Hầu hết các nhà đầu tư dành thời gian theo đuổi lợi nhuận. Nhưng nếu có một cách để làm tốt trong khi cũng mang lại lợi nhuận thì sao?
Một số tổ chức phi lợi nhuận gần đây đã hợp tác với các nhà quản lý tiền và ngân hàng đầu tư để tạo ra và tiếp thị một dòng sản phẩm mới mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tham gia vào những gì hiện đang được quảng cáo là đầu tư có tác động, một hình thức đầu tư có trách nhiệm xã hội. Mục tiêu của chương trình này là đầu tư tiền vào các công ty, tổ chức, quỹ hoặc dự án ở bất cứ đâu trên thế giới có thể tạo ra sự thay đổi xã hội tích cực, đồng thời mang lại lợi nhuận tài chính cho các nhà đầu tư. ( Để đọc liên quan, xem Giá trị trong đầu tư có trách nhiệm xã hội )
Một bước nữa
Quan tâm đến ý tưởng đã tăng lên đều đặn trong vài năm qua và do đó, số lượng sản phẩm được cung cấp. Trong một thời gian, một loạt các công ty quản lý đầu tư như Pax World Management, Domini Social Invest và Parnassus Invest đã cung cấp các quỹ tương hỗ đầu tư vào các công ty có trách nhiệm và có trách nhiệm với môi trường và xã hội. Nhưng các nhà đầu tư tác động ngày nay đang tiến thêm một bước, tìm cách đầu tư vào trái phiếu và các phương tiện đầu tư khác đầu tư trực tiếp vào các dự án định hướng xã hội. ( Để đọc liên quan, xem Hiểu trái phiếu tác động xã hội )
Một ví dụ về một phương tiện được sử dụng trong đầu tư tác động là khoản vay tài chính vi mô, giúp những người có ít hoặc không có khả năng tiếp cận vốn bắt đầu một doanh nghiệp mới. Các cá nhân có giá trị ròng cao, đặc biệt, đang thấy các dịch vụ này hấp dẫn và sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro được tính toán để đầu tư vào chúng. Các doanh nghiệp bắt đầu với các khoản vay tài chính vi mô đang mang lại lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà đầu tư của họ thông qua các trái phiếu hỗ trợ họ. Trong một số trường hợp, các phương tiện đầu tư tác động đã có thể thu được lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư của họ so với các thị trường rộng lớn hơn, đặc biệt là trong các chu kỳ giảm.
Không chỉ là người giàu
Những gì có thể đã bắt đầu như một thích hợp cho các nhà đầu tư giàu có đang bắt đầu nhận được sự chú ý của thị trường bán lẻ lớn hơn. Theo đó, số lượng các tổ chức cung cấp các sản phẩm này ngày càng tăng. Một tổ chức như vậy là ImpactAssets, nơi cung cấp các quỹ được tư vấn và các ghi chú đầu tư tác động cho các cá nhân và cố vấn muốn tạo ra sự thay đổi tích cực về môi trường và xã hội. Mỗi năm, tổ chức này công bố danh sách 50 nhà quản lý đầu tư chuyên về các kỹ thuật đầu tư tác động được gọi là IA50.
ImpactAssets cũng liên kết chặt chẽ với Calvert Foundation, nơi cung cấp các cơ hội đầu tư và cho vay, chẳng hạn như các ghi chú đầu tư của Cộng đồng Calvert, một loạt các chứng khoán nợ bắt đầu với mức đầu tư tối thiểu 1.000 USD. Các ghi chú đóng cửa đầu tư vào ngày 30 tháng 6 năm 2017
Sự quan tâm và đa dạng ngày càng tăng
Goldman Sachs cũng đã nhảy vào nhóm đầu tư tác động. Mới năm ngoái, nó đã tung ra Quỹ tác động xã hội GS, vốn triển khai vốn cho việc phục hồi thể chất, xã hội và kinh tế của các cộng đồng có hoàn cảnh khó khăn trên khắp Hoa Kỳ Chiến lược đầu tư của quỹ là giải quyết các thách thức xã hội và huy động các nguồn vốn tư nhân mới vào xã hội - đấu trường chính xác, đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư của mình một lợi ích tài chính.
Quỹ Rockefeller là một trong những nền tảng đầu tiên thử nghiệm trái phiếu tác động xã hội kết hợp với Mạng lưới nhà đầu tư tác động toàn cầu (GIIN), một tổ chức phi lợi nhuận dành riêng để tăng hiệu quả đầu tư tác động. Quỹ này cũng tài trợ cho việc xây dựng một số liệu để đo lường hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp xã hội này và các quỹ đầu tư tác động.
