Một kế toán xóa tài sản bị suy giảm bằng cách giảm giá trị sổ sách của tài sản đó trên bảng cân đối kế toán của công ty từ giá trị ghi nhận của nó xuống giá trị hợp lý của nó, giả sử rằng giá trị hợp lý của tài sản đã giảm đáng kể dưới giá trị được ghi.
Một tài sản bị suy giảm xảy ra khi có sự sụt giảm đột ngột và không thể đảo ngược về giá trị hợp lý của một tài sản dưới giá trị được ghi nhận ban đầu. Sự suy giảm tài sản chỉ xảy ra nếu số tiền mang theo của tài sản đó lớn hơn tổng số dòng tiền trong tương lai chưa được tiết lộ được tạo ra từ tài sản trong vòng đời hữu ích còn lại của nó - và giá trị đó không thể phục hồi được.
Khi điều này xảy ra, tài sản được coi là bị suy giảm, và nó phải được viết ra. Để làm điều này, một kế toán lấy tổn thất suy giảm, đó là sự khác biệt giữa giá trị mang theo và giá trị thị trường công bằng bị giảm gần đây và anh ta trừ nó khỏi giá trị mang theo của tài sản đó. Giá trị kết quả của tài sản trên bảng cân đối kế toán của công ty bằng với giá trị thị trường hợp lý giảm mạnh của tài sản đó.
Để tính giá trị thị trường hợp lý của tài sản, một kế toán viên cần tổng hợp các dòng tiền trong tương lai chưa được tiết lộ trong suốt vòng đời của tài sản. Sự suy giảm giá trị tài sản này hoạt động để giảm chi phí khấu hao định kỳ mà một công ty nhận ra và do đó khấu hao lũy kế là tốt. Điều này thực sự tạo ra sự gia tăng thu nhập ròng của công ty một chút và cũng tăng thuế.
