Ngành công nghiệp dược phẩm là nền tảng của y học hiện đại trong thế giới tư bản hiện đại, và nó là thành phần chính cho danh mục đầu tư chứng khoán đa dạng. Các công ty này chuyên phát triển, sản xuất và tiếp thị thuốc và phương pháp điều trị y tế được sử dụng trên toàn thế giới. Novartis AG (NVS), có trụ sở tại Basel, Thụy Sĩ, là công ty dược phẩm hàng đầu thế giới được xếp hạng theo doanh số. Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về Novartis, những gì nó làm và cách tài chính của nó xếp chồng lên nhau.
Novartis AG, Lịch sử tóm tắt
Novartis của ngày hôm nay được tạo ra thông qua một loạt các vụ sáp nhập và mua lại, gần đây nhất là AveXis (AVXS) với giá 8, 7 tỷ đô la vào tháng 4 năm 2018. Công ty có thể theo dõi lịch sử của nó từ giữa thế kỷ 18 và 19 cho hai công ty Thụy Sĩ: CIBA, được thành lập vào năm 1859 và JR Geigy Ltd., được thành lập vào năm 1758. Cả hai công ty bắt đầu bằng cách sản xuất vật liệu và hóa chất (CIBA là từ viết tắt của Công ty Công nghiệp hóa chất B a sel) và được đa dạng hóa trong suốt những năm 1900. Năm 1970, hai công ty sáp nhập để tạo thành CIBA-Geigy, nổi tiếng với kính áp tròng thương hiệu CIBA Vision.
Năm 1996, CIBA-Geigy sáp nhập với một công ty Thụy Sĩ thế kỷ khác, Sandoz, đáng chú ý là các phòng thí nghiệm của nó là nơi LSD được phát hiện lần đầu tiên. Trước khi sáp nhập, Sandoz cũng đã phát triển bằng cách mua lại các công ty như Wander AG, Gerber Products và Clariant. Sau khi sáp nhập, Sandoz trở thành nhãn hiệu thuốc chung của công ty.
Novartis nổi lên từ thỏa thuận CIBA-Geigy-Sandoz và trong suốt những năm 2000 tiếp tục phát triển thông qua việc mua lại, bao gồm cả việc tiếp quản công ty công nghệ sinh học Chiron.
Vào tháng 6 năm 2018, Novartis đã công bố kế hoạch mua 5 tỷ đô la cổ phiếu sau khi tách khỏi hoạt động kinh doanh chăm sóc mắt Alcon của mình cho các cổ đông.
Sản phẩm và Thương hiệu
Novartis mang nhiều loại dược phẩm bao gồm nhiều khía cạnh của chăm sóc sức khỏe và cho nhiều loại bệnh. Trong năm 2017, các loại thuốc bán chạy nhất của nó là điều trị đa xơ cứng Gilenya (3, 18 tỷ đô la doanh thu), điều trị bệnh vẩy nến mảng bám Cosentyx (2, 07 tỷ đô la), thuốc trị ung thư Gleevec (1, 94 tỷ đô la), điều trị thoái hóa điểm vàng Lucentis (1, 88 tỷ đô la) TASigna (1, 84 tỷ USD). Nó cũng được biết đến với việc sản xuất Ritalin, vắc-xin bại liệt bằng miệng và vắc-xin cúm theo mùa trong số những loại khác. Công ty con của Sandoz sản xuất thuốc generic, chiếm gần 16% doanh số toàn cầu của Novartis.
Các thương hiệu của Novartis qua quầy (OTC) bao gồm các sản phẩm Theraflu, Excedrin, Benefiber, Prevacid, Lamisil, và Alcon. Novartis cũng sản xuất các sản phẩm thú y cho vật nuôi và động vật lớn và mang theo một dòng sản phẩm kiểm soát côn trùng và gặm nhấm được sử dụng bởi những kẻ hủy diệt.
