Các công ty sản xuất một bộ báo cáo tài chính phản ánh các hoạt động kinh doanh và lợi nhuận của họ cho từng kỳ kế toán. Ba báo cáo tài chính chính là bảng cân đối, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy một công ty đang quản lý tiền mặt tốt như thế nào để tài trợ cho hoạt động của mình và bất kỳ nỗ lực mở rộng nào., chúng tôi sẽ kiểm tra sự khác biệt giữa bảng cân đối và báo cáo thu nhập.
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán cho thấy tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tổng tài sản phải bằng tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Bảng cân đối kế toán cho thấy cách một công ty đưa tài sản của mình hoạt động và cách các tài sản đó được tài trợ như được liệt kê trong phần nợ phải trả. Vốn chủ sở hữu của cổ đông là chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả hoặc số tiền còn lại cho cổ đông nếu tất cả các khoản nợ đã được trả. Các nhà đầu tư và chủ nợ phân tích bảng cân đối để xem cách quản lý của một công ty đang đưa các nguồn lực của mình vào hoạt động.
Để phân tích tốt nhất các lĩnh vực chính của bảng cân đối kế toán và những gì họ nói với chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi sẽ xem xét một ví dụ.
Apple Inc. (AAPL)
Dưới đây là bảng cân đối kế toán của Apple, tính đến cuối năm tài chính 2017, từ tuyên bố 10K hàng năm của họ.
Tài sản lưu động
Phần trên cùng chứa các tài sản hiện tại, là các tài sản ngắn hạn thường được sử dụng hết trong vòng chưa đầy một năm.
- Tổng tài sản hiện tại là 128, 6 tỷ đô la vào cuối năm tài chính của họ (được tô màu xanh lam). Tổng số tiền mặt lên tới hơn 20 tỷ USD.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông
- Lợi nhuận giữ lại cho Apple là 98 tỷ đô la và là khoản tiền không được chi trả dưới dạng cổ tức, nhưng được công ty nắm giữ để tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh hoặc trả nợ. Vốn chủ sở hữu của cổ đông bằng tổng tài sản của một công ty trừ đi tổng nợ phải trả và rất hữu ích trong việc tính toán sức khỏe tài chính của một công ty. Vốn chủ sở hữu của cổ đông đại diện cho giá trị ròng hoặc giá trị ròng của một công ty, mà đối với Apple là 134 tỷ đô la. Vốn chủ sở hữu của cổ đông là số tiền còn lại sau khi trả hết các khoản nợ như nợ trong trường hợp thanh lý và sẽ là số tiền được trả lại cho các cổ đông.
Báo cáo thu nhập
Báo cáo thu nhập, thường được gọi là báo cáo lãi lỗ, cho thấy doanh thu, chi phí và chi phí trong một khoảng thời gian thường là quý tài chính hoặc năm tài chính. Báo cáo thu nhập cung cấp cho các nhà đầu tư liệu công ty có tạo ra lãi hay lỗ trong kỳ không. Đồng thời, báo cáo thu nhập cung cấp thông tin có giá trị về doanh thu, doanh thu và chi phí cho công ty.
Công ty JC Penney Inc. (JCP)
Dưới đây là báo cáo thu nhập, tính đến cuối năm tài chính 2017, từ báo cáo 10K hàng năm của JC Penney.
Phần trên cùng bao gồm tổng doanh thu hoặc doanh số trong kỳ.
- Doanh thu thuần, còn được gọi là doanh thu, là 12, 5 tỷ đô la cho năm 2017. Doanh thu và doanh thu được coi là dòng sản phẩm hàng đầu của một công ty vì chúng nằm ở đầu báo cáo thu nhập. Giá vốn hàng bán là 8, 1 tỷ USD và thể hiện chi phí sản xuất hàng hóa và dịch vụ trong kỳ. Giá vốn là chi phí trực tiếp và chỉ là chi phí liên quan đến quá trình sản xuất. Chi phí bán hàng, chung và hành chính là các chi phí khác không liên quan trực tiếp đến sản xuất. Đối với JC Penney, SG & A là 3, 4 tỷ đô la. Tổng chi phí hoặc chi phí là 12, 39 tỷ đô la trong năm. Thu nhập hoạt động là $ 116 triệu sau khi trừ tổng chi phí từ tổng doanh thu. Chi phí lãi ròng là $ 325 triệu đại diện cho chi phí trả nợ và đưa JC Penney vào màu đỏ trong năm. Thu nhập ròng trong năm là khoản lỗ 116 triệu. Thu nhập ròng thường được gọi là lợi nhuận ròng hoặc điểm mấu chốt vì đây là con số cuối cùng và nằm ở cuối báo cáo thu nhập.
JC Penney là một ví dụ tuyệt vời về tầm quan trọng của việc nhìn vào bức tranh tài chính hoàn chỉnh. Mặc dù doanh thu 12, 5 tỷ đô la xuất hiện trên bề mặt là một con số ấn tượng, nhưng khi bao thanh toán chi phí phát sinh nợ, công ty đã lỗ trong năm nay. Điều đáng chú ý là so sánh tài chính của bất kỳ công ty nào hoạt động tốt nhất khi so sánh qua nhiều thời kỳ và so với các công ty trong cùng ngành.
Hành trình
Bảng cân đối kế toán hiển thị những gì một công ty sở hữu (tài sản) và nợ (nợ phải trả), cũng như các khoản đầu tư dài hạn. Các nhà đầu tư xem xét kỹ bảng cân đối để chỉ ra hiệu quả quản lý của một công ty sử dụng nợ và tài sản của mình để tạo ra doanh thu được chuyển sang báo cáo thu nhập.
Báo cáo thu nhập cho thấy sức khỏe tài chính của một công ty hoặc liệu một công ty có sinh lãi hay không. Cả doanh thu và chi phí đều được giám sát chặt chẽ vì chúng rất quan trọng đối với việc quản lý để tăng doanh thu trong khi vẫn kiểm soát được chi phí. Ví dụ: doanh thu của một công ty có thể tăng lên, nhưng nếu chi phí tăng nhanh hơn doanh thu, công ty cuối cùng có thể phải chịu một khoản lỗ. Thông thường, các nhà đầu tư và nhà phân tích chú ý đến phần điều hành của báo cáo thu nhập để đánh giá hiệu quả quản lý của công ty.
Tuy nhiên, thật an toàn khi nói rằng cả hai tuyên bố đều được các nhà đầu tư và các nhà phân tích xem xét kỹ lưỡng vì chúng cung cấp một dấu hiệu mạnh mẽ về sức khỏe hiện tại và triển vọng tương lai của bất kỳ công ty nào.
