Khái niệm về vốn lưu động, còn được gọi là vốn lưu động ròng (NWC), không áp dụng cho các ngân hàng do các tổ chức tài chính không có tài sản và nợ phải trả điển hình, như hàng tồn kho và tài khoản phải trả (AP). Ngoài ra, rất khó để xác định các khoản nợ hiện tại đối với các ngân hàng vì các ngân hàng thường dựa vào tiền gửi như một nguồn vốn của họ, và không chắc chắn khi nào khách hàng sẽ yêu cầu trả lại tiền gửi của họ.
Tính toán vốn lưu động
Vốn lưu động được tính bằng chênh lệch giữa tài sản hiện tại của công ty và nợ ngắn hạn. Vốn lưu động được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động hiện tại của công ty, như mua hàng tồn kho, thu thập các khoản phải thu (AR) từ khách hàng, lấy tín dụng từ các nhà cung cấp, sản xuất và vận chuyển sản phẩm.
Vốn lưu động là thước đo sức mạnh tài chính của công ty. Nếu một công ty có vốn lưu động tiêu cực, có nghĩa là các khoản nợ của nó lớn hơn tài sản của công ty, thì công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nó có thể phải vay tiền để trả các khoản nợ hoặc trong trường hợp xấu nhất, nó có thể bị phá sản. Nếu một công ty có vốn hoạt động tích cực thì có nghĩa là tài sản của công ty đó lớn hơn nợ phải trả của công ty, công ty có đủ tiền để trả các khoản nợ ngắn hạn. Đây là một dấu hiệu công ty đang làm việc hiệu quả và có lợi nhuận.
Chìa khóa chính
- Vốn lưu động là thước đo sức mạnh tài chính của công ty và được tính bằng cách trừ đi các khoản nợ hiện tại khỏi tài sản hiện tại. (AP). Một số liệu tốt hơn để tính toán sức khỏe tài chính của ngân hàng là tỷ lệ lãi ròng (NIM), tính toán số tiền mà ngân hàng kiếm được so với số tiền họ trả cho người gửi tiền.
Vốn lưu động và Bảng cân đối ngân hàng
Với bản chất kinh doanh của một ngân hàng, tính toán vốn lưu động là một nỗ lực không thực tế. Bảng cân đối kế toán của ngân hàng không chứa hàng tồn kho hoặc tài khoản điển hình phải trả. Các ngân hàng không sản xuất hàng hóa vật chất. Thay vào đó, họ vay và cho vay tiền. Thu nhập của ngân hàng chủ yếu đến từ sự chênh lệch giữa chi phí vốn và thu nhập lãi mà họ kiếm được bằng cách cho công chúng vay tiền.
Ngoài ra, các ngân hàng không có tài sản cố định và họ chủ yếu dựa vào vay mượn như nguồn vốn chính của mình. Điều này đặc biệt rõ ràng khi nhìn vào bảng cân đối kế toán của một ngân hàng thương mại điển hình. Nó có một số lượng nhỏ tài sản cố định, chủ yếu bao gồm các đồ đạc và tòa nhà khác nhau.
Một vấn đề khác với việc tính toán vốn lưu động cho các ngân hàng là thiếu phân loại tài sản và nợ đến hạn. Các ngân hàng không tổ chức bảng cân đối kế toán của họ bằng các tài sản và nợ hiện tại và không phải trả, vì không thể làm như vậy. Ví dụ, các khoản nợ của một ngân hàng điển hình bao gồm tiền gửi, có thể được rút theo yêu cầu. Bởi vì không thể xác định chắc chắn khi nào một khoản tiền gửi cụ thể sẽ được yêu cầu, các ngân hàng không có cách nào để phân loại tiền gửi là hiện tại hoặc không lưu hành. Tất cả điều này làm cho việc phân loại tài sản và nợ phải trả theo ngày đáo hạn của chúng là không thực tế.
Tỷ lệ lãi ròng (NIM) và lợi nhuận ngân hàng
So với vốn lưu động, tính toán biên lãi ròng (NIM) là cách đơn giản hơn để xác định tiềm năng lợi nhuận và tăng trưởng của ngân hàng. Công thức tính lãi ròng là lợi nhuận đầu tư trừ chi phí đầu tư chia cho tài sản sinh lãi trung bình.
Các ngân hàng và các công ty đầu tư sử dụng tỷ lệ lãi ròng như một thước đo để cho thấy mức độ thành công của họ khi kiếm lãi từ tiền của họ so với lãi suất họ trả cho người gửi tiền. Biên lãi ròng dương cho thấy một ngân hàng đang kiếm được nhiều tiền hơn từ các sản phẩm tín dụng của mình (ví dụ như thế chấp và cho vay) so với lãi suất mà họ trả cho các tài khoản tiền gửi của mình (ví dụ như tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi). Biên lãi ròng âm có nghĩa là chi phí đầu tư của ngân hàng vượt quá thu nhập đầu tư, một dấu hiệu cho thấy ban lãnh đạo của công ty không đầu tư hiệu quả vào quỹ của mình.
