(Lưu ý từ Caleb Silver, Tổng biên tập: Xin chào độc giả Cố vấn Biểu đồ. Bạn có thể nhận thấy James Chen hiện là tác giả của bản tin này vào ngày hôm qua. John Jagerson đã chuyển sang một cơ hội mới và bạn có thể theo dõi anh ấy tại đây. Ông vẫn sẽ đóng góp cho Investopedia, nhưng không thông qua Cố vấn biểu đồ. James Chen là Giám đốc Giáo dục Đầu tư và Thương mại của chúng tôi, Kỹ thuật viên Thị trường Điều lệ, và là tác giả của hai cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch. Nói cách khác, ông là một chuyên gia và chúng tôi rất may mắn khi có anh ấy. Chúng tôi rất vui mừng khi anh ấy tiếp nhận bản tin này và hy vọng bạn sẽ tiếp tục dựa vào nó và tận hưởng nó. Hãy cho chúng tôi biết suy nghĩ của bạn. Cảm ơn, Caleb)
Dịch chuyển thị trường
Thứ tư đánh dấu ngày đầu tiên của lời khai quốc hội của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, và ông đã không thất vọng. Powell tất cả nhưng xác nhận việc cắt giảm lãi suất Fed dự kiến vào cuối tháng 7 và cũng giúp tăng tiền cược rằng việc cắt giảm có thể đáng kể hơn so với suy nghĩ trước đây.
Các nhà đầu tư vào cả cổ phiếu và vàng đã cổ vũ cho lời chứng ôn hòa của Powell, trong khi đồng đô la Mỹ tuột dốc, như có thể đã được dự kiến. Nasdaq Composite đã làm rất tốt trong số các chỉ số chứng khoán lớn khi các tên tuổi công nghệ lớn tăng mạnh.
Trước ngày làm chứng đầu tiên của Powell, các thị trường đã ở trong một mô hình nắm giữ và thường gây áp lực lên mức cao kỷ lục mới. Trong sự xuất hiện của Chủ tịch Fed trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, S & P 500 đã vượt qua mốc 3.000 điểm quan trọng, đạt mức cao nhất mọi thời đại trước khi rút lui. Chỉ số trung bình công nghiệp Nasdaq Composite và Dow Jones cũng đạt mức cao kỷ lục mới trong ngày trong thời gian làm chứng.
Trong số các bình luận ôn hòa của Powell, ông tuyên bố rằng báo cáo việc làm tốt hơn mong đợi tuần trước là "về như mong đợi" và không ảnh hưởng đến lãi suất và triển vọng kinh tế của Fed. Ông nói thêm rằng "sản xuất, thương mại và đầu tư là yếu trên toàn thế giới." Powell tuyên bố thêm rằng "những bất ổn xung quanh tăng trưởng và thương mại toàn cầu tiếp tục cân nhắc về triển vọng" và rằng "lạm phát tiếp tục bị tắt tiếng".
Tất cả những điểm này khá rõ ràng với một điều - lãi suất thấp hơn, và thậm chí có thể thấp hơn dự kiến trước đây. Ngay sau khi lời khai của Powell kết thúc, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy xác suất thị trường của bất kỳ sự cắt giảm lãi suất nào trong tháng này là 100%. Mặc dù điều này vẫn giống như ngày trước, nhưng hiện tại có xác suất 26% đầy đủ cho việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản thay vì cắt giảm 25 điểm cơ bản. Một ngày trước đó, chỉ có 3% cơ hội cắt giảm 50 điểm cơ bản.
Tập đoàn CME
Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào tháng 6 cũng đã được công bố vào thứ Tư, tiết lộ rằng một số thành viên nghĩ rằng "việc cắt giảm trong phạm vi mục tiêu đối với tỷ lệ quỹ liên bang có thể giúp giảm bớt tác động của những cú sốc bất lợi có thể xảy ra trong tương lai đối với nên kinh tê." Mặc dù Fed đã không thực hiện bất kỳ bước quyết định nào đối với việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6, nhưng rõ ràng các thành viên đang xây dựng một trường hợp cho lãi suất thấp hơn trong những tháng tiếp theo.
Nasdaq hỗn hợp phá vỡ trên mẫu đôi hàng đầu
Như đã nói ở trên, cả ba chỉ số vốn hóa lớn - Dow, S & P 500 và Nasdaq Composite - đã vượt lên mức cao mới về triển vọng tăng lãi suất thấp hơn từ Fed. Môi trường lãi suất thấp hơn thường dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn, vì lãi suất giảm giúp tăng chi tiêu và giảm chi phí vay cho các công ty.
Nasdaq Composite nặng về công nghệ có sự thúc đẩy lớn nhất từ lời khai của Powell trên cơ sở tỷ lệ phần trăm trong số các chỉ số chính khi cổ phiếu công nghệ tăng mạnh. Như được hiển thị trên biểu đồ, tuần trước đã thấy mẫu chỉ số những gì có thể đã biến thành một mô hình hàng đầu tăng gấp đôi xung quanh vùng kháng cự 8.170. Thay vào đó, bây giờ chúng ta đang thấy một đột phá tăng trên mức kháng cự hàng đầu đó.
Trong khi vẫn còn dự kiến, đột phá là một động thái kỹ thuật lớn. Động thái này có thể được xác nhận sớm nhất là vào thứ Năm khi Powell làm chứng cho ngày thứ hai, lần này trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện. Bất kỳ động lực tiếp tục do Fed thúc đẩy trong tuần này có thể dẫn đến việc tăng đáng kể vào lãnh thổ kỷ lục cho Nasdaq Composite.
:
3 cách để đạt được tiếp xúc với cổ tức tăng
Tài sản ETF vượt mốc 4 tỷ đô la
3M có phải là điện chung không?
Vàng đẩy cao hơn về kỳ vọng cắt giảm lãi suất
Các nhà đầu tư chứng khoán không phải là những người duy nhất được hưởng lợi vào thứ Tư từ triển vọng tăng lãi suất thấp hơn. Đã tăng mạnh kể từ cuối tháng Năm, giá vàng cũng tăng mạnh vào thứ Tư. Khi lãi suất dự kiến sẽ giảm, vàng không chịu lãi có ít sự cạnh tranh từ các công cụ chịu lãi. Do đó, nhu cầu về vàng và giá vàng có xu hướng tăng. Đây là những gì chúng ta hiện đang thấy với kim loại quý khi Fed ngày càng trở nên ôn hòa về muộn.
Như thể hiện trên biểu đồ, giá vàng tương lai đã được củng cố kể từ cuối tháng 6 do con đường của Fed đã bị nghi ngờ. Tuy nhiên, nhìn chung, vàng vẫn trong một xu hướng tăng mạnh đã tăng tốc vào cuối tháng 5 khi Fed bắt đầu giảm ngày càng nhiều gợi ý ôn hòa.
Từ góc độ kỹ thuật, vàng dường như đang hình thành một mô hình cờ / cờ, thường được coi là sự hình thành tiếp tục xu hướng. Nếu Fed tiếp tục con đường cắt giảm lãi suất, giá vàng có thể được đẩy mạnh hơn nữa sau khi phá vỡ mô hình tăng giá tiềm năng.
