ĐỊNH NGH ofA Kurtosis
Giống như độ lệch, kurtosis là một biện pháp thống kê được sử dụng để mô tả phân phối. Trong khi độ lệch phân biệt các giá trị cực đoan ở một đuôi so với đuôi kia, thì sự suy yếu đo lường các giá trị cực đoan ở một trong hai đuôi. Phân phối với dữ liệu đuôi lớn thể hiện dữ liệu đuôi vượt quá đuôi của phân phối bình thường (ví dụ: năm hoặc nhiều độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình). Các bản phân phối có mức độ tổn thương thấp biểu hiện dữ liệu đuôi thường ít cực đoan hơn các đuôi của phân phối bình thường.
Đối với các nhà đầu tư, mức độ phân phối lợi nhuận cao ngụ ý rằng nhà đầu tư sẽ gặp phải lợi nhuận cực kỳ thường xuyên (có thể là tích cực hoặc tiêu cực), cực đoan hơn mức bình thường + hoặc - ba độ lệch so với trung bình được dự đoán bởi phân phối lợi nhuận thông thường. Hiện tượng này được gọi là nguy cơ kurtosis .
Kurtosis
HẤP DẪN XUỐNG
Kurtosis là thước đo trọng lượng kết hợp của đuôi phân phối so với trung tâm phân phối. Khi một tập hợp dữ liệu xấp xỉ bình thường được biểu đồ thông qua biểu đồ, nó sẽ hiển thị đỉnh chuông và hầu hết dữ liệu trong khoảng + hoặc - ba độ lệch chuẩn của giá trị trung bình. Tuy nhiên, khi hiện tượng kurtosis cao, đuôi kéo dài ra xa hơn so với + hoặc - ba độ lệch chuẩn của phân bố cong hình chuông thông thường.
Kurtosis đôi khi bị nhầm lẫn với một thước đo về mức cao nhất của phân phối. Tuy nhiên, kurtosis là một biện pháp mô tả hình dạng của đuôi phân phối liên quan đến hình dạng tổng thể của nó. Một bản phân phối có thể đạt cực đại với mức độ tổn thương thấp, và một bản phân phối có thể hoàn toàn bằng phẳng với mức độ tổn thương vô hạn. Do đó, kurtosis đo lường độ giật của người Viking, đỉnh cao của người Hồi giáo.
Các loại Kurtosis
Có ba loại kurtosis có thể được hiển thị bằng một bộ dữ liệu. Tất cả các biện pháp kurtosis được so sánh với phân phối chuẩn hoặc đường cong chuông.
Các thể loại đầu tiên của kurtosis là một phân phối mesokurtic. Phân phối này có thống kê kurtosis tương tự như phân phối bình thường, có nghĩa là đặc tính giá trị cực đoan của phân phối tương tự như phân phối bình thường.
Loại thứ hai là một phân phối leptokurtic. Bất kỳ phân phối nào là leptokurtic đều hiển thị sự tổn thương lớn hơn so với phân phối mesokurtic. Đặc điểm của loại phân phối này là một loại có đuôi dài (ngoại lệ.) Tiền tố của "lepto-" có nghĩa là "gầy", làm cho hình dạng của phân phối leptokurtic dễ nhớ hơn. Sự khác biệt về da của người phân phối leptokurtic là hậu quả của các ngoại lệ, kéo dài trục ngang của biểu đồ biểu đồ, làm cho phần lớn dữ liệu xuất hiện trong một phạm vi dọc (hẹp gầy gò). Do đó, một số người đã mô tả các phân phối leptokurtic khi tập trung vào trung bình, nhưng vấn đề liên quan hơn (đặc biệt là đối với các nhà đầu tư) là đôi khi có những ngoại lệ cực đoan gây ra sự xuất hiện của Nồng độ này. Ví dụ về phân phối leptokurtic là phân phối T với mức độ tự do nhỏ.
Loại phân phối cuối cùng là phân phối thú mỏ vịt. Các loại phân phối này có đuôi ngắn (paucity of outliers.) Tiền tố của "platy-" có nghĩa là "rộng", và nó có nghĩa là để mô tả một đỉnh ngắn và rộng, nhưng đây là một lỗi lịch sử. Phân phối đồng đều là thú mỏ vịt và có các đỉnh rộng, nhưng phân phối beta (.5, 1) cũng rất thú vị và có một đỉnh cực kỳ nhọn. Lý do cả hai phân phối này là thú vị là vì giá trị cực trị của chúng nhỏ hơn phân phối bình thường. Đối với các nhà đầu tư, phân phối lợi nhuận platykurtic là ổn định và có thể dự đoán được, theo nghĩa là sẽ hiếm khi (nếu có) là lợi nhuận cực đoan (ngoại lệ).
