Thị trường chứng khoán Canada, trước đây được các nhà đầu tư nước ngoài xem là một thị trường khốc liệt, bị chi phối bởi những người chặt gỗ và ngăn kéo nước, đã trở thành của riêng mình trong thế kỷ 21. Trong thập kỷ đầu tiên của thiên niên kỷ này, nhu cầu hàng hóa tràn lan do sự tăng trưởng nhanh chóng ở Trung Quốc, Ấn Độ và các nền kinh tế mới nổi khác đã dẫn đến sự quan tâm chưa từng có đối với cổ phiếu Canada, do đó, Sàn giao dịch chứng khoán Toronto (TSX) đạt mức cao kỷ lục cao vào tháng 6 năm 2008. Sự sụp đổ của thị trường toàn cầu sau đó đã không phụ thuộc vào TSX khi nó đã giảm 50% trong vài tháng, nhưng sự phục hồi sau đó đã củng cố danh tiếng của Canada như một trong những nền kinh tế kiên cường hơn trên thế giới.
Canada đã tốt hơn trong sự bùng nổ và phá sản
Trong khi suy thoái kinh tế trên toàn thế giới trong giai đoạn 2007-09 đã gây thiệt hại cho hầu hết các nền kinh tế lớn, Canada đã thoát tương đối vô tư vì một vài lý do. Thứ nhất, nền kinh tế Canada đã ở trong tình trạng tốt hơn nhiều so với hầu hết các quốc gia khi nền kinh tế toàn cầu rơi vào suy thoái năm 2008; nhờ sự bùng nổ hàng hóa, Canada là quốc gia G-7 duy nhất tại thời điểm đó được hưởng ngân sách song sinh và thặng dư tài khoản vãng lai. Thứ hai, các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn nhất của Canada đã không tải lên các chứng khoán được thế chấp độc hại trong thời kỳ bùng nổ nhà ở Mỹ 2003-2007. Do đó, ngành tài chính Canada đã không chứng kiến sự thất bại của ngân hàng ở Mỹ và châu Âu từ năm 2007 đến 2009. Sau suy thoái kinh tế toàn cầu, nền kinh tế Canada là nền kinh tế G-7 đầu tiên phục hồi tất cả các công việc bị mất trong thời kỳ suy thoái, và cũng chịu đựng một sự điều chỉnh tương đối ngắn trong nhà ở.
Tại sao đầu tư vào cổ phiếu TSX
Chứng khoán Canada có tổng trị giá 2, 34 nghìn tỷ đô la tính đến tháng 7 năm 2014, chiếm khoảng 3, 6% vốn hóa thị trường toàn cầu. Mặc dù chỉ bằng một phần mười kích thước của thị trường vốn cổ phần trị giá 23, 5 nghìn tỷ đô la Mỹ, Canada có một số lượng không cân xứng các công ty hàng đầu thế giới tập trung trong ba lĩnh vực quan trọng - tài chính, năng lượng và vật liệu. Hầu hết các công ty này có bảng cân đối vững chắc, quản lý âm thanh và hồ sơ dài hạn về tăng trưởng và lợi nhuận. Trong khi chỉ số TSX Composite chuẩn có khoảng 250 cổ phiếu, một bộ phụ của chỉ số này - TSX-60 - bao gồm các blue-chip tốt nhất của Canada.
Một số công ty tốt nhất thế giới
Các nhà đầu tư nước ngoài có thể quen thuộc với một số ít các công ty Canada như Blackberry; mà các thiết bị di động của họ đã cai trị con gà trống trước khi nó bị Apple và Samsung nghiền nát), TransCanada (TRP.TO, người khổng lồ về đường ống có dự án Keystone XL đã trở thành chủ đề gây tranh cãi ở Mỹ) và Valguard Dược phẩm (VRX.TO, đã theo đuổi nhà sản xuất Botox Allergan). Nhưng TSX cũng là nhà của một số ngân hàng hoạt động tốt nhất thế giới (như Ngân hàng Hoàng gia Canada RY.TO , Toronto-Dominion Bank TD.TO , Bank of Nova Scotia BNS.TO) và các công ty bảo hiểm (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), các công ty năng lượng khổng lồ (Suncor SU.TO, Tài nguyên thiên nhiên Canada CNQ.TO), các nhà sản xuất hàng hóa lớn nhất (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold), và một số đường sắt có lợi nhuận (Đường sắt quốc gia Canada CNR.TO, Canada Pacific CP.TO).