Và bây giờ, với sự hướng dẫn của Quỹ Rockefeller, một số ngân hàng đầu tư lớn nhất của Mỹ, bao gồm Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) và Bank of America Corp (BAC), đã tạo ra các trái phiếu tác động xã hội đang được áp dụng cho các vấn đề như hen suyễn, giáo dục mầm non, tiểu đường và các chương trình phục hồi nhà tù.
Với nhu cầu của các nhà đầu tư đối với các sản phẩm đầu tư tác động tiếp tục tăng lên khi ý tưởng trở nên chính thống hơn, một số tổ chức tài chính, như Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch và UBS Inc. (UBS) cũng đã phát triển các nền tảng đầu tư tác động mà các cố vấn giàu có của họ có thể nhấn khi khách hàng yêu cầu các quỹ đầu tư tác động hướng đến một nguyên nhân nhất định.
Trả về Giữ chúng trở lại
Động thái của các ngân hàng đầu tư và các nhà quản lý tiền này để cung cấp nhiều sản phẩm đầu tư có tác động hơn dường như là một lợi nhuận. Một nghiên cứu GIIN đã xem xét 208 nhà đầu tư tác động đã cam kết đầu tư 22, 1 tỷ đô la vào năm 2016 cho thấy khoảng 91% báo cáo rằng các khoản đầu tư tác động của họ đang đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi tài chính của họ. Khoảng 66% cho biết các khoản đầu tư của họ đang nhắm mục tiêu lợi nhuận thị trường. Nhìn chung, tập đoàn này có kế hoạch tăng 17% khoản đầu tư vào lĩnh vực này trong năm nay, điều này sẽ mang lại khoản đầu tư gần 25, 9 tỷ đô la.
Hàng ngàn năm tiếp theo
Thế hệ các nhà đầu tư tiếp theo đã thể hiện mong muốn đặt đô la đầu tư của họ đằng sau các dự án, công ty và quỹ phù hợp với van cốt lõi của chính họ. Millennials, hoặc những người sinh ra từ đầu những năm 1980 đến đầu những năm 2000, là nhóm các nhà đầu tư mới nhất coi đầu tư tác động là một cách để bảo vệ niềm tin của họ trong khi cũng đầu tư vào tương lai của chính họ.
Các nghiên cứu cho thấy các nhà đầu tư này hiện cũng đang chuyển sang các chuyên gia tài chính để giúp cung cấp cho họ cơ hội tạo ra lợi nhuận tài chính mạnh mẽ, đồng thời tạo ra tác động xã hội tích cực. Họ muốn các cố vấn của họ cung cấp cho họ các sản phẩm đầu tư dựa trên giá trị thay thế cho những gì đang được cung cấp cho họ trên thị trường chung. Và mặc dù họ có thể còn trẻ và ít tiền mặt vào lúc này, phân khúc dân số này không nên bị bỏ qua. Millennials dự kiến sẽ thừa hưởng khoảng 41 nghìn tỷ đô la tài sản từ cha mẹ và họ đang tìm cách đầu tư vào đó.
Skewed cho các nhà đầu tư giàu có hơn...
Ngày càng có nhiều cơ hội sẽ tiếp tục mở ra cho các nhà đầu tư đang tìm cách điều chỉnh tương lai tài chính của chính họ với mong muốn tạo ra sự khác biệt trên thế giới. Tuy nhiên, hiện tại, hầu hết các lựa chọn đầu tư tác động có thể mở rộng vẫn hướng đến các nhà đầu tư giàu có. Đối với những nhà đầu tư có ít hơn 3 triệu đô la để đầu tư, phương tiện đầu tư bền vững và có trách nhiệm, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ tập trung vào các khoản đầu tư có trách nhiệm với xã hội và môi trường, vẫn là con đường để đi. Các giao dịch tư nhân đòi hỏi một lượng siêng năng hợp lý có thể vẫn còn quá rủi ro cho các nhà đầu tư trung bình.
Điểm mấu chốt
Mong muốn kết hợp các khoản đầu tư và trách nhiệm xã hội đang tăng lên với tốc độ nhanh giữa những người giàu và không giàu. Và nền tảng đã được đặt ra cho việc tạo ra nhiều sản phẩm để đáp ứng nhu cầu của một thế hệ các nhà đầu tư có ý thức xã hội mới. Miễn là các khoản đầu tư như vậy tạo ra lợi nhuận cạnh tranh - cả tài chính và xã hội - mức độ phổ biến của chúng sẽ chỉ tăng lên.
