốn để đa dạng hóa thu nhập.
"Những cơn gió vĩ mô từ lãi suất thấp hơn đặt ra một thách thức lớn cho các ngân hàng khu vực", nhà phân tích Keith Horowitz viết trong một ghi chú cho khách hàng, trên mỗi Barron.
Bất chấp những thách thức từ việc thu hẹp lợi nhuận, các nhà giao dịch nên theo dõi ba quỹ giao dịch ngân hàng khu vực (ETF) được thảo luận dưới đây. Từ quan điểm kỹ thuật, mỗi quỹ giao dịch trong một mô hình giới hạn phạm vi rõ ràng và cung cấp một thiết lập xác suất cao nếu giá tiếp tục giảm xuống các mức hỗ trợ quan trọng.
SPDR S & P ETF ngân hàng khu vực (KRE)
Với tài sản ròng gần 2 tỷ đô la và tính phí quản lý 0, 35%, SPDR S & P Ngân hàng khu vực (KRE) đặt mục tiêu mang lại lợi nhuận tương tự cho Ngân hàng khu vực S & P Chọn ngành - một chuẩn mực có trọng số tương đương bao gồm các cổ phiếu ngân hàng khu vực Hoa Kỳ. Trọng tâm khu vực của quỹ 13 tuổi tạo ra một độ nghiêng về tên trung và nhỏ. Các ngân hàng trong danh mục 123 nắm giữ của ETF bao gồm PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) và Comerica Incorporated (CMA). Khối lượng giao dịch hàng ngày dồi dào với hơn 7 triệu cổ phiếu kết hợp với mức chênh lệch trung bình phù hợp với cả chiến lược giao dịch trong ngày và giao dịch. Kể từ ngày 9 tháng 10 năm 2019, KRE phát hành tỷ lệ cổ tức 2, 34% và đã tăng nhẹ hơn 12% cho đến nay trong năm nay.
Giá cổ phiếu của ETF đã dao động trong một kênh giảm dần được xác định rõ kể từ đầu tháng 3, mang đến một số cơ hội giao dịch có xác suất cao ở hai bên thị trường. Nếu giá tiếp tục giảm xuống từ mức hiện tại, các nhà giao dịch nên tìm kiếm một điểm vào hướng xu hướng thấp hơn của mẫu kênh ở mức 47 đô la và tìm kiếm chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đọc dưới 30 để xác nhận các điều kiện bán quá mức ngắn hạn. Cân nhắc đặt lệnh dừng lỗ ở đâu đó bên dưới mức hỗ trợ ở mức 47 đô la và đặt lợi nhuận gần đường xu hướng trên của kênh.
iShares Ngân hàng khu vực Hoa Kỳ ETF (IAT)
IShares Ngân hàng khu vực Hoa Kỳ ETF (IAT) có một mục tiêu để theo dõi hiệu suất của Chỉ số Ngân hàng khu vực chọn lọc của Jones Jones. Để đạt được nhiệm vụ đầu tư của mình, quỹ 391, 01 triệu USD đầu tư ít nhất 90% tài sản của mình vào các cổ phiếu tạo nên chỉ số cơ bản. Ba phân bổ cổ phiếu hàng đầu của ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial và BB & T Corporation (BBT) - mang trọng lượng tích lũy gần 35%, khiến quỹ có phần nặng nề. Mức chênh lệch trung bình 0, 04% và thanh khoản khối lượng đô la khoảng 7 triệu đô la giúp kiểm soát chi phí giao dịch, trong khi phí quản lý 0, 42% khiến việc nắm giữ trong thời gian dài hơn có thể thực hiện được. Tính đến ngày 9 tháng 10 năm 2019, IAT mang lại 2, 63% và được giao dịch tăng 16, 40% từ đầu năm đến nay (YTD). Trong tháng qua, ETF đã trả lại gần 6%.
Cổ phiếu IAT có xu hướng tăng mạnh trong tháng 1 và tháng 2 nhưng đã đi ngang kể từ đó. Từ tháng Tư, khối lượng của quỹ đã giảm đều đặn, với cả những con bò và gấu không bước lên để kiểm soát hành động giá. ETF giảm gần 7% so với mức tăng cao của tháng trước, dự kiến sẽ kiểm tra hỗ trợ tại đường xu hướng thấp hơn của phạm vi ở mức $ 41, 60. Những người có vị trí lâu dài ở cấp đó nên suy nghĩ về việc đặt lệnh chốt lời gần ngưỡng kháng cự trên của phạm vi giao dịch ở mức 47, 50 đô la. Bảo vệ vốn với lệnh dừng được đặt hơi bên dưới mức thấp trong tháng 8 ở mức $ 41, 60.
Direxion Ngân hàng khu vực hàng ngày Bull 3X Shares ETF (DPST)
Ra mắt vào năm 2015, ETF Ngân hàng khu vực hàng ngày Direxion Bull 3X Shares (DPST) cố gắng cung cấp ba lần lợi nhuận hàng ngày của Chỉ số ngân hàng khu vực S & P Chọn ngành - biến nó thành phiên bản phù hợp của KRE. Các thương nhân nên lưu ý rằng lợi nhuận dài hạn của ETF có thể đi chệch khỏi đòn bẩy được quảng cáo do ảnh hưởng của lãi kép do tái cân bằng hàng ngày. Tuy nhiên, quỹ cung cấp một sản phẩm chiến thuật ngắn hạn vững chắc cho những người muốn đặt cược tăng giá mạnh vào các cổ phiếu ngân hàng hàng đầu khu vực Hoa Kỳ. Mức chênh lệch trung bình 0, 28% phù hợp với các chiến lược cho phép lợi nhuận chạy để trang trải chi phí cao hơn một chút. Mặc dù tỷ lệ chi phí 1% của ETF có vẻ cao, nhưng nó phù hợp với các quỹ khác cung cấp tiếp xúc có đòn bẩy. DPST kiểm soát tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) 20 triệu đô la, cung cấp tỷ lệ cổ tức 1, 77% và tăng hơn 20% so với đầu năm trước ngày 9 tháng 10 năm 2019.
Vì DPST theo dõi cùng chỉ số với KRE, không có gì đáng ngạc nhiên khi hai biểu đồ của họ gần như phản chiếu lẫn nhau. Kênh giảm dần 15 điểm đã hình thành trong bảy tháng qua mang đến cơ hội bổ ích cho các nhà giao dịch trong phạm vi mua gần đường xu hướng hỗ trợ của mẫu ở mức 28 đô la và thoát khỏi đường xu hướng kháng cự của kênh ở mức 43 đô la. Tuy nhiên, trước khi cam kết vốn, hãy cân nhắc chờ đợi các dấu hiệu đảo ngược giá tại hỗ trợ, chẳng hạn như mô hình nến búa hoặc mô hình engulfing tăng giá, để xác nhận rằng việc bán tháo hiện tại đã kết thúc.
StockCharts.com
