Mục lục
- Tài sản lỏng là gì?
- Hiểu về tài sản lỏng
- Ví dụ về tài sản lỏng
- Bảng cân đối kế toán
- Phân tích tài sản lỏng
- Thị trường lỏng và không lỏng
Tài sản lỏng là gì?
Tài sản lưu động là một tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian ngắn. Tài sản lưu động bao gồm những thứ như tiền mặt, công cụ thị trường tiền tệ và chứng khoán thị trường. Cả cá nhân và doanh nghiệp đều có thể quan tâm đến việc theo dõi tài sản lưu động như một phần giá trị ròng của họ. Đối với mục đích kế toán tài chính, tài sản lưu động của một công ty sẽ được báo cáo trên bảng cân đối kế toán như tài sản hiện tại.
Tài sản lỏng & thanh khoản
Hiểu về tài sản lỏng
Một tài sản lưu động là tiền mặt hoặc một tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Về mặt thanh khoản, tiền mặt là vua vì tiền mặt vì đấu thầu hợp pháp là mục tiêu cuối cùng. Tài sản hơn có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong một thời gian ngắn tương tự như tiền mặt vì chủ sở hữu tài sản có thể nhanh chóng và dễ dàng nhận được tiền mặt trong một trao đổi giao dịch. Tài sản lưu động thường được xem là tiền mặt và tương tự có thể được gọi là tương đương tiền vì chủ sở hữu tin rằng tài sản có thể dễ dàng đổi thành tiền mặt bất cứ lúc nào.
Nói chung, một số yếu tố phải tồn tại để một tài sản lỏng được coi là chất lỏng. Nó phải ở trong một thị trường lỏng lẻo với một số lượng lớn người mua sẵn có. Chuyển quyền sở hữu cũng phải được bảo đảm và dễ dàng tạo điều kiện. Trong một số trường hợp, lượng thời gian chuyển đổi tiền mặt sẽ khác nhau. Các tài sản có tính thanh khoản cao nhất sẽ là tiền mặt và chứng khoán có thể được giao dịch ngay lập tức để lấy tiền mặt. Các công ty cũng có thể tìm đến các tài sản với kỳ vọng chuyển đổi tiền mặt là một năm hoặc ít hơn dưới dạng thanh khoản. Chung các tài sản này được gọi là tài sản hiện tại của công ty. Điều này mở rộng phạm vi tài sản lưu động để bao gồm các khoản phải thu và hàng tồn kho. Nhìn chung, tài sản lưu động rất quan trọng đối với các cá nhân và doanh nghiệp vì chúng là nguồn tiền mặt đầu tiên được sử dụng để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán.
Chìa khóa chính
- Tài sản lưu động là một tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền trong một khoảng thời gian ngắn. Tài sản thanh khoản thường có xu hướng có thị trường thanh khoản với mức độ yêu cầu và bảo mật cao. Các doanh nghiệp ghi lại tài sản lưu động trong phần tài sản hiện tại của bảng cân đối kế toán. Tài sản kinh doanh thường được chia ra thông qua các phương pháp tỷ lệ nhanh và hiện tại để phân tích các loại thanh khoản và khả năng thanh toán.
Ví dụ về tài sản lỏng
Ví dụ về tài sản lưu động được nắm giữ bởi cả cá nhân và doanh nghiệp bao gồm:
- Tài sản thị trường CashMoney Chứng khoán vốn cổ phần có thể bán được (chứng khoán) Chứng khoán nợ có thể bán được Các quỹ giao dịch (ETFs) Tài khoản phải thu
Bảng cân đối kế toán
Trong kế toán tài chính, bảng cân đối kế toán phá vỡ tài sản theo hiện tại và dài hạn với phương pháp phân cấp theo thanh khoản. Tài sản hiện tại của một công ty là tài sản mà một công ty mong muốn chuyển đổi tiền mặt trong vòng một năm. Tài sản hiện tại sẽ có các khung thời gian chuyển đổi thanh khoản khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản. Tiền mặt được coi là loại tài sản lưu động nhất vì nó là tiền mặt. Tiền mặt là hợp pháp mà một cá nhân hoặc công ty có thể sử dụng để thanh toán các nghĩa vụ trách nhiệm. Tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được theo tiền mặt như các khoản đầu tư có thể được giao dịch bằng tiền mặt trong một khoảng thời gian rất ngắn, thường ngay lập tức trên thị trường mở. Các tài sản hiện tại khác cũng có thể bao gồm các khoản phải thu và hàng tồn kho.
Trên bảng cân đối kế toán, tài sản trở nên ít thanh khoản hơn theo hệ thống phân cấp của chúng. Như vậy, phần tài sản dài hạn của bảng cân đối kế toán bao gồm các tài sản không thanh khoản. Những tài sản này dự kiến sẽ chuyển đổi tiền mặt trong một năm trở lên. Đất đai, đầu tư bất động sản, thiết bị và máy móc được coi là loại tài sản không thanh khoản vì phải mất nhiều năm để chuyển đổi thành tiền mặt hoặc hoàn toàn không thể chuyển đổi thành tiền mặt. Nhiều tài sản dài hạn, không thanh khoản thường sẽ yêu cầu xem xét khấu hao vì chúng không được dự kiến sẽ dễ dàng bán để lấy tiền mặt và giá trị của chúng đang giảm trong khi chúng đang được sử dụng.
