Khóa trong lợi nhuận là gì?
Khóa lợi nhuận đề cập đến việc thực hiện các khoản lãi chưa thực hiện trước đó được tích lũy trong bảo mật bằng cách đóng tất cả hoặc một phần của các khoản giữ. Khi một nhà đầu tư nắm giữ một vị thế mở, họ có thể tích lũy các khoản lãi hoặc lỗ chưa thực hiện hoặc lỗ mà không nhận ra cho đến khi vị thế này bị đóng. Một ví dụ là khi một nhà đầu tư bảo mật lâu có thể khóa lợi nhuận bằng cách bán cổ phần của họ để kiếm lợi. Bằng cách này, họ không còn phải chịu những thay đổi ở bên dưới.
Còn được gọi là "nhận thức" hoặc "lấy tiền ra khỏi bàn".
Hiểu khóa trong lợi nhuận
Thương nhân và nhà đầu tư có thể khóa lợi nhuận vì nhiều lý do khác nhau, nhưng thường thì, để giảm rủi ro.
Các nhà đầu tư dài hạn có thể khóa lợi nhuận để duy trì số dư danh mục đầu tư của họ. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể đã bắt đầu với một danh mục đầu tư chia đều cho năm quỹ. Nếu một quỹ vượt trội hơn, phân bổ danh mục đầu tư của nó có thể tăng từ 20 phần trăm đến 30 phần trăm, điều này làm cho nhà đầu tư gặp rủi ro. Nhà đầu tư có thể khóa lợi nhuận cho một phần của quỹ vượt trội và phân phối lại số tiền thu được giữa bốn quỹ còn lại để duy trì phân bổ danh mục đầu tư lý tưởng giúp giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.
Các nhà giao dịch ngắn hạn thường khóa lợi nhuận để tạo thu nhập và giảm rủi ro. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể mở một vị thế dài sau khi thông báo thu nhập tăng với một loạt các mục tiêu giá. Sau khi cổ phiếu đạt được mục tiêu giá đầu tiên, nhà giao dịch có thể khóa lợi nhuận cho một phần ba vị trí và tiếp tục giữ hai phần ba vị trí khác cho đến khi đạt được mục tiêu giá cao hơn. Bằng cách này, nhà giao dịch sẽ lấy một số tiền ra khỏi bàn và giảm rủi ro nếu cổ phiếu đột nhiên giảm giá.
Các thương nhân đặt mục tiêu giá để khóa lợi nhuận bằng các hình thức phân tích kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như các chỉ số kỹ thuật hoặc mẫu biểu đồ, trong khi các nhà đầu tư dài hạn có thể khóa lợi nhuận dựa trên phân bổ tài sản hoặc chấp nhận rủi ro.
Ví dụ về khóa trong lợi nhuận
Giả sử bạn mua 100 cổ phiếu của Acme Co. với giá 12 đô la và giá đã tăng lên 36 đô la hai ngày sau đó. Tất cả lợi nhuận tiềm năng là không thực hiện được vì vị trí không đóng một phần hoặc hoàn toàn. Nếu cổ phiếu di chuyển thấp hơn, lợi nhuận của bạn sẽ giảm dần và ngược lại nếu nó tăng cao hơn. Bạn có thể quyết định khóa lợi nhuận bằng cách bán 50 cổ phiếu vì 50 x $ 36 = $ 1.800. Ngay cả khi cổ phiếu kết thúc giảm xuống 1 đô la, bạn vẫn sẽ kiếm được lợi nhuận. Nói cách khác, việc khóa lợi nhuận giúp có thể "chơi bằng tiền nhà" trong khoản đầu tư.
