Mục lục
- Học chu kỳ dài hạn
- Xem lịch
- Phạm vi thiết lập xu hướng mới
- Mua gần mức hỗ trợ
- Xây dựng kỹ năng bắt đáy
- Xác định thị trường tương quan
- Giữ cho đến khi nó đến lúc để bán
- Điểm mấu chốt
Đó là niềm tin từ lâu rằng thời gian thị trường và đầu tư là loại trừ lẫn nhau, nhưng hai chiến lược này phối hợp tốt với nhau trong việc tạo ra lợi nhuận vững chắc trong một số năm. Nỗ lực đòi hỏi một bước lùi từ tư duy mua và nắm giữ đặc trưng cho đầu tư hiện đại và thêm các nguyên tắc kỹ thuật hỗ trợ thời gian nhập cảnh, quản lý vị trí và nếu cần, thu lợi nhuận sớm.
Học chu kỳ dài hạn
Nhìn lại và bạn sẽ nhận thấy rằng các thị trường tăng đã kết thúc vào năm thứ sáu của chính quyền Reagan và năm thứ tám của cả hai chính quyền của Tổng thống Clinton và Bush. Thị trường tăng trưởng Obama / Trump đã phát triển mạnh mẽ kể từ năm 2009. Những tương tự và chu kỳ lịch sử này có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa lợi nhuận vượt trội và cơ hội bị mất. Các lực lượng thị trường dài hạn tương tự bao gồm biến động lãi suất, chu kỳ kinh tế danh nghĩa và xu hướng tiền tệ.
(Để biết thêm, xem: 4 giai đoạn của chu kỳ kinh tế .)
Xem lịch
Thị trường tài chính cũng trải qua các chu kỳ hàng năm ủng hộ các chiến lược khác nhau vào những thời điểm nhất định trong năm. Ví dụ, mũ nhỏ cho thấy sức mạnh tương đối trong quý đầu tiên có xu hướng bốc hơi vào quý IV. Nhiều người nghĩ rằng đây là thời điểm trong năm khi đầu cơ vào năm mới reawakens quan tâm. Trong khi đó, các cổ phiếu công nghệ có xu hướng hoạt động tốt từ tháng 1 đến đầu mùa hè và sau đó suy yếu cho đến tháng 11 hoặc tháng 12.
Cả hai chu kỳ đều tuân theo câu ngạn ngữ thị trường là "bán vào tháng 5 và biến mất", một chiến lược dựa trên sự kém hiệu quả trong lịch sử của chứng khoán trong sáu tháng bắt đầu từ tháng 5 và kéo dài đến tháng 10 so với tháng 11 đến tháng 4.
Phạm vi thiết lập xu hướng mới
Thị trường có xu hướng xu hướng cao hơn hoặc thấp hơn khoảng 25 phần trăm thời gian trong tất cả các giai đoạn nắm giữ và bị mắc kẹt trong giao dịch đi ngang trong phạm vi 75 phần trăm thời gian khác. Đánh giá nhanh về mô hình giá hàng tháng sẽ xác định cách đầu tư tiềm năng xếp hàng dọc theo trục phạm vi xu hướng này. Những động lực giá này tuân theo sự khôn ngoan của thị trường cũ rằng "bước đi càng lớn, cơ sở càng rộng".
Nếu bạn đang cố gắng nhập và thoát giao dịch kịp thời để tối đa hóa lợi nhuận của mình, bạn sẽ cần phải dựa vào nhiều chỉ số và công cụ khác nhau để tăng cơ hội thành công. Một nơi tuyệt vời để bắt đầu là khóa học Phân tích Kỹ thuật tại Học viện Investopedia, bao gồm nội dung tương tác và các ví dụ thực tế để giúp bạn cải thiện kỹ năng giao dịch của mình.
Mua gần mức hỗ trợ
Điều tồi tệ nhất mà một nhà đầu tư có thể làm là lấy cảm xúc sau báo cáo thu nhập, sử dụng nó làm chất xúc tác để bắt đầu một vị trí mà không cần nhìn vào giá hiện tại liên quan đến mức hỗ trợ và kháng cự hàng tháng. Các mục có lợi nhất đến khi mua vốn chủ sở hữu đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại hoặc đang đi ra khỏi một cơ sở sâu trên khối lượng cao.
Quỹ giao dịch trao đổi iShares Russell 2000 (IWM) (ETF) đã thoát ra khỏi phạm vi giao dịch hai năm vào năm 2012 và đã đạt được 45 điểm trong 16 tháng trước khi chuyển sang một phạm vi mới kéo dài thêm 16 tháng trước khi đạt được xu hướng tăng mới. Các nhà đầu tư cảm thấy tăng giá ở nửa trên và giảm trong nửa dưới của phạm vi 2014, mặc dù mua vào tâm lý tiêu cực nhất ở dưới cùng của phạm vi cung cấp mục nhập có lợi nhất.
(Để biết thêm, hãy xem: Giao dịch trong ngày: Các kịch bản hàng đầu để kiếm lợi nhuận .)
