Sáp nhập và mua lại là phổ biến nhất trong chăm sóc sức khỏe, công nghệ, dịch vụ tài chính và bán lẻ. Trong ngành chăm sóc sức khỏe và công nghệ, nhiều công ty vừa và nhỏ gặp khó khăn trong việc cạnh tranh trên thị trường với một số người khổng lồ kiểm soát ngành công nghiệp. Các công ty này thường thấy sinh lợi hơn khi được một trong những người khổng lồ mua lại cho một ngày trả lương khổng lồ. Bất ổn kinh tế trong suốt thế kỷ 21 đã ngăn chặn hoạt động sáp nhập và mua lại trong ngành dịch vụ tài chính, trong đó các công ty vượt qua cơn bão đã giải cứu các đối thủ đang gặp khó khăn bằng cách mua chúng. Cuối cùng, tính chất chu kỳ của lĩnh vực bán lẻ thường gây khó khăn về dòng tiền cho các doanh nghiệp, khiến chúng trở nên chín muồi để mua lại bởi các đối thủ cạnh tranh nhiều dung môi hơn.
Một bối cảnh thay đổi nhanh chóng trong ngành chăm sóc sức khỏe, với luật pháp của chính phủ dẫn đầu, đã đặt ra những khó khăn cho các công ty vừa và nhỏ thiếu vốn để theo kịp những thay đổi này. Hơn nữa, khi chi phí chăm sóc sức khỏe tiếp tục tăng vọt, bất chấp những nỗ lực từ chính phủ để cai trị chúng, nhiều công ty trong số này gần như không thể cạnh tranh trên thị trường và phải nhờ đến các công ty lớn hơn, có vốn hóa tốt hơn.
Ngành công nghệ phát triển nhanh đến mức, giống như chăm sóc sức khỏe, cần có sự hiện diện lớn và hậu thuẫn tài chính lớn cho các công ty vẫn có liên quan. Khi một ý tưởng hoặc sản phẩm mới xuất hiện, các đại gia trong ngành như Google, Facebook và Microsoft có tiền để hoàn thiện nó và đưa nó ra thị trường. Nhiều công ty nhỏ hơn, thay vì không thành công trong nỗ lực cạnh tranh, hãy hợp tác với các công ty lớn trong ngành.
Trong suốt thế kỷ 21, đặc biệt là vào cuối những năm 2000, hoạt động sáp nhập và mua lại không đổi trong ngành dịch vụ tài chính. Nhiều công ty không thể chịu được sự suy thoái do cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007-2008 đã bị các đối thủ cạnh tranh mua lại, trong một số trường hợp chính phủ giám sát và hỗ trợ trong quá trình này. Khi toàn bộ ngành công nghiệp và nền kinh tế đã ổn định trong những năm 2010, các vụ sáp nhập và mua lại bởi sự cần thiết, đã giảm. Tuy nhiên, 15 công ty lớn nhất trong ngành có vốn hóa thị trường hơn 20 tỷ đô la vào năm 2015, mang lại cho họ nhiều đòn bẩy để có được các ngân hàng khu vực và tin tưởng.
Khu vực thị trường cuối cùng trong đó sáp nhập và mua lại là phổ biến là bán lẻ. Khu vực này có tính chu kỳ cao. Điều kiện kinh tế chung duy trì mức độ ảnh hưởng cao đến việc các công ty bán lẻ hoạt động tốt như thế nào. Khi thời gian tốt, người tiêu dùng mua sắm nhiều hơn, và các công ty này làm tốt. Tuy nhiên, trong thời kỳ khó khăn, bán lẻ phải chịu đựng khi mọi người đếm xu và giới hạn chi tiêu của họ cho nhu cầu thiết yếu. Trong lĩnh vực bán lẻ, phần lớn hoạt động sáp nhập và mua lại diễn ra trong thời kỳ suy thoái này. Các công ty có thể duy trì dòng tiền tốt khi nền kinh tế suy giảm trong tình trạng phải mua các đối thủ cạnh tranh không thể duy trì hoạt động trong bối cảnh doanh thu giảm.
