Thành phần của công ty Dow, JPMorgan Chase & Co. (JPM) thực hiện cú bắn mở đầu mùa thu nhập quý đầu tiên tại thị trường trước ngày thứ Sáu, với gã khổng lồ ngân hàng dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2, 29 đô la trên doanh thu 27, 7 tỷ đô la. Ngân hàng đã đánh bại kỳ vọng trong quý IV nhưng đã bỏ lỡ doanh thu, với các nhà phân tích Phố Wall một lần nữa đánh giá quá cao tác động của sức mạnh kinh tế Mỹ đối với lĩnh vực ngân hàng.
Chủ đề hỗn hợp đó cũng có thể chiếm ưu thế trong khoảng thời gian này, mặc dù việc cắt giảm thuế lịch sử năm ngoái dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 2018. Điều đó đã không xảy ra trong quý đầu tiên, với Atlanta Fed hiện đang kỳ vọng mức tăng trưởng GDP trung bình 2, 0%. Do đó, các nhà đầu tư tiềm năng nên hạ thấp kỳ vọng của họ và chờ xem cổ phiếu giao dịch như thế nào sau kết quả. Nếu quá khứ là mở đầu, một phản ứng mua tin tức có thể nổ ra nhanh chóng.
Biểu đồ dài hạn của JPM (1990 - 2018)
Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại ở một con số vào năm 1990 và tăng cao hơn, bước vào một xu hướng tăng đã phá vỡ ngưỡng kháng cự 9 năm ở thanh thiếu niên năm 1996. Áp lực mua sau đó tăng tốc, tạo ra mức tăng ấn tượng vào tháng 3 năm 2000, khi nó đứng đầu ở mức $ 67, 20. Đỉnh cao đó đánh dấu mức cao nhất trong 15 năm tới, trước khi thị trường gấu giảm xuống mức thấp nhất 7 năm ở mức 15, 26 đô la vào tháng 10/2002.
Một cuộc biểu tình năm sóng Elliott bị đình trệ ngay dưới mức thoái lui bán ra Fibre.786 trong năm 2007, đánh dấu một đỉnh cao theo chu kỳ trước sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Cổ phiếu này vượt trội so với các công ty cùng ngành trong giai đoạn khó khăn đó, với công ty duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh trong suốt thời kỳ hạ thấp mức thấp nhất năm 2002 là 30 xu. Đỉnh cao đó cuối cùng đã chấm dứt xu hướng giảm giá kéo dài 9 năm, nhường chỗ cho làn sóng phục hồi hỗn hợp mất hơn bốn năm để xóa khoảng giữa 40 đô la.
Một đột phá năm 2013 đã tạo ra một xu hướng tăng khiêm tốn cuối cùng đã đạt mức cao nhất vào tháng 6 năm 2015. Cổ phiếu đã đảo chiều kháng cự, khắc một mô hình đường chéo biến động giữ mức hỗ trợ ở mức thấp $ 50, trước một đột phá sau cuộc bầu cử tổng thống năm 2016. Sự tăng giá đã dừng lại ở mức thấp hơn 90 đô la trong quý đầu tiên của năm 2017 và xóa mức đó vào tháng 9, đốt cháy một làn sóng tăng mạnh mẽ đã đăng một mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 119, 33 vào tháng 2 năm 2018.
Biểu đồ ngắn hạn của JPM (2017 - 2018)
Hành động giá trong ba năm qua đã khắc phục sự hỗ trợ mạnh mẽ ở mức trên 60 đô la và 90 đô la thấp, giảm tỷ lệ cược lặp lại năm 2008. Tuy nhiên, nó đã không khắc phục được một đợt giảm giá lớn kể từ tháng 5 năm 2017, tăng tỷ lệ cược cho sự điều chỉnh mà thả cổ phiếu vào hai chữ số. Cuộc suy thoái tháng ba đã hoàn thành một sự giao nhau ngẫu nhiên hàng tháng, báo hiệu chu kỳ bán dài hạn đầu tiên trong gần một năm trong khi nói với các cầu thủ thị trường chú ý đến sự thú nhận trong tuần này.
Một lưới Fibonacci trải dài trên xu hướng tăng bắt đầu vào tháng 5 năm 2017 tổ chức hành động giá ngắn hạn, với tháng 2 và tháng 4 từ chối kiểm tra mức thoái lui.382. Mức thoái lui 50% đã phù hợp với mức 100 đô la tâm lý, khiến đó trở thành mục tiêu giảm giá rõ ràng nếu cổ phiếu phá vỡ hỗ trợ hiện nằm trong khoảng từ 105 đến 107 đô la. Trong khi đó, mức thoái lui.618 nằm trong hai điểm của cốc tháng 9 và xử lý đột phá, mang đến cơ hội mua rủi ro thấp tiềm năng nếu nhược điểm tập hợp động lực.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại vào năm 2012 và bước vào giai đoạn tích lũy, đạt đến ngưỡng kháng cự năm 2011 (đường màu xanh) vào tháng 3 năm 2017. Nó đã đăng một mức thấp cao hơn một vài tháng sau đó và vượt lên trên mức cạnh tranh trong Tháng 2 năm 2018. Tuy nhiên, hành động giá yếu kể từ thời điểm đó đã được thử nghiệm hỗ trợ mới, với sự cố chỉ báo đặt ra một vòng tín hiệu bán dài hạn khác.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu JPMorgan đã bị mắc kẹt trong một phạm vi giao dịch kể từ tháng 1 năm 2018, với một đợt phá vỡ tháng hai bị hủy bỏ củng cố mức kháng cự gần $ 120. Các chỉ số sức mạnh tương đối đã đi vào chu kỳ bán, nhưng cổ phiếu có thể phục hồi nhanh chóng nếu số liệu kinh tế Mỹ tăng trong quý hai. Kết quả là, không có nhiều để đạt được từ các vị trí dài hoặc ngắn tại thời điểm này. (Để đọc thêm, hãy xem: JPMorgan: Dimon thấy cơ hội tăng trưởng dồi dào .)
