Tuyên bố chính sách đầu tư (IPS) là một tài liệu được soạn thảo giữa người quản lý danh mục đầu tư và khách hàng phác thảo các quy tắc chung cho người quản lý. Tuyên bố này cung cấp các mục tiêu và mục tiêu đầu tư chung của khách hàng và mô tả các chiến lược mà người quản lý nên sử dụng để đáp ứng các mục tiêu này. Thông tin cụ thể về các vấn đề như phân bổ tài sản, chấp nhận rủi ro và yêu cầu thanh khoản được bao gồm trong một tuyên bố chính sách đầu tư.
Tuyên bố chính sách đầu tư (IPS)
Báo cáo chính sách đầu tư thường xuyên - mặc dù không phải lúc nào - được sử dụng bởi các cố vấn đầu tư và cố vấn tài chính để ghi lại kế hoạch đầu tư với khách hàng. Nó cung cấp hướng dẫn cho việc ra quyết định có hiểu biết và đóng vai trò là một lộ trình để đầu tư thành công và là một thành phần chống lại những sai lầm hoặc hành vi sai trái tiềm năng. Một IPS được phát minh tốt chỉ chứa các điều khoản có thể hành động được dự định tuân theo có thể giúp các cố vấn "nói xấu" những khách hàng muốn thay đổi hướng mạnh mẽ (và có khả năng gây hại) với danh mục đầu tư của họ khi thị trường bắt đầu chùn bước.
Đặc điểm chính sách đầu tư
Ngoài việc chỉ định các mục tiêu, ưu tiên và ưu tiên đầu tư của nhà đầu tư, IPS được hình thành tốt sẽ thiết lập một quy trình đánh giá có hệ thống cho phép nhà đầu tư tập trung vào các mục tiêu dài hạn, ngay cả khi thị trường quay cuồng trong ngắn hạn. Nó nên chứa tất cả thông tin tài khoản hiện tại, phân bổ hiện tại, số tiền đã được tích lũy và bao nhiêu hiện đang được đầu tư vào các tài khoản khác nhau.
IPS liệt kê các mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư, cùng với chân trời thời gian của anh ta. Cần đặc biệt chú ý đến việc mô tả hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của nhà đầu tư, bao gồm cả việc đặt tên các loại tài sản cần tránh cũng như đặt tên các loại tài sản ưu tiên. Ví dụ, một cá nhân có thể có IPS nói rằng khi anh ta 60 tuổi, công việc của anh ta sẽ trở thành tùy chọn và các khoản đầu tư của anh ta sẽ trả lại 65.000 đô la hàng ngày với tỷ lệ lạm phát nhất định. Đây sẽ chỉ là một trong nhiều điểm được bao gồm trong IPS.
Báo cáo chính sách đầu tư đang sử dụng
IPS được hình thành tốt bao gồm cả phân tích các mục tiêu phân bổ tài sản. Chẳng hạn, nó chỉ định phân bổ mục tiêu giữa cổ phiếu và trái phiếu, tiếp tục chia nhỏ phân bổ mục tiêu thành các loại tài sản phụ, chẳng hạn như chứng khoán toàn cầu theo khu vực. Các mục tiêu sau đó nên có độ lệch tối thiểu và tối đa, khi vượt quá, sẽ kích hoạt tái cân bằng danh mục đầu tư.
IPS nên bao gồm các thủ tục giám sát và kiểm soát để được tuân thủ bởi mọi người tham gia vào quá trình đầu tư. Điều này bao gồm thiết lập tần suất giám sát, chỉ định điểm chuẩn để so sánh lợi nhuận của danh mục đầu tư và quy trình cụ thể để thực hiện bất kỳ thay đổi nào trong tương lai đối với IPS. Các nhà đầu tư nghiêm túc nghĩ thông qua các lý do có thể để thay đổi IPS của họ, chẳng hạn như thay đổi tài chính hoặc lối sống. Quan trọng hơn, họ xác định lý do không thay đổi IPS của họ (nghĩa là hiệu suất thị trường ngắn hạn).
Phát triển một tuyên bố chính sách đầu tư vững chắc không phải là một bài tập điển hình cho hầu hết các nhà đầu tư. Nó đòi hỏi rất nhiều suy nghĩ. Nó cũng đòi hỏi sự hiểu biết về cách hoạt động của thị trường cũng như làm quen với các nguyên tắc và thông lệ đầu tư.
