Mục lục
- Phân tích chứng khoán là một quá trình
- Tốt nhất để bắt đầu bạn đang ở đâu
- Phân tích cái gì
- Phân tích ngành công nghiệp
- Phân tích mô hình kinh doanh
- Sức mạnh tài chính
- Chất lượng quản lý
- Phân tích tăng trưởng
- Định giá
- Giá mục tiêu
- Điểm mấu chốt
Không ai yêu cầu bạn trở thành bác sĩ của riêng bạn hoặc luật sư của riêng bạn, vậy tại sao mọi người nên yêu cầu bạn trở thành nhà phân tích chứng khoán của riêng bạn? Một số người thích nấu ăn đơn giản vì họ thích làm việc đó. Tương tự, có những người như Warren Buffett thích quá trình đầu tư.
Do đó, nếu bạn là một nhà đầu tư thích tự chủ, thì bạn nên xem xét việc trở thành nhà phân tích chứng khoán của riêng bạn. Với một dấu hỏi lớn treo trên một số nhà phân tích về độ tin cậy của họ, sẽ tốt hơn nếu bạn tự học các sợi dây. Đọc để tìm hiểu làm thế nào bạn cũng có thể suy nghĩ như một nhà phân tích, ngay cả khi đang ngồi ở nhà.
Phân tích chứng khoán là một quá trình
Không quan trọng bạn là nhà đầu tư đang tìm kiếm tăng trưởng hay giá trị, bước đầu tiên trong suy nghĩ như một nhà phân tích là phát triển tư duy thăm dò. Bạn cần tìm hiểu những gì để mua hoặc bán ở mức giá nào. Các nhà phân tích thường tập trung vào một ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Trong lĩnh vực cụ thể đó, họ tập trung vào các công ty được chọn. Mục đích của một nhà phân tích là thăm dò sâu sắc các vấn đề của các công ty trong danh sách của họ. Họ làm điều này bằng cách phân tích báo cáo tài chính và tất cả các thông tin có sẵn khác về công ty. Để kiểm tra chéo các sự kiện, các nhà phân tích cũng thăm dò các vấn đề của các nhà cung cấp, khách hàng và đối thủ cạnh tranh của công ty. Một số nhà phân tích cũng ghé thăm công ty và tương tác với quản lý của công ty để có được sự hiểu biết trực tiếp về hoạt động của công ty. Dần dần, các nhà phân tích chuyên nghiệp kết nối tất cả các dấu chấm để có được bức tranh đầy đủ.
Trước khi thực hiện bất kỳ đầu tư, bạn nên làm nghiên cứu của riêng bạn. Luôn luôn tốt hơn để nghiên cứu một số cổ phiếu trong cùng một ngành, vì vậy bạn có một phân tích so sánh. Truy cập thông tin thường không phải là một vấn đề. Hạn chế lớn nhất trong việc trở thành nhà phân tích chứng khoán của riêng bạn là thời gian. Các nhà đầu tư bán lẻ có nhiều việc phải làm có thể không thể dành nhiều thời gian như các nhà phân tích bảo mật chuyên nghiệp. Tuy nhiên, ban đầu, bạn chắc chắn có thể chỉ mất một hoặc hai công ty để kiểm tra xem bạn có thể phân tích chúng tốt như thế nào. Điều đó sẽ giúp bạn trong việc hiểu quá trình. Với nhiều kinh nghiệm và thời gian hơn, bạn có thể nghĩ đến việc đặt nhiều cổ phiếu hơn dưới ống kính của mình.
Tốt nhất để bắt đầu bạn đang ở đâu
Nhìn qua các báo cáo phân tích là cách tốt nhất để bắt đầu phân tích của riêng bạn. Bằng cách đó, bạn tiết kiệm rất nhiều thời gian bằng cách cắt giảm công việc sơ bộ ngắn. Bạn không cần phải mù quáng theo dõi các khuyến nghị bán hoặc mua mà các nhà phân tích đưa ra, nhưng bạn có thể đọc các báo cáo nghiên cứu của họ để có cái nhìn tổng quan về công ty, bao gồm các điểm mạnh và điểm yếu, đối thủ cạnh tranh chính, triển vọng ngành và triển vọng tương lai. Báo cáo của các nhà phân tích được tải thông tin và đọc báo cáo của các nhà phân tích khác nhau sẽ giúp bạn xác định chủ đề chung. Ý kiến có thể khác nhau, nhưng sự thật cơ bản trong tất cả các báo cáo là phổ biến.
Hơn nữa, bạn có thể xem xét kỹ hơn các dự báo thu nhập của các nhà phân tích khác nhau, cuối cùng xác định khuyến nghị mua hoặc bán của họ. Các nhà phân tích khác nhau có thể đặt giá mục tiêu khác nhau cho cùng một cổ phiếu. Luôn luôn tìm kiếm lý do trong khi đọc báo cáo của các nhà phân tích. Ý kiến của bạn về cổ phiếu hiện tại có cùng thông tin là gì? Không có đầu mối? Sau đó chuyển sang bước tiếp theo.
Phân tích cái gì
Để đi đến kết luận đáng tin cậy của riêng bạn về một cổ phiếu, bạn cần hiểu các bước khác nhau liên quan đến phân tích chứng khoán. Một số nhà phân tích theo chiến lược từ trên xuống, bắt đầu với một ngành và sau đó định vị một công ty chiến thắng, trong khi những người khác theo cách tiếp cận từ dưới lên, bắt đầu với một công ty cụ thể và sau đó tìm hiểu về triển vọng của ngành. Bạn có thể tự đặt hàng, nhưng toàn bộ quá trình phải trôi chảy. Bất kỳ quá trình phân tích một cổ phiếu sẽ bao gồm các bước sau.
