Có hàng ngàn quỹ tương hỗ để lựa chọn và hầu hết chia sẻ các đặc điểm cơ bản đã khiến chúng trở thành một lựa chọn đầu tư phổ biến. Trong số đó là thanh khoản, đa dạng hóa và quản lý chuyên nghiệp. Nhưng chỉ một số trong những quỹ đó có lợi ích khác, và đó là một tỷ suất cổ tức cao.
Các quỹ có tỷ suất cổ tức cao hấp dẫn các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập ổn định. Các quỹ này chỉ đầu tư vào cổ phiếu cổ tức cao và trái phiếu phiếu lãi cao để cung cấp cho cổ đông thu nhập thường xuyên hàng năm.
Thu nhập này được trả theo hình thức phân phối cổ tức, đại diện cho phần thu nhập của nhà đầu tư từ tất cả các nguồn.
Nhiều quỹ được thiết kế để tránh các tài sản tạo ra cổ tức và trái phiếu trả lãi nhằm giảm thiểu trách nhiệm thuế của các cổ đông của họ. Những người khác tập trung vào tiềm năng tăng trưởng nhanh của giá cổ phiếu thay vì thu nhập ổn định nhưng khiêm tốn hơn từ cổ tức. Nhưng các quỹ này cũng có thể có một số phân phối cổ tức.
Trong mọi trường hợp, tất cả các quỹ đều được pháp luật yêu cầu phân phối cổ tức tích lũy của họ ít nhất một lần một năm, nhưng từ đó thời gian và các chi tiết khác có thể thay đổi đáng kể.
Hiểu về các khoản thanh toán cổ tức
Cổ tức đại diện cho một phần lợi nhuận của công ty. Các công ty đang phát triển mạnh về tài chính thường chuyển một phần lợi nhuận của họ cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.
Mỗi cổ đông được một lượng đặt cho mỗi cổ phần nắm giữ. Ví dụ, IBM đã trả cổ tức 1, 62 đô la cho mỗi cổ phiếu vào ngày 10 tháng 6 năm 2019. Coca-Cola đã trả cổ tức 40 xu một cổ phiếu. Boeing đã công bố mức cổ tức là 2.055 đô la mỗi cổ phiếu.
Trong một quỹ có tỷ suất cổ tức cao, thu nhập này có thể tạo thành một phần lớn trong tổng lợi nhuận của nó. Các quỹ có định hướng tăng trưởng có thể kiếm được cổ tức khiêm tốn chỉ trong một số ít nắm giữ.
Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể thực hiện phân phối cổ tức khi phát hành hoặc có thể chọn tái đầu tư tiền vào cổ phiếu quỹ bổ sung.
Các quỹ tương hỗ nhận được bất kỳ khoản cổ tức nào từ các khoản đầu tư vào danh mục đầu tư của họ được pháp luật yêu cầu phải chuyển chúng cho các cổ đông của họ. Cách chính xác trong đó quỹ làm điều này có thể khác nhau.
Cách tính lãi
Một quỹ tương hỗ có thể có một danh mục đầu tư bao gồm cổ phiếu có cổ tức hoặc trái phiếu chịu lãi hoặc cả hai.
Các quỹ tương hỗ được yêu cầu chuyển tất cả thu nhập ròng cho các cổ đông dưới hình thức thanh toán cổ tức, bao gồm cả lãi thu được từ chứng khoán nợ như trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ, tín phiếu kho bạc và tín phiếu kho bạc.
Một trái phiếu thường trả lãi suất cố định mỗi năm, được gọi là thanh toán phiếu lãi. Khoản thanh toán là một tỷ lệ phần trăm của mệnh giá trái phiếu.
Không giống như cổ tức bằng cổ phiếu, lãi trái phiếu được đảm bảo và số tiền thanh toán được thiết lập trả trước.
Các nhà đầu tư nghiên cứu các quỹ cần biết liệu lợi nhuận lịch sử mà họ nhìn thấy trên tờ thông tin quỹ bao gồm cả việc tái đầu tư cổ tức, nói cách khác, không làm tăng lợi nhuận tiềm năng của nó bằng cách giả sử nó bao gồm tỷ lệ tăng trưởng cộng với phân phối cổ tức.
