Chỉ số lãi suất là gì?
Chỉ số lãi suất là một chỉ số dựa trên lãi suất của một công cụ tài chính hoặc rổ công cụ tài chính. Một chỉ số lãi suất đóng vai trò là một chuẩn mực để tính lãi suất mà người cho vay có thể tính trên các sản phẩm tài chính, chẳng hạn như thế chấp.
Chìa khóa chính
- Chỉ số lãi suất là một chỉ số dựa trên tỷ lệ của một công cụ tài chính hoặc một nhóm các công cụ tài chính. Các chỉ số lãi suất đóng vai trò là điểm chuẩn mà từ đó các mức lãi suất khác được đo hoặc so sánh., được tính toán từ các ước tính được gửi bởi các ngân hàng hàng đầu của Luân Đôn, là tiêu chuẩn phổ biến nhất và được sử dụng rộng rãi cho lãi suất ngắn hạn. Chỉ số đáo hạn không đổi kho bạc phục vụ như một tiêu chuẩn cho các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM).
Hiểu chỉ số lãi suất
Các nhà đầu tư, người vay và người cho vay thường sử dụng chỉ số lãi suất để xác định lãi suất của các sản phẩm tài chính họ mua và bán.
Một chỉ số lãi suất có thể dựa trên những thay đổi đối với một mặt hàng, chẳng hạn như lợi tức của chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, hoặc một loạt các tỷ lệ phức tạp hơn. Ví dụ: một chỉ mục có thể dựa trên chi phí vốn trung bình hàng tháng cho các ngân hàng trong một tiểu bang.
Nhiều sản phẩm tài chính được sử dụng rộng rãi theo chỉ số lãi suất. Một thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM), ví dụ, liên kết lãi suất của nó với một chỉ số cơ bản. Các chỉ số nổi tiếng bao gồm Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) và chỉ số đáo hạn không đổi kho bạc.
360 triệu đô la
Số tiền mà chính quyền Hoa Kỳ đã phạt Barclays vì đã giả mạo và báo cáo sai về EURIBOR và LIBOR từ năm 2005 đến 2009.
Ví dụ về các chỉ số lãi suất
Chỉ số lãi suất LIBOR
LIBOR (còn được gọi là ICE LIBOR) là điểm chuẩn được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới cho lãi suất ngắn hạn. LIBOR đóng vai trò là chỉ số chính cho tỷ lệ trung bình mà các ngân hàng đóng góp có thể có được các khoản vay ngắn hạn trong thị trường liên ngân hàng Luân Đôn.
Đáng chú ý, có từ 11 đến 18 ngân hàng đóng góp hiện đang tham gia năm loại tiền tệ chính (USD, EUR, GBP, JPY và CHF). LIBOR đặt mức giá cho bảy kỳ hạn khác nhau, đăng tổng cộng 35 mức giá mỗi ngày làm việc.
ICE LIBOR trước đây được gọi là BBA LIBOR cho đến ngày 1 tháng 2 năm 2014, ngày mà Cơ quan quản lý điểm chuẩn ICE (IBA) tiếp quản Cơ quan quản lý LIBOR. Rõ ràng là hơn một chục ngân hàng lớn đang lạm dụng ảnh hưởng của họ đối với LIBOR.
Vào tháng 6 năm 2012, Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) đã phạt Ngân hàng Barclays 59, 5 triệu bảng vì những thất bại liên quan đến LIBOR (cụ thể là không tuân thủ theo Đạo luật Thị trường và Dịch vụ Tài chính năm 2000). Barclays đã đồng ý giải quyết sớm, và khoản tiền phạt 85 triệu bảng đã được giải quyết là 59, 5 triệu bảng sau khi giảm giá 30%.
Chỉ số đáo hạn không đổi kho bạc
Nhiều người cho vay sử dụng lợi suất đáo hạn liên tục để xác định lãi suất thế chấp. Chỉ số kho bạc đáo hạn không đổi một năm được sử dụng rộng rãi như một điểm tham chiếu cho các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM). Nhiều tập đoàn và tổ chức cũng sử dụng lợi suất đáo hạn liên tục làm tài liệu tham khảo cho việc phát hành giá chứng khoán nợ.