Phân tích ngành công nghiệp
Có những nguồn thông tin có sẵn công khai cho hầu hết mọi ngành công nghiệp. Thông thường, báo cáo hàng năm của chính một công ty cung cấp một cái nhìn tổng quan đủ tốt về ngành, cùng với triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Báo cáo hàng năm cũng cho chúng tôi biết về các đối thủ cạnh tranh lớn và nhỏ trong một ngành cụ thể. Đồng thời đọc các báo cáo hàng năm của hai hoặc ba công ty sẽ cho một bức tranh rõ ràng hơn. Bạn cũng có thể đăng ký các tạp chí thương mại và trang web phục vụ cho một ngành cụ thể để theo dõi các diễn biến mới nhất của ngành.
Phân tích mô hình kinh doanh
Bạn nên tập trung vào điểm mạnh và điểm yếu của công ty. Có thể có một công ty mạnh trong một ngành yếu và một công ty yếu trong một ngành mạnh. Những điểm mạnh của một công ty thường được thể hiện qua những thứ như nhận diện thương hiệu, sản phẩm, khách hàng và nhà cung cấp độc đáo của nó. Bạn có thể tìm hiểu về mô hình kinh doanh của một công ty từ báo cáo thường niên, tạp chí thương mại và trang web.
Sức mạnh tài chính
Cho dù bạn có muốn hay không, hiểu được sức mạnh tài chính của một công ty là bước quan trọng nhất trong việc phân tích một cổ phiếu. Không hiểu tài chính, bạn thực sự không thể nghĩ như một nhà phân tích. Bạn sẽ có thể hiểu bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty. Thông thường, những con số nằm trong báo cáo tài chính nói lớn hơn những từ ngữ bóng bẩy của một báo cáo hàng năm. Nếu bạn không thoải mái với các con số và bạn muốn phân tích cổ phiếu, sẽ không có thời gian như hiện tại để bắt đầu học và làm quen với chúng.
Chất lượng quản lý
Chất lượng quản lý cũng là một yếu tố quan trọng đối với một nhà phân tích chứng khoán. Người ta thường nói rằng không có công ty tốt hay xấu, chỉ có những người quản lý tốt hay xấu. Giám đốc điều hành chính chịu trách nhiệm cho tương lai của công ty. Bạn có thể đánh giá quản lý công ty và chất lượng hội đồng bằng cách thực hiện một số nghiên cứu trên Internet. Có rất nhiều thông tin được đưa ra về mọi công ty đại chúng.
Phân tích tăng trưởng
Giá cổ phiếu theo thu nhập, vì vậy để biết giá cổ phiếu sẽ tăng hay giảm trong tương lai, bạn cần biết thu nhập trong tương lai sẽ hướng tới đâu. Thật không may, không có công thức nhanh chóng nào có thể cho bạn biết những gì mong đợi cho thu nhập trong tương lai. Các nhà phân tích đưa ra ước tính của riêng họ bằng cách phân tích các số liệu trong quá khứ về tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận, cùng với các xu hướng lợi nhuận trong ngành công nghiệp cụ thể đó. Về cơ bản, nó kết nối những gì đã xảy ra trong quá khứ với những gì dự kiến sẽ xảy ra trong tương lai. Thực hiện dự báo thu nhập đủ chính xác là thử nghiệm cuối cùng về khả năng phân tích chứng khoán của bạn bởi vì đó là một dấu hiệu tốt về mức độ bạn hiểu các ngành và công ty đó.
Định giá
Khi bạn hiểu được thu nhập trong tương lai, bước tiếp theo là tìm hiểu về giá trị của một công ty. Giá trị cổ phiếu của công ty bạn là gì? Các nhà phân tích cần tìm hiểu giá thị trường hiện tại của cổ phiếu là bao nhiêu so với giá trị của công ty. Không có "giá trị chính xác" và các nhà phân tích khác nhau sử dụng các tham số khác nhau. Các nhà đầu tư giá trị nhìn vào giá trị nội tại trong khi các nhà đầu tư tăng trưởng nhìn vào tiềm năng kiếm tiền. Một công ty bán với tỷ lệ P / E cao hơn phải tăng trưởng với giá cao hơn để biện minh cho giá hiện tại của nó cho các nhà đầu tư tăng trưởng.
Giá mục tiêu
Bước cuối cùng là đặt giá mục tiêu. Khi bạn biết về thu nhập trong tương lai, bạn có thể tính giá mục tiêu cao và thấp bằng cách nhân thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) với Tỷ lệ P / E cao và thấp ước tính. Giá mục tiêu cao và thấp là biên độ giá trong đó giá cổ phiếu trong tương lai có khả năng di chuyển để đáp ứng với thu nhập dự kiến trong tương lai. Một khi bạn biết giá mục tiêu, bạn rất có thể sử dụng nó để đạt đến đích của bạn.
Điểm mấu chốt
Mục tiêu cuối cùng của mọi nhà đầu tư là tạo ra lợi nhuận, tuy nhiên, không phải nhà đầu tư hay nhà phân tích nào cũng giỏi về nó. Không bao giờ mù quáng chấp nhận những gì các nhà phân tích chứng khoán nói và luôn luôn làm nghiên cứu của riêng bạn. Không phải ai cũng có thể là một chuyên gia đầu tư, nhưng bạn luôn có thể cải thiện kỹ năng phân tích của mình khi nói đến cổ phiếu.