Tập hợp và thời gian
Hầu hết các công ty trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi hoặc cổ phiếu phổ thông hoặc cả hai thường làm như vậy trên cơ sở hàng quý. Có những công ty trả tiền trên cơ sở nửa năm và thậm chí một số ít phát hành séc cổ tức hàng tháng.
Các quỹ tương hỗ thu thập thu nhập này và sau đó phân phối nó cho các cổ đông trên cơ sở pro-rata .
Tất cả các quỹ được yêu cầu hợp pháp để phân phối cổ tức tích lũy của họ ít nhất một lần một năm. Những người hướng đến thu nhập hiện tại sẽ trả cổ tức hàng quý hoặc thậm chí hàng tháng. Nhưng nhiều người khác chỉ trả cổ tức trên cơ sở hàng năm hoặc nửa năm để giảm thiểu chi phí hành chính.
Trên thực tế, một số quỹ có thể giữ lại một số cổ tức trong một số tháng nhất định và sau đó trả chúng trong một tháng sau đó để đạt được phân phối thu nhập ở mức cao hơn.
Tiền lãi thu được từ chứng khoán thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của họ cũng được tổng hợp và phân phối cho các cổ đông trên cơ sở pro-rata. Chúng có thể xuất hiện trên các báo cáo dưới dạng thu nhập cổ tức.
Về tái đầu tư cổ tức
Một số nhà đầu tư, đặc biệt là những người không nghỉ hưu, thích tái đầu tư cổ tức của họ hơn là nhận khoản thanh toán. Thiết lập một kế hoạch tái đầu tư cổ tức là dễ dàng với các quỹ tương hỗ. Nhà đầu tư chỉ cần thông báo cho nhà môi giới hoặc công ty quỹ để tự động tái đầu tư tiền mặt vào cổ phiếu bổ sung.
Các cổ đông cũng có thể sử dụng cổ tức của họ để mua cổ phiếu của một quỹ khác. Công ty quỹ thường cho phép điều này miễn là quỹ thứ hai nằm trong chính gia đình của mình. Các công ty môi giới và đầu tư độc lập thường làm điều này bất kể quỹ nào được mua.
Chìa khóa chính
- Cổ tức là phần lợi nhuận của nhà đầu tư. Công ty phê duyệt số tiền dựa trên kết quả tài chính của mình. Lợi ích là khoản thanh toán cho các nhà đầu tư để vay một khoản tiền cho chính phủ hoặc công ty dưới dạng trái phiếu hoặc công cụ nợ khác. Cổ tức cổ phiếu và lãi trái phiếu được trả bằng các quỹ tương hỗ như phân phối cổ tức cho các nhà đầu tư quỹ.
Báo cáo thuế và giá cổ phiếu
Các quỹ trả cổ tức sẽ giảm giá cổ phiếu của họ bằng số tiền cổ tức được trả vào ngày chia cổ tức theo cách tương tự như các cổ phiếu riêng lẻ.
Ví dụ: một quỹ có giá cổ phiếu là 10, 42 đô la trả cổ tức 0, 10 đô la cho mỗi cổ phiếu sẽ giao dịch ở mức 10, 32 đô la vào ngày chia cổ tức. Bất kỳ cổ đông nào sở hữu cổ phiếu vào ngày kỷ lục sẽ được trả cổ tức này.
Trừ khi họ đến từ các quỹ trong tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) hoặc chương trình hưu trí được ưu đãi thuế, tất cả cổ tức hiện được coi là thu nhập bình thường trong năm mà họ được trả.
Cổ tức quỹ tương hỗ được báo cáo trên Mẫu 1099-DIV giống như cổ tức từ các cổ phiếu riêng lẻ.
Các quy tắc tái đầu tư, tổng hợp và định giá cũng phần lớn giống nhau đối với các quan hệ đối tác hạn chế chính, ủy thác đầu tư bất động sản, quỹ ngày đích và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trả cổ tức.
