Những người hoài nghi về giao dịch mua và nắm giữ ngoại hối cho rằng đó là một việc vặt vì tiền tệ thiếu lợi thế chính của cổ phiếu. Giá trị của một công ty có thể tăng vọt vì một sự kiện như tham gia vào một thị trường mới hoặc một sản phẩm đột phá. Mặt khác, các loại tiền tệ hiếm khi tập hợp lại với nhau trừ khi, ví dụ, tiền tệ của Thế giới thứ ba mất giá vì sự hỗn loạn chính trị hoặc tài chính.
Do sự khác biệt cơ bản này giữa tiền tệ và chứng khoán, nhiều người xem xét chiến lược mua và nắm giữ không thể áp dụng cho thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, những người khác coi đó là một chiến lược khả thi cho các nhà giao dịch ngoại hối có kinh nghiệm.
Có nhiều cách khác nhau để giao dịch ở hầu hết các thị trường. Các thương nhân đã được phân loại thành ba nhóm, chủ yếu dựa trên khung thời gian giao dịch ưa thích của họ. Để đơn giản, các nhóm này có thể được mô tả là người giao dịch hàng ngày, người giao dịch swing và người giao dịch vị trí. Một số người coi chiến lược mua bán hoặc nắm giữ là một khoản đầu tư, nhưng trên thực tế, đó chỉ là một giao dịch dài hạn.
Chìa khóa chính
- Mặc dù các loại tiền tệ hiếm khi tăng giá với nhau theo nghĩa tương tự như chứng khoán, nhưng có những lý do khả thi để các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm tham gia vào các chiến lược mua và nắm giữ trong giao dịch ngoại hối. mua và giữ một loại tiền tệ trong nhiều tháng hoặc nhiều năm để ghi nhận lợi nhuận từ giao dịch của họ. Giao dịch ngoại hối và nắm giữ cũng có thể xảy ra cùng với các khoản đầu tư khác, chẳng hạn như một nhà đầu tư Mỹ mua cổ phiếu của một công ty châu Âu. Giao dịch thực hiện đề cập đến một thương nhân bán một loại tiền tệ cung cấp tỷ lệ hoàn vốn lãi suất thấp để mua một loại tiền tệ mang lại tỷ lệ hoàn vốn cao. Người xem xét các chính sách của ngân hàng trung ương, tình cảm toàn cầu và xu hướng tỷ lệ thất nghiệp chiến lược đầu tư ngoại hối.
Thị trường ngoại hối
Trong thị trường ngoại hối, một nhà giao dịch có thể giữ một vị trí miễn là vài phút đến vài năm. Tùy thuộc vào mục tiêu, một nhà giao dịch có thể có một vị trí dựa trên các xu hướng kinh tế cơ bản ở một quốc gia so với một quốc gia khác. Ví dụ, giao dịch dài hạn trên thị trường ngoại hối, hoặc vị thế mua và nắm giữ, sẽ có lợi cho người đã bán đô la để mua lại euro vào đầu những năm 2000 và sau đó giữ vị trí đó trong vài năm.
Giả sử một người Mỹ mua cổ phần của một công ty ở châu Âu, họ sẽ phải trả tiền cho những cổ phiếu đó bằng euro. Vì vậy, có một yêu cầu để chuyển đổi đô la sang euro. Nhà giao dịch Mỹ đang suy đoán về sự tăng trưởng của công ty châu Âu và cũng về sự tăng giá của đồng euro so với đồng đô la. Trong ví dụ này, người Mỹ có thể được hưởng lợi từ giá trị cao của cổ phiếu đã mua nhưng cũng từ một loại tiền tệ tăng giá.
Tất nhiên, ngược lại, có một thương nhân châu Âu đã mua cổ phần của một công ty như General Motors (GM), họ sẽ phải trả cho những cổ phiếu đó bằng đô la nhưng sẽ mất giá trị cả cổ phiếu và tiền tệ trong cùng thời kỳ.
Chiến lược mua và nắm giữ trong giao dịch ngoại hối mang lại tiềm năng lợi nhuận dài hạn, cũng như lợi nhuận bổ sung nếu giao dịch có giao dịch lãi suất qua đêm tích cực. Tuy nhiên, các yếu tố hạn chế bao gồm việc thiếu các tiêu chí vào / ra rõ ràng, sự cần thiết của sự kiên nhẫn, khả năng lãi suất qua đêm tiêu cực và sự cần thiết của một nhà môi giới đủ tin cậy để phụ thuộc trong vài năm.
Thực hiện giao dịch
Nếu một nhà giao dịch muốn mua và nắm giữ một loại tiền tệ, nhà giao dịch đó có thể bán một loại tiền tệ trả lãi suất thấp, chẳng hạn như đồng yên và mua một loại tiền tệ trả lãi suất cao, chẳng hạn như đồng đô la Úc. Đây sẽ được coi là một giao dịch thực hiện, trong đó nhà giao dịch sẽ kiếm được chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ. Mặc dù người giao dịch biết mức độ quan tâm mà giao dịch sẽ nhận được, nhưng người giao dịch không biết hai loại tiền tệ sẽ tiếp tục hoạt động như thế nào với nhau.
Hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối có xu hướng là các nhà giao dịch ngắn hạn, thường xuyên thay đổi thị trường với hy vọng thu được lợi nhuận. Những người thành công đang tìm kiếm tiềm năng lợi nhuận dài hạn. Các thương nhân xem xét các yếu tố môi trường như chính sách của ngân hàng trung ương, tình cảm toàn cầu và xu hướng tỷ lệ thất nghiệp. Một thời gian dài chờ đợi là cần thiết, và nhiều nhà giao dịch giả định vị thế mua và nắm giữ ngoại hối kéo dài trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ.