Phân tích tài sản lỏng
Trong kinh doanh, tài sản lưu động rất quan trọng để quản lý cho cả hiệu suất nội bộ và báo cáo bên ngoài. Một công ty có nhiều tài sản lưu động hơn có khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ lớn hơn khi đến hạn. Các công ty có các quy trình chiến lược để quản lý lượng tiền mặt trên bảng cân đối kế toán có sẵn để thanh toán hóa đơn và quản lý các khoản chi tiêu cần thiết. Các ngành như ngân hàng có một lượng tiền và các khoản tương đương tiền cần thiết mà công ty phải nắm giữ để tuân thủ các quy định của ngành.
Có một số tỷ lệ chính các nhà phân tích sử dụng để phân tích thanh khoản, thường được gọi là tỷ lệ khả năng thanh toán. Hai trong số phổ biến nhất là tỷ lệ nhanh và tỷ lệ hiện tại. Trong tỷ lệ hiện tại, tài sản hiện tại được sử dụng để đánh giá khả năng chi trả các khoản nợ hiện tại của công ty với tất cả các tài sản hiện tại của công ty. Tỷ lệ thanh toán nhanh là tỷ lệ khả năng thanh toán chặt chẽ hơn, xem xét khả năng của công ty trong việc trang trải các khoản nợ hiện tại của mình chỉ bằng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Tỷ lệ nhanh không bao gồm các khoản phải thu.
Tỷ số nhanh và tỷ lệ hiện tại là các tỷ lệ báo cáo tài chính quan trọng được sử dụng để phá vỡ mức thanh khoản và phân tích khả năng thanh toán.
Thị trường lỏng và không lỏng
Cả cá nhân và doanh nghiệp đối phó với thị trường lỏng và không lỏng. Tiền mặt như vua là mục tiêu cuối cùng cho thanh khoản và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt nói chung phân tách sự khác biệt của thị trường thanh khoản và không thanh khoản nhưng cũng có thể có một số cân nhắc khác. Một tài sản lưu động phải có một thị trường được thiết lập trong đó có đủ người mua và người bán tồn tại để một tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Giá thị trường của tài sản cũng không nên thay đổi đáng kể dẫn đến thanh khoản ít hơn hoặc tính thanh khoản cao hơn cho những người tham gia thị trường tiếp theo.
Thị trường chứng khoán là một ví dụ về thị trường thanh khoản vì số lượng lớn người mua và người bán dẫn đến việc chuyển đổi dễ dàng thành tiền mặt. Bởi vì cổ phiếu có thể được bán bằng thị trường điện tử với giá thị trường đầy đủ theo yêu cầu, chứng khoán công bằng là tài sản lưu động. Thanh khoản có thể thay đổi theo bảo mật, tuy nhiên, dựa trên vốn hóa thị trường và giao dịch khối lượng cổ phiếu trung bình.
Thị trường ngoại hối được coi là thị trường thanh khoản nhất trên thế giới vì nó tổ chức trao đổi hàng nghìn tỷ đô la mỗi ngày, 24 giờ một ngày, khiến bất kỳ một cá nhân nào cũng không thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Các thị trường thanh khoản khác bao gồm hàng hóa và nợ thị trường thứ cấp.
Thị trường thanh khoản có những cân nhắc và hạn chế riêng của họ. Những yếu tố này có thể quan trọng đối với các cá nhân và nhà đầu tư khi phân bổ tài sản lưu động so với tài sản không thanh khoản và đưa ra quyết định đầu tư. Ví dụ, một chủ sở hữu bất động sản có thể muốn bán một tài sản để trả các nghĩa vụ nợ. Thanh khoản bất động sản có thể thay đổi tùy thuộc vào tài sản và thị trường nhưng nó không phải là một thị trường thanh khoản như chứng khoán. Như vậy, chủ sở hữu tài sản có thể cần phải chấp nhận một mức giá thấp hơn để bán tài sản một cách nhanh chóng. Việc bán nhanh có thể có một số tác động tiêu cực đến thanh khoản thị trường nói chung và sẽ không luôn tạo ra giá trị thị trường đầy đủ như mong đợi. Một loại tài sản thanh khoản gây tranh cãi khác có thể bao gồm thu nhập cố định trên thị trường tư nhân có thể được thanh lý hoặc giao dịch nhưng ít chủ động hơn. Nhìn chung, trong việc xem xét các tài sản kém thanh khoản, các nhà đầu tư thường sẽ áp dụng một số loại phí bảo hiểm thanh khoản đòi hỏi lợi suất và lợi nhuận cao hơn cho rủi ro thanh khoản.
