Trong vài thập kỷ qua, các quỹ tương hỗ đã trở thành một phương tiện đầu tư ngày càng phổ biến đối với công chúng. Các nhà đầu tư tham gia kế hoạch nghỉ hưu do công ty tài trợ hoặc có danh mục đầu tư cá nhân thường phải đối mặt với sự lựa chọn chóng mặt của các quỹ mà không hiểu ý nghĩa của giá trị tổng thể của khoản đầu tư của họ. Một thực tế nghiêm trọng là hầu hết các quỹ tương hỗ đều kém hơn thị trường chứng khoán nói chung.
Điều đó có nghĩa là gì? Hãy nghĩ về nó theo cách này: Nếu bạn thuê một huấn luyện viên cá nhân để giúp bạn nhìn và cảm thấy tốt hơn, bạn mong đợi kết quả tốt hơn những gì bạn có thể tự mình đạt được. Nói cách khác, chi tiêu số tiền kiếm được của bạn sẽ khiến bạn quên đi thứ gì đó có giá trị. Trả cho ai đó phí và hoa hồng để tăng giá trị của danh mục đầu tư của bạn, khi đó là điều bạn có thể tự làm, tốt nhất là không cần thiết và tệ nhất là sự hoang phí ngu ngốc.
Hãy xem xét cách bạn có thể xây dựng quỹ tương hỗ của riêng mình và mở đường cho sự vượt trội, chứ không phải tầm thường. (Để đọc liên quan, xem "Cách vượt trội hơn thị trường.")
Hiểu về các quỹ và tải tương hỗ
Các quỹ tương hỗ về cơ bản là một rổ gồm một vài, hoặc đôi khi hàng trăm cổ phiếu riêng lẻ. Là một nhà đầu tư quỹ tương hỗ, bạn đang trả tiền cho người quản lý danh mục đầu tư để mua và bán cổ phiếu và / hoặc trái phiếu thay mặt bạn. Những nhà đầu tư này đang chuyển các chi phí của họ cho bạn dưới dạng tỷ lệ chi phí. Họ không dừng lại ở đó: một số quỹ tính phí cho bạn 'tải' dựa trên loại cổ phiếu quỹ bạn mua. Tải là phí để mua và / hoặc bán tiền. Tải trọng trên một quỹ tương hỗ là cao nhất nếu quỹ được mua và sau đó được bán trong thời gian ngắn.
Thông thường, các nhà quản lý quỹ muốn kiểm soát tiền của bạn trong thời gian dài hơn và không khuyến khích giao dịch hoặc phòng ngừa rủi ro của các quỹ tương hỗ. Bất kể bạn mua quỹ trong một năm hay hai mươi năm, tránh các quỹ có tải sẽ giúp bạn tiết kiệm đô la. Những chi phí này, mặc dù được tiết lộ và minh bạch, ăn vào lợi nhuận tiềm năng của bạn, đặc biệt là trong thời gian đầu tư dài hơn.
Cách xây dựng quỹ tương hỗ của riêng bạn
Trước khi bắt đầu
Bạn có thể bắt đầu xây dựng giỏ cổ phiếu của riêng mình bằng cách làm một số bài tập về nhà. Đầu tư thời gian của bạn sẽ giúp bạn tiết kiệm đô la trong thời gian dài. Ngoài thời gian của bạn, chi phí duy nhất của bạn là phí giao dịch để mua và bán cổ phiếu. Hầu hết các công ty môi giới giảm giá ngày nay chỉ tính phí dưới 20 đô la một giao dịch.
Chọn cổ phiếu tốt để bắt đầu là rất quan trọng để tránh chi phí giao dịch định kỳ: Cổ phiếu tốt là những cổ phiếu bạn nắm giữ, trong khi cổ phiếu bạn đổ là "kẻ thua cuộc". Duyệt qua Investopedia và các trang web như Yahoo Finance, Motley Fool hoặc CBS MarketWatch và bắt đầu một danh sách theo dõi các công ty sẽ trở nên quen thuộc hơn.
Các công ty như Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) và các biểu tượng khác của doanh nghiệp Mỹ có thể tạo thành cơ sở của danh mục đầu tư chứng khoán cốt lõi. Nếu bạn biết rất ít về chứng khoán, hãy tham gia một lớp học về các nguyên tắc cơ bản của đầu tư tại một trường cao đẳng cộng đồng, mua một hoặc hai cuốn sách về các lựa chọn đầu tư cơ bản hoặc duyệt qua các hướng dẫn đầu tư trên trang web này.