Trong năm 2017, công ty đã tạo ra 49, 1 tỷ đô la doanh thu từ các dòng sản phẩm khác nhau, đưa nó trở thành công ty hàng đầu thế giới trong ngành. Các đối thủ cạnh tranh lớn của nó bao gồm Roche Holdings (RHHBY: OTC), Abbott Labs (ABT), Pfizer (PFE), Merck & Co. (MRK), Astrazeneca (AZN) và Bristol-Myers Squibb (BMY).
Tài chính và nguyên tắc cơ bản
Novartis chia sẻ giao dịch trên thị trường chứng khoán New York dưới dạng ADR, với ký hiệu NVS. Công ty hiện đang chỉ huy mức vốn hóa thị trường là 186, 2 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 22, 38, thấp hơn đáng kể so với P / E kéo dài của ngành dược phẩm là 36, 69, 69.
Là một tập đoàn có trụ sở tại Thụy Sĩ, các nhà đầu tư nên nhận thức được rủi ro tiền tệ liên quan đến việc sở hữu ADR của mình. Biến động giá của Franc Thụy Sĩ có thể mang lại cả rủi ro và cơ hội. Ví dụ, một Franc mạnh có thể được sử dụng để có được các mục tiêu tiếp quản với giá hời.
Vấn đề bằng sáng chế & vấn đề pháp lý
Novartis đã tham gia vào một số trận chiến bằng sáng chế, đáng chú ý nhất là cuộc chiến ở Ấn Độ đối với Gleevec. Trong một quyết định mang tính bước ngoặt, tòa án tối cao của Ấn Độ đã giữ nguyên quyết định của cơ quan sáng chế Ấn Độ từ chối đơn xin cấp bằng sáng chế của Novartis. Điều này có nghĩa là Ấn Độ đông dân sẽ không phải là trung tâm lợi nhuận mà công ty đã tưởng tượng cho loại thuốc trị ung thư hàng đầu của mình. Đáp lại phán quyết, Novartis trong một động thái bất ngờ đã quyên tặng hơn 1, 7 tỷ đô la thuốc cho các bệnh nhân ung thư Ấn Độ.
Giống như các công ty dược phẩm lớn khác, Novartis đã được xem xét kỹ lưỡng về một số kỹ thuật tiếp thị và bán hàng. Trong năm 2010, Novartis đã nộp phạt $ 422, 5 triệu để giải quyết các khiếu nại hình sự và dân sự xuất phát từ các hoạt động bán hàng và thuốc tiếp thị gây hiểu lầm cho việc sử dụng ngoài nhãn hiệu. Năm 2013, hai vụ kiện khác đã được đệ trình chống lại công ty vì lý do tương tự. Đầu năm nay, Novartis phải đối mặt với cuộc điều tra do cáo buộc rằng tập đoàn Thụy Sĩ đã hối lộ các quan chức bệnh viện để điều chỉnh giá thuốc nhằm tăng doanh số.
Điểm mấu chốt
Tiếp xúc với ngành công nghiệp dược phẩm là rất quan trọng để xây dựng một danh mục đầu tư vốn đa dạng. Novartis AG là công ty dược phẩm lớn nhất theo doanh số và là một trong những công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường trên thế giới. Nó cũng cung cấp cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ một số tiếp xúc với cổ phiếu nước ngoài. Công ty có một dòng sản phẩm dược phẩm và thuốc không kê đơn đa dạng và có lợi nhuận cũng như một số dự án mới trong đường ống của mình.
Tuy nhiên, công ty không phải là không có sự tranh cãi, và các nhà đầu tư tiềm năng nên chú ý đến các vấn đề pháp lý xuất phát từ các bằng sáng chế, các vấn đề bán hàng và tiếp thị và cáo buộc thao túng các thử nghiệm lâm sàng. Nhìn chung, công ty có vẻ như vẫn còn cơ hội phát triển trước nó và có khả năng sử dụng Franc Thụy Sĩ được tăng cường để mua các mục tiêu tiếp quản và tiếp tục di sản dài hạn thông qua việc mua lại nhiều hơn.
