Cổ phiếu ưu đãi là vốn chủ sở hữu. Cũng giống như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu của nó đại diện cho cổ phần sở hữu trong một công ty. Tuy nhiên, cổ phiếu ưu đãi thường có một khoản chi trả cổ tức cố định là tốt. Đó là lý do tại sao một số người gọi cổ phiếu ưu đãi là một cổ phiếu hoạt động như một trái phiếu.
Khi chủ sở hữu cổ phiếu phổ thông nhận cổ tức, đó là một phần thưởng. Nhưng đối với cổ phiếu ưu đãi, đó là một nguồn thu nhập ổn định. Cổ phiếu ưu đãi được phát hành với cổ tức đã đặt phải được trả trước khi hội đồng quản trị của công ty xem xét bất kỳ cổ tức nào cho các cổ đông phổ thông.
Chìa khóa chính
- Cổ phiếu ưu đãi là đầu tư vốn cổ phần, giống như cổ phiếu phổ thông. Tuy nhiên, cổ phiếu ưu đãi mang lại cổ tức đã đặt phải trả theo ưu đãi cho bất kỳ cổ tức nào được trả cho chủ sở hữu cổ phiếu phổ thông. không biến động giá thị trường của họ.
Điều này đặt tỷ lệ cổ tức làm cho nó, có hiệu lực, một bảo đảm thu nhập cố định. Người mua cổ phiếu ưu tiên có xu hướng tìm kiếm một bổ sung thu nhập thường xuyên, và họ thường có ý định giữ cổ phiếu trong một thời gian dài.
Cổ phiếu ưu đãi có thể điều chỉnh
Lưu ý rằng tỷ lệ cổ tức được đặt, nhưng nó có thể là tỷ lệ có thể điều chỉnh. Đó là, một vấn đề cổ phiếu ưu tiên có thể có cổ tức được gắn với lãi suất chuẩn cụ thể.
Điều này làm cho giá thị trường của họ ít nhạy cảm hơn với thay đổi lãi suất và, không phải ngẫu nhiên, bảo vệ cổ đông khỏi mất khả năng chi tiêu thực sự của thu nhập.
Ví dụ về cổ phiếu ưu đãi
Cổ phiếu ưu đãi thường được phát hành bởi các công ty được thành lập tốt và có nguồn doanh thu ổn định. Giá cổ phiếu của họ không nhất thiết phải tăng (hoặc giảm) bởi những bước nhảy vọt, nhưng công ty rất vững chắc.
Có nhiều quỹ ETF cho cổ phiếu ưu tiên. Một số chuyên, ví dụ, trong cổ phiếu ưu tiên tài chính hoặc cổ phiếu ưu đãi toàn cầu.
Các công ty tiện ích có thể là ví dụ tốt nhất về các công ty phát hành cổ phiếu ưu đãi. Tuy nhiên, các công ty dịch vụ tài chính, bao gồm Goldman Sachs và JPMorgan Chase, phát hành cổ phiếu ưu đãi, cũng như một số công ty ủy thác đầu tư bất động sản bao gồm EPR Properties và Digital Realty Trust.
Cũng có nhiều quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung đầu tư vào cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức. Các lựa chọn hàng đầu trong một phân tích gần đây của US News & World Report bao gồm Invesco Preferred ETF, VanEck vectơ Preferred Securities ex Financials ETF và Invesco Financial Preferred ETF.
Thêm một lợi ích
Có một lợi ích khác của cổ phiếu ưu đãi. Nếu một công ty đi vào thanh lý, các cổ đông ưu tiên của nó phải được hoàn trả trước các cổ đông phổ thông.
Tuy nhiên, cơ hội hoàn trả là không tốt. Ngay cả các cổ đông ưu tiên cũng xếp hàng sau tất cả các chủ nợ và trái chủ công ty.
Nhược điểm của cổ phiếu ưu đãi
Như đã lưu ý, người mua cổ phiếu ưu đãi thường có ý định sở hữu chúng trong dài hạn. Chúng được mua và bán giống như các cổ phiếu phổ thông, nhưng chúng sẽ không bao giờ trở thành cổ phiếu nóng trong ngày.
Điều đó nói rằng, giá của họ tăng và giảm với tỷ lệ lạm phát, đặc biệt nếu cổ tức không có tỷ lệ điều chỉnh.
