Jana Partners là một quỹ phòng hộ của nhà hoạt động được thành lập bởi Barry Rosenstein vào năm 2001. Quỹ chuyên về đầu tư theo hướng sự kiện bằng cách áp dụng phân tích cơ bản để xác định các công ty bị định giá thấp trên thị trường. Công ty cũng tham gia đầu tư của nhà hoạt động có khả năng đóng vai trò là chất xúc tác đầu tư cơ bản theo hướng sự kiện. Jana Partners có trụ sở tại New York. Quỹ quản lý khoảng 5, 35 tỷ đô la với 3, 78 tỷ đô la trong nắm giữ cổ phần 13F kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2018.
Bối cảnh của Rosenstein
Rosenstein tốt nghiệp Đại học Lehigh và nhận bằng thạc sĩ quản trị kinh doanh tại Wharton. Ông bắt đầu sự nghiệp của mình tại Merrill Lynch. Rosenstein đã làm việc với Asher Edelman, một tay đua nổi tiếng của công ty trong những năm 1980. Nhân vật Gordon Gekko trong bộ phim "Phố Wall" được mô phỏng, một phần, trên Edelman. Rosenstein rời New York đến San Francisco vào đầu những năm 1990. Khi ở San Francisco, ông đã thành công ban đầu với sự tài trợ của Copart, Inc., công ty cứu hộ ô tô lớn nhất thế giới. Rosenstein sau đó điều hành một công ty cổ phần tư nhân, Sagaponack Partners, nhưng ông thấy cấu trúc vốn cổ phần tư nhân quá hạn chế. Rosenstein bắt đầu Jana Partners vào năm 2001 với khoảng 17 triệu đô la ủng hộ từ Leon Cooperman, một nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng. Rosenstein hiện là một trong một nhóm các nhà đầu tư hoạt động ưu tú bao gồm Carl Icahn, Daniel Loeb và Bill Ackman. Đội ngũ quản lý đầu tư của Rosenstein tại Jana Partners bao gồm David DiDomenico, Scott Ostfeld, Charles Penner, Sam Assamongkol, Kevin Galligan và Daniel Hanson. Kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2018, công ty có lợi nhuận danh mục đầu tư hàng quý là 7, 49% và lợi nhuận 12 tháng là 11, 2%. Các khoản lãi này đã khớp với S & P 500 với lợi nhuận quý 2 là 5, 3% và lợi nhuận 12 tháng tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2018, là 11, 9%
Vị trí nhà hoạt động của Jana
Jana đã đảm nhận một số vị trí lớn trong các công ty trong những năm qua. Rosenstein đã chiếm một vị trí lớn trong McGraw-Hill và gây áp lực thành công cho công ty để chia thành hai. Jana cũng thuyết phục công ty năng lượng El Paso chia thành hai công ty. Các vị trí đầu tư quan trọng khác đã bao gồm Qualcomm, ConAgra Thực phẩm và Baxter. Kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2018, hai vị trí vốn chủ sở hữu lớn nhất của Jana hiện tại bao gồm Pinnacle Food (PF) và Zimmer Biomet Holdings (ZBH).
Thực phẩm đỉnh cao
Pinnacle Food là khoản đầu tư lớn nhất của Jana kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2018. Pinnacle tập trung vào sản xuất và phân phối các sản phẩm thực phẩm có thương hiệu. Jana có 8, 57% cổ phần trong công ty, chiếm 17, 6% danh mục đầu tư của Jana. PF có lợi nhuận từ một năm đến nay là 9, 63% cho đến ngày 28 tháng 9 năm 2018 ở mức $ 64, 68. Jana Partners đã báo cáo giá đầu tư trung bình là 59, 97 đô la.
Zimmer Biomet Holdings
ZBH là tổ chức lớn thứ hai trong danh mục đầu tư của Jana. Công ty tập trung vào sản xuất các thiết bị y tế. Kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2018, cổ phiếu chiếm 8, 40% danh mục đầu tư của Jana. Jana nắm giữ 1, 4% cổ phần đang lưu hành của Zimmer. Từ đầu năm đến nay ZBH có tỷ lệ hoàn vốn 6, 25% cho đến ngày 28 tháng 9 năm 2018 ở mức $ 131, 81. Jana đã báo cáo giá đầu tư trung bình là $ 124, 84.
