Cổ phiếu thu nhập là gì?
Một cổ phiếu thu nhập là một bảo đảm vốn cổ phần trả cổ tức đều đặn, thường xuyên tăng đều đặn. Cổ phiếu thu nhập thường cung cấp một lợi suất cao có thể tạo ra phần lớn lợi nhuận chung của chứng khoán. Mặc dù không có điểm dừng cụ thể để phân loại, hầu hết các cổ phiếu thu nhập có mức độ biến động thấp hơn so với thị trường chứng khoán nói chung và mang lại lợi tức cổ tức cao hơn thị trường.
Cổ phiếu thu nhập có thể có các lựa chọn tăng trưởng trong tương lai hạn chế, do đó đòi hỏi mức đầu tư vốn liên tục thấp hơn. Bất kỳ dòng tiền dư thừa từ lợi nhuận có thể được chuyển trở lại cho các nhà đầu tư một cách thường xuyên.
Cổ phiếu thu nhập có thể đến từ bất kỳ ngành nào, nhưng các nhà đầu tư thường tìm thấy chúng trong bất động sản (thông qua ủy thác đầu tư bất động sản, hoặc REITs), ngành năng lượng, tiện ích, tài nguyên thiên nhiên và tổ chức tài chính.
Hiểu cổ phiếu thu nhập
Nhiều nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm cổ phiếu thu nhập, bởi vì họ muốn một số tiếp xúc với tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Đồng thời, các cổ phiếu này có dòng doanh thu ổn định cho phép nguồn doanh thu rủi ro thấp và ổn định, có lẽ đối với các nhà đầu tư lớn tuổi và không có mức lương thường xuyên nữa.
Cổ phiếu thu nhập lý tưởng sẽ có độ biến động rất thấp (như Beta sẽ đo lường), tỷ suất cổ tức cao hơn lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm (trái phiếu T) hiện tại và mức tăng trưởng lợi nhuận hàng năm khiêm tốn. Các cổ phiếu thu nhập lý tưởng cũng sẽ cho thấy một lịch sử tăng cổ tức một cách thường xuyên để theo kịp lạm phát, ăn vào các khoản thanh toán tiền mặt trong tương lai.
Chìa khóa chính
- Cổ phiếu thu nhập là cổ phiếu cung cấp thu nhập thường xuyên và ổn định, thường ở dạng cổ tức, trong một khoảng thời gian có rủi ro thấp. Chúng khác với các cổ phiếu tăng trưởng, có độ biến động và rủi ro cao hơn liên quan đến hiệu suất của chúng.
Cổ phiếu thu nhập Versus tăng trưởng cổ phiếu
Trong khi nhiều nhà đầu tư bảo thủ nhắm đến cổ phiếu thu nhập, những người có khả năng và / hoặc với mong muốn chấp nhận rủi ro nhiều hơn thường nhắm đến cổ phiếu tăng trưởng. Ngược lại với cổ phiếu thu nhập, cổ phiếu tăng trưởng thường không trả cổ tức. Thay vào đó, quản lý công ty thường thích tái đầu tư thu nhập giữ lại vào các dự án vốn.
Ví dụ, một công ty công nghệ gần đây có thể chọn thuê một nhóm kỹ sư mới hoặc dồn tất cả nỗ lực của họ trong một hoặc hai phần tư vào việc giới thiệu sản phẩm mới, không chỉ đòi hỏi chuyên môn kỹ thuật mà còn cả sức mạnh tiếp thị và bán hàng, cùng với đó là đáng kể kinh nghiệm khách hàng để trả lời các câu hỏi và mối quan tâm và giúp khắc phục sự cố.
Mặc dù cổ phiếu tăng trưởng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể về vốn, nhưng nhìn chung chúng cũng mang nhiều rủi ro hơn so với cổ phiếu thu nhập. Với cổ phiếu tăng trưởng, các cổ đông phải chỉ dựa vào thành công của công ty để tạo ra lợi tức đầu tư (ROI). Nếu tăng trưởng của công ty không cao như mong đợi, các cổ đông có thể sẽ mất tiền khi niềm tin thị trường giảm và giá cổ phiếu giảm.
Ví dụ về cổ phiếu thu nhập
Walmart Inc. là một ví dụ về cổ phiếu thu nhập. Giá cổ phiếu của nó đã tăng trong ba mươi năm qua, công ty có trụ sở tại Arkansas đã liên tục trả lãi suất cổ tức tăng. Tỷ suất cổ tức của công ty đạt đỉnh 3, 32% trong năm 2015 trong lịch sử gần đây và là 2, 10% vào năm 2019. Nó đã đạt được mức lợi nhuận này bất chấp mối đe dọa của thương mại điện tử và cạnh tranh gia tăng từ Amazon, đã lấy đi thị phần của nó.