Xây dựng kỹ năng bắt đáy
Thương nhân được dạy không trung bình xuống hoặc bắt dao rơi. Tuy nhiên, các nhà đầu tư được hưởng lợi khi xây dựng các vị trí đã giảm mạnh và nhanh nhưng cho thấy các đặc điểm của việc chạm đáy. Đó là một chiến lược hợp lý, thiết lập giá nhập và đầu tư trung bình ưa thích, mua các đợt xung quanh số ma thuật trong khi công cụ hoạt động thông qua mô hình cơ sở. Nếu sàn bị vỡ, hãy thực hiện kế hoạch thoát hiểm xử lý toàn bộ vị trí bằng hoặc cao hơn giá vốn.
Cổ phiếu của Apple Inc. (AAPL) đã đứng đầu ở mức 100 đô la sau một đợt tăng mạnh mẽ và bước vào một sự điều chỉnh mạnh mẽ. Các nhà đầu tư tiềm năng có thể kéo lên một lưới Fibonacci trải dài theo xu hướng bốn năm và xác định các mức hài hòa có thể thu hút sự quan tâm mua mạnh. Các khoản bồi hoàn được đánh dấu rõ ràng hỗ trợ mua đợt đầu tiên của một vị trí mới khi mức giảm đạt mức thoái lui 38, 6% ở mức 66 đô la.
Hậu duệ tiếp tục ở mức 50 phần trăm ở mức 56 đô la, trong khi tiền lãi hàng tháng lần đầu tiên vượt qua mức vượt bán kể từ năm 2009 và giá đã ổn định trên mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân 50 tháng (EMA), một mức hỗ trợ dài hạn cổ điển. Các nhà đầu tư đã có thêm bốn tháng để xây dựng các vị trí trong cơ sở đang phát triển, trước một xu hướng tăng lên đạt mức cao nhất mọi thời đại trong năm 2014.
(Xem thêm trong Sử dụng Stochatics hàng tuần để định thời gian thị trường hiệu quả .)
Xác định thị trường tương quan
Thuật toán kiểm soát chéo giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ xác định môi trường thị trường hiện đại, với các chiến lược xoay vòng lớn trong và ngoài các lĩnh vực tương quan trên cơ sở hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Điều này cho thấy danh mục đầu tư có rủi ro cao vì các vị trí dường như không liên quan có thể đang ngồi trong cùng một giỏ vĩ mô, được mua và bán cùng nhau. Mối tương quan cao này có thể phá hủy lợi nhuận hàng năm khi một sự kiện "thiên nga đen" xuất hiện.
Giảm thiểu rủi ro này bằng cách ghép từng vị trí với một chỉ số liên quan hoặc ETF, thực hiện hai nghiên cứu ít nhất mỗi tháng một lần hoặc quý. Đầu tiên, so sánh hiệu suất tương đối giữa vị trí và thị trường tương quan, tìm kiếm sức mạnh xác định một khoản đầu tư đúng đắn. Thứ hai, so sánh các thị trường tương quan với nhau, tìm kiếm sức mạnh tương đối trong các nhóm bạn đã chọn để sở hữu. Bạn đang bắn vào tất cả các trụ khi cả hai nghiên cứu đều dẫn đến sự dẫn đầu thị trường.
(về Đầu tư và Sự kiện Thiên nga đen .)
Giữ cho đến khi nó đến lúc để bán
Theo cách tiếp cận thụ động, các nhà đầu tư ngồi trên tay bất kể điều kiện kinh tế, chính trị và môi trường, tin tưởng vào số liệu thống kê có lợi cho lợi nhuận dài hạn. Những gì các con số không nói với bạn là chúng được tính toán với các chỉ số có thể không liên quan đến mức độ tiếp xúc của bạn. Chỉ cần hỏi các cổ đông đã mua vào ngành than trong thời gian Tổng thống Obama còn đương chức. Do đó, thật hợp lý khi các nhà đầu tư xác định giá đầu tư cho từng vị trí.
Các khoản đầu tư sinh lời của bạn cũng có thể yêu cầu một chiến lược rút lui, mặc dù ban đầu bạn dự định giữ chúng suốt đời. Hãy xem xét một vị trí nhiều năm cuối cùng đạt đến một đỉnh cao lịch sử trong khoảng từ năm đến 20 năm. Những mức giá cao này đánh dấu sự kháng cự mạnh mẽ có thể biến thị trường và gửi nó xuống thấp hơn trong nhiều năm - vì vậy sẽ rất hợp lý khi lấy lợi nhuận và áp dụng tiền mặt vào một cơ hội dài hạn mạnh mẽ hơn.
(Để biết thêm, hãy xem: Chiến lược giao dịch thoát đơn giản và hiệu quả .)
Điểm mấu chốt
Quy tắc thời gian thị trường sử dụng phân tích kỹ thuật cổ điển mang lại lợi ích đầu tư và các vị trí dài hạn khác bằng cách tìm giá và thời gian tốt nhất để tiếp xúc để đặt lợi nhuận. Ngoài ra, những khái niệm vượt thời gian này có thể được sử dụng để bảo vệ các khoản đầu tư tích cực bằng cách giương cờ đỏ khi điều kiện thị trường cơ bản thay đổi đáng kể.
(Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Đầu tư mua và giữ so với thời gian thị trường .)
