Báo cáo gần đây của Nike Inc. (NKE) cho rằng thu nhập hàng quý và doanh thu đánh bại các nhà phân tích ước tính đã cho nhiều con bò Nike hy vọng rằng cổ phiếu có thể phát triển mạnh bất chấp những biến động gần đây trên thị trường chứng khoán. Nhưng cổ phiếu của Nike đã giảm gần 6% so với mức cao hàng năm của họ vào tháng trước ngay cả với những tin tức tốt về thu nhập. Thật không may cho những con bò đực cứng của Nike, đó có thể chỉ là khởi đầu của sự sụt giảm mạnh hơn sắp tới, dốc tới 24%, dựa trên cả phân tích kỹ thuật và đặt cược của các nhà giao dịch quyền chọn.
Nói tóm lại, triển vọng đối với cổ phiếu của Nike đang giảm mạnh hơn so với những gì chúng tôi đã vạch ra chỉ vài tuần trước.
Biểu đồ kỹ thuật hôm nay cho thấy rằng cổ phiếu đã sẵn sàng để điều chỉnh ngắn hạn, trong khi thị trường quyền chọn đang ngụ ý giảm gần 24%. Triển vọng giảm giá xuất hiện mặc dù các nhà phân tích tăng mục tiêu giá của họ lên gần 4, 5% kể từ ngày 16 tháng 3 lên $ 71, 11 theo dữ liệu từ Ycharts.
Biểu đồ kỹ thuật yếu
Biểu đồ kỹ thuật cho Nike cho thấy một cổ phiếu dường như được tung ra trong khi giao dịch dưới mức kháng cự ở mức khoảng $ 65, 50. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang có xu hướng thấp hơn và đã được áp dụng kể từ tháng 12 năm 2017. Điều này làm tăng tỷ lệ cược rằng cổ phiếu sẽ điều chỉnh, giảm khoảng 10%.
Tùy chọn Bearish
Các nhà giao dịch tùy chọn của Nike đang đặt cược cổ phiếu giảm hơn nữa, với gần 21.000 hợp đồng mở giao dịch ở mức giá thực hiện 50 đô la hết hạn vào ngày 18 tháng 1 năm 2019 và 14.000 hợp đồng mở ở mức giá đình công 52, 5 đô la. Với các hợp đồng giá đình công 52, 5 đô la giao dịch ở mức xấp xỉ 1, 75 đô la, điều đó có nghĩa là cổ phiếu cần giảm gần 23% xuống còn 50, 75 đô la chỉ để hòa vốn. Đó là một đặt cược khá hợp lý, khoảng 2, 5 triệu đô la, cho các tùy chọn gần mười tháng kể từ khi hết hạn.
Không tăng trưởng
Kết quả mới nhất của Nike đã đi trước các ước tính của các nhà phân tích. Thu nhập cao hơn gần 29%, ở mức 0, 68 đô la, trong khi doanh thu đánh bại chỉ 1, 5% ở mức 8, 984 tỷ đô la. Nhưng những con số đó chứng minh Nike đã bỏ đói tăng trưởng như thế nào và ước tính thu nhập đó đã giảm bao xa. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Nike cho thấy không có sự tăng trưởng.
Thu nhập Outlook
Triển vọng của Nike trong tương lai sẽ không cải thiện nhiều, với các nhà phân tích đang tìm kiếm thu nhập hàng năm giảm 6, 3% xuống còn 2, 35 đô la. Trong khi đó, điều khiến thu nhập giảm xuống trông tệ hơn là doanh thu dự kiến sẽ tăng hơn 4, 8% lên 36, 01 tỷ USD. Đối với những khoản thu nhập giảm dần, người ta phải trả gần 28 lần ước tính tài khóa 2018.
Ước tính EPS của NKE cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts
Nếu các tiêu đề của một cuộc chiến thương mại tiếp tục leo thang với Trung Quốc, sự suy giảm cổ phần của Nike có thể tăng tốc. Công ty trong quý gần nhất đã tạo ra gần 15, 7% doanh thu từ Trung Quốc và là động lực tăng trưởng doanh thu lớn nhất.
Điều đó có nghĩa là Nike và những con bò chứng khoán của nó có thể bị đốt cháy nặng.
