Mục lục
- Quỹ chỉ số so với quỹ ngày đích
- Quỹ chỉ số
- Quỹ mục tiêu
- Cân nhắc đặc biệt
Lập kế hoạch nghỉ hưu có thể là một quy trình phức tạp, một quy trình giúp bạn tìm ra mức thu nhập bạn sẽ cần để sống khi nghỉ hưu và bạn sẽ đạt được mục tiêu đó như thế nào. Bằng cách đó, bạn sẽ cần xác định nguồn thu nhập nào bạn sẽ cần, chi phí nào bạn có và cách bạn sẽ quản lý tài nguyên của mình.
Một lựa chọn để xem xét là một kế hoạch 401 (k). Đây là những chương trình dựa trên chủ lao động đủ điều kiện cho phép bạn bỏ các khoản đóng góp vào quỹ hưu trí từ tiền lương của bạn trên cơ sở trước hoặc sau thuế. Đây là một trong những hình thức phổ biến nhất của kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ trong nước. Nhưng làm thế nào để bạn bắt đầu đầu tư? Một câu hỏi phổ biến là có hay không chọn các quỹ chỉ số hoặc quỹ ngày đích từ các tùy chọn đầu tư được cung cấp trong 401 (k) của bạn.
Chìa khóa chính
- Các quỹ chỉ số là các quỹ tương hỗ được quản lý thụ động theo dõi một chỉ số cụ thể. Các quỹ ngày được quản lý tích cực và được cơ cấu lại vào một ngày trong tương lai để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư. Các quỹ thường đi kèm với chi phí thấp, chi phí và lợi nhuận dài hạn và một số rủi ro. Bởi vì chúng được quản lý tích cực, các quỹ ngày đích dễ bị rủi ro hơn vì chúng đầu tư vào các tài sản hiệu suất cao.
Các quỹ chỉ số so với các quỹ ngày đích: Tổng quan
Lựa chọn giữa các quỹ chỉ số và quỹ ngày đích trong một khoản 401 (k) là một vấn đề nan giải phổ biến. Các quỹ chỉ số nói chung là một lựa chọn tốt, chi phí thấp, rất cụ thể theo kiểu đầu tư. Quỹ ngày đích cung cấp quản lý chuyên nghiệp. Lựa chọn đầu tiên phải là giữa một quỹ ngày đích (hoặc tùy chọn tài khoản được quản lý khác) và các quỹ mở trên menu, cả hoạt động và chỉ mục.
Điều quan trọng là những người tham gia kế hoạch phải hiểu chi tiết về các quỹ ngày đích được cung cấp và chắc chắn là họ không nhất thiết làm giảm rủi ro đầu tư, ít nhất là đến mức mà một số người có thể nghĩ. Các quỹ chỉ số có thể là một lựa chọn tuyệt vời nhưng không phải tất cả các quỹ chỉ số đều có chi phí thấp như các quỹ khác.
Quỹ chỉ số
Các quỹ chỉ số là một lựa chọn phổ biến cho cả nhà đầu tư cá nhân và chuyên gia tài chính. Đây là các quỹ tương hỗ được tạo ra để theo dõi một chỉ số cụ thể như S & P 500, Russell 2000, EAFE và các loại khác. Tốt nhất, các quỹ này là phong cách cụ thể. Họ cũng cung cấp tiếp xúc rộng rãi với thị trường và có chi phí hoạt động thấp.
Các quỹ chỉ số trải dài trên toàn bộ phong cách đầu tư chứng khoán và trái phiếu cả trong nước và quốc tế. Những người khác có thể theo dõi một số chỉ mục tối nghĩa, trong một số trường hợp, đã được tạo với dữ liệu được kiểm tra lại. Những, tuy nhiên, hiếm khi xuất hiện trong kế hoạch 401 (k).
Nếu một kế hoạch cung cấp một số lựa chọn quỹ chỉ số chi phí thấp, có thể là S & P 500 hoặc tổng quỹ chỉ số thị trường chứng khoán, quỹ chỉ số chứng khoán quốc tế và quỹ chỉ số trái phiếu, thì có đủ loại để làm cốt lõi của danh mục đầu tư đa dạng. Thêm các quỹ chỉ số bao gồm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cổ phiếu vốn hóa trung bình, cổ phiếu thị trường mới nổi và có thể tin tưởng đầu tư bất động sản (REITs) và người tham gia có thể dễ dàng xây dựng danh mục quỹ đa dạng.
Các quỹ này theo một chiến lược quản lý thụ động. Các nhà quản lý quỹ chọn chứng khoán phản ánh chỉ số cụ thể mà quỹ theo dõi, thay vì quản lý tích cực, nơi các nhà quản lý quỹ mua và bán chứng khoán dựa trên thời gian thị trường. Với các quỹ chỉ số, cấu trúc của danh mục đầu tư thay đổi khi chỉ số chuẩn thay đổi.
Các quỹ chỉ số cung cấp cho các nhà đầu tư sự đa dạng, chi phí thấp và lợi nhuận dài hạn. Nhưng họ cũng dễ bị thay đổi trên thị trường và không linh hoạt.
Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, có rủi ro liên quan đến các quỹ chỉ số. Hơn nữa, bất kỳ rủi ro nào ảnh hưởng đến điểm chuẩn sẽ được nhìn thấy trong quỹ chỉ số. Nếu bạn đang tìm kiếm sự linh hoạt, bạn sẽ không tìm thấy nó với một quỹ chỉ số, đặc biệt là khi phản ứng với việc giảm giá trong chứng khoán của chỉ số. Và bởi vì các khoản phí và chi phí rất thấp vì họ có thể là những người mà các quỹ này thường có thể hoạt động kém hơn chỉ số họ theo dõi.
Một điều cần ghi nhớ, mặc dù. Trong khi hầu hết các quỹ chỉ số có chi phí thấp, có một số đi kèm với giá cao. Trường hợp điển hình là Chỉ số Rydex S & P 500 (RYSOX) với tỷ lệ chi phí là 1, 59%. Điều này thật đáng kinh ngạc khi bạn nhận ra đây chính xác là sản phẩm giống như các quỹ chỉ số S & P 500 chi phí thấp được đề cập ở trên.
Quỹ mục tiêu
Quỹ ngày đích là một lựa chọn thay thế để xem xét nếu công ty của bạn cung cấp chúng. Bạn có thể đầu tư tất cả tài khoản 401 (k) vào quỹ ngày đích thích hợp hoặc đầu tư vào lựa chọn các khoản đầu tư từ đội hình mở của kế hoạch.
Lý do tại sao chúng được gọi là quỹ ngày đích là tài sản được cơ cấu lại vào một ngày trong tương lai để phục vụ nhu cầu của nhà đầu tư. Chúng thường được đặt tên theo năm mà chúng được sử dụng. Thay vì phải chọn một loạt các khoản đầu tư, một nhà đầu tư có thể chọn một quỹ ngày đích để đạt được mục tiêu nghỉ hưu của họ.
Nói chung, sẽ không có lựa chọn nào về mặt gia đình quỹ mục tiêu được cung cấp bởi một kế hoạch. Quỹ ngày đích có thể được tìm thấy trong nhiều kế hoạch 401 (k). Hầu hết là các quỹ của các quỹ tương hỗ, với ba nhà cung cấp lớn nhất là Fidelity Investments, T. Rowe Price Group và The Vanguard Group. Cả ba đều sử dụng vốn của mình làm đầu tư cơ bản. Các công ty khác có thể đưa ra các chiến lược, chẳng hạn như quỹ của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), nhưng sử dụng quỹ của các quỹ tương hỗ vẫn là cấu trúc phổ biến nhất .
Bởi vì chúng được quản lý tích cực, các quỹ ngày đích có xu hướng có chi phí cao hơn so với các quỹ được quản lý thụ động.
Các quỹ ngày đích, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, đòi hỏi phải phân tích kỹ lưỡng để xác định xem chúng có phải là lựa chọn đúng đắn hay không. Các nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu cũng cần thực hiện sự chuyên cần của mình đối với các quỹ ngày đích trước khi cung cấp cho họ như một lựa chọn trong kế hoạch của công ty họ. Có sự khác biệt lớn về tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu tại các ngày mục tiêu khác nhau và trong các triết lý đường trượt khác nhau. Con đường trượt là giảm cổ phần vào và trong khi nghỉ hưu cho đến khi nó bị san bằng ở một số tuổi. Điều này giả định rằng bạn sẽ giữ quỹ ngày đích gần như cho đến khi chết.
Một quan niệm sai lầm phổ biến là quỹ ngày đích rủi ro đầu tư thấp hơn. Điều này không thực sự đúng. Khi chúng được ra mắt, các quỹ này đầu tư rất nhiều vào các tài sản có hiệu suất cao và do đó có nhiều rủi ro hơn. Tài sản được phân bổ lại theo định kỳ và rủi ro được kiềm chế khi quỹ tiến gần hơn đến ngày mục tiêu.
Các quỹ trong ngày mục tiêu đã bị hỏa hoạn vào năm 2008 khi nhiều quỹ ngắn hạn phải chịu tổn thất lớn hơn dự kiến. Ví dụ, quỹ T. Rowe Price 2010 mất 26, 71% và quỹ Fidelity Freedom 2010 mất 25, 32%. Những tổn thất này dường như quá mức đối với các quỹ được thiết kế cho các nhà đầu tư trong vòng hai năm nghỉ hưu tại thời điểm đó. Đừng cho rằng các quỹ ngày đích cung cấp thêm một mức độ bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá so với phân bổ tài sản của họ.
Cân nhắc đặc biệt
Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực như các quỹ ngày đích đã nhận được một bản rap tệ, và trong nhiều trường hợp, điều này rất xứng đáng. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ được quản lý tích cực là một lựa chọn đầu tư tồi. Nhiều người cung cấp lợi nhuận phù hợp, được quản lý tốt và có chi phí hợp lý. Lựa chọn không phải là quỹ chỉ số hoặc quỹ ngày đích, mà là quỹ ngày đích của nó (hoặc tùy chọn tài khoản được quản lý khác) hoặc một menu của các quỹ khác được cung cấp trong kế hoạch.
Tốt nhất là nên phân bổ tài sản cho những người đi theo con đường này. Nếu kế hoạch 401 (k) là khoản đầu tư duy nhất, thì tài khoản này là người duy nhất phải lo lắng. Đối với những người có tài khoản đầu tư khác như tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), kế hoạch nghỉ hưu tại nơi làm việc của vợ hoặc chồng và các khoản đầu tư chịu thuế, nên xem xét phân bổ kế hoạch 401 (k) như một phần của danh mục đầu tư tổng thể.