Vậy làm thế nào để một người đầu tư vào cổ phiếu TSX?
Có hai cách đầu tư cơ bản vào cổ phiếu TSX -
- Các cổ phiếu được niêm yết: Các cổ phiếu được liệt kê là những cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch Canada như TSX và trên một sàn giao dịch của Mỹ như Sàn giao dịch chứng khoán New York hoặc Nasdaq. Lợi ích chính của các cổ phiếu liên ngành cho nhà đầu tư Hoa Kỳ là họ có thể mua bằng đô la Mỹ. Hơn ba phần tư trong số 60 cổ phiếu bao gồm chỉ số chip xanh TSX-60 được liên kết với nhau (bao gồm tất cả các cổ phiếu được đề cập trong phần trước). Trên thực tế, nhiều trong số các cổ phiếu được liệt kê này có cùng ký hiệu đánh dấu vào Canada và Hoa Kỳ trao đổi. Tổng cộng, gần 200 cổ phiếu Canada được liên kết trên các sàn giao dịch Mỹ. Các quỹ giao dịch trao đổi và quỹ tương hỗ : ETF và quỹ tương hỗ là một phương pháp đầu tư phổ biến khác trong một rổ cổ phiếu TSX. Ví dụ, iShares MSCI Canada ETF là một quỹ ETF trị giá 3, 6 tỷ đô la, xuất hiện từ tháng 3 năm 1996. Mục tiêu đầu tư của quỹ ETF này là để theo dõi kết quả đầu tư của một chỉ số bao gồm cổ phần của Canada. Mười cổ phiếu hàng đầu của nó tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2014 là - Ngân hàng Hoàng gia, Ngân hàng Toronto-Dominion, Ngân hàng Nova Scotia, Suncor, Đường sắt Quốc gia Canada, Tài nguyên thiên nhiên Canada, Ngân hàng Montreal, Enbridge, Valeant Pharma và Manulife Financial. ETF có tỷ lệ chi phí khoảng 0, 5%, làm cho nó trở thành một cách hiệu quả để đầu tư vào cổ phiếu TSX.
Những cổ phiếu và tiền này có thể được mua thông qua tài khoản trực tuyến của bạn hoặc môi giới dịch vụ đầy đủ. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, hãy đảm bảo rằng các cổ phiếu này phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn và tìm kiếm lời khuyên đủ điều kiện nếu cần thiết. Cũng lưu ý rằng khi đầu tư vào chứng khoán Canada có thể có ý nghĩa về thuế nhất định đối với các nhà đầu tư ở nước ngoài, hãy làm quen với các khía cạnh thuế này và thảo luận với cố vấn của bạn.
Điểm mấu chốt
Một chỉ trích của TSX là nó quá nặng đối với các cổ phiếu theo chu kỳ mà vận may phụ thuộc vào nền kinh tế trong nước và toàn cầu. Tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2014, ba lĩnh vực lớn nhất trên TSX là Tài chính (bao gồm 34, 4% chỉ số), Năng lượng (26, 3%) và Vật liệu (12, 3%). Với gần 75% chỉ số bao gồm các lĩnh vực theo chu kỳ này, có công cho rằng TSX có thể quá dễ bị dao động trong chu kỳ kinh tế. Nhưng nếu bạn tin rằng tiên lượng dài hạn cho nền kinh tế toàn cầu là tích cực và tăng trưởng kinh tế sẽ chuyển thành nhu cầu tăng đối với hàng hóa, cổ phiếu TSX chắc chắn đáng để xem xét để đưa vào danh mục đầu tư đa dạng.