Hãy nhớ rằng không phải tất cả các quỹ tương hỗ được tạo ra bằng nhau. Nếu bạn không có thời gian hoặc thiên hướng để xây dựng danh mục đầu tư của riêng mình, thì hãy nhắm mục tiêu các quỹ tương hỗ với tỷ lệ chi phí dưới 1% và tránh tải bằng mọi giá.
Ở phía trước
Có lẽ yếu tố quan trọng nhất trong việc quyết định xem một quỹ có xứng đáng với đồng đô la đầu tư của bạn hay không là hiệu suất tương đối của nó - làm thế nào các quỹ mới tiềm năng của bạn so với chỉ số và các đồng nghiệp của nó. Mỗi quỹ có một điểm chuẩn mà nó được so sánh với hiệu suất và chi phí. Phổ biến nhất là chỉ số 500 của Standard & Poor, nhưng có một số chỉ số khác nổi bật.
Nếu quỹ của bạn hoạt động kém chỉ số đó và người quản lý quỹ đang tính tiền cho bạn để hoạt động kém, có lẽ đã đến lúc phải tiếp tục. Đúng, có một sự thật với câu ngạn ngữ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, nhưng bạn có thể giúp tối ưu hóa hiệu suất trong tương lai bằng cách giảm thiểu các chi phí không cần thiết như tải và tỷ lệ chi phí cao. Các trang web như Morningstar và Lipper trình bày một bức tranh tốt về hiệu suất và chi phí tương đối. Chỉ cần nhập biểu tượng quỹ của bạn và dữ liệu có liên quan sẽ có sẵn để phân tích của bạn.
Một lựa chọn khác mà các nhà đầu tư nên cân nhắc nghiêm túc là đưa tiền vào một quỹ chỉ số, đó là một quỹ tương quan chặt chẽ với một chỉ số cụ thể - giả sử, chỉ số Dow Jones 30 hoặc Nasdaq. Các quỹ này không giao dịch hoặc chuyển qua cổ phiếu thường xuyên, do đó chi phí là tối thiểu; Ngoài ra, đây thường là các quỹ không tải. Các chuyên gia trong ngành tin rằng Jack Bogle và gia đình quỹ Vanguard của ông là những người dẫn đầu trong đầu tư chỉ số chi phí thấp cho cuộc sống.
Một trong những nhược điểm hoặc rủi ro cố hữu của việc đầu tư vào các quỹ chỉ số là bạn phải chịu sự chi phối của thành phần của chỉ số đó. Nói cách khác, nếu thành phần của S & P 500 hoặc Dow Jones thay đổi, bạn sẽ bị khóa trong những gì các nhà quản lý tiền gọi là hiệu ứng tái cân bằng. Ngoài ra, nhiều ý kiến cho rằng các chỉ số này chậm thích ứng với nền kinh tế nói chung.
Ví dụ, một trong những công ty và cổ phiếu thành công nhất trong thập kỷ qua là Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Nếu bạn sở hữu một quỹ tương hỗ được lập chỉ mục với các cổ phiếu của Dow Jones 30, bạn sẽ không sở hữu cổ phiếu Apple. Việc Apple có nên được đưa vào chỉ số Dow 30 hay không là điều gây tranh cãi, nhưng thực tế là khoản đầu tư của bạn vào những gì được cho là đại diện cho một rổ lớn các công ty Mỹ trên thực tế có thể không đủ đại diện. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc "Tại sao các vấn đề về chỉ số.")
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào các quỹ tương hỗ truyền thống không nhất thiết không tương thích với việc đáp ứng các mục tiêu tài chính của bạn, nhưng hầu hết các khoản tiền đó làm bạn yên tâm với chi phí tự trả cho hiệu suất dưới mức. Xây dựng quỹ tương hỗ của riêng bạn, hoặc ít nhất là giảm thiểu các chi phí không cần thiết, là chìa khóa để tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn. Các nhà đầu tư mới bắt đầu có thể muốn xem xét các quỹ chỉ số như một lựa chọn chi phí thấp trước khi mạo hiểm và mua cổ phiếu riêng lẻ. Hãy nhớ rằng việc xây dựng quỹ riêng của bạn đòi hỏi nỗ lực bổ sung, nhưng các công cụ cần thiết có sẵn trên web - nhiều hơn bao giờ hết.
Nghiên cứu và kiên trì là rất quan trọng để xây dựng một quỹ tương hỗ thành công. Sẽ mất thời gian, nhưng phần thưởng có thể bao gồm lợi nhuận cao hơn, chi phí thấp hơn và sự hài lòng và tự tin cá nhân đi kèm với một công việc được thực hiện tốt. (Để biết về việc xây dựng danh mục đầu tư của riêng bạn, hãy xem "Tạo danh mục đầu tư vốn cổ phần của riêng bạn.")
