Xác định danh mục đầu tư vĩnh viễn
Danh mục đầu tư vĩnh viễn là một danh mục đầu tư được thiết kế để thực hiện tốt trong mọi điều kiện kinh tế. Nó được nghĩ ra bởi nhà phân tích đầu tư thị trường tự do Harry Browne vào những năm 1980. Danh mục đầu tư vĩnh viễn bao gồm phân bổ đồng đều cổ phiếu, trái phiếu, vàng và tiền mặt hoặc tín phiếu kho bạc.
BREAKING DOWN Danh mục đầu tư vĩnh viễn
Danh mục đầu tư vĩnh viễn được xây dựng bởi Harry Browne là những gì ông tin rằng sẽ là một danh mục đầu tư an toàn và có lợi nhuận trong bất kỳ môi trường kinh tế nào. Sử dụng một biến thể của chỉ số thị trường hiệu quả, Browne tuyên bố rằng danh mục đầu tư chia đều giữa các cổ phiếu tăng trưởng, kim loại quý, trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc sẽ là một hỗn hợp đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn và tăng trưởng.
Browne lập luận rằng hỗn hợp danh mục đầu tư sẽ có lợi nhuận trong tất cả các loại tình huống kinh tế: cổ phiếu tăng trưởng sẽ phát triển thịnh vượng ở thị trường mở rộng, kim loại quý trong thị trường lạm phát, trái phiếu suy thoái và tín phiếu kho bạc. Cuối cùng Browne đã tạo ra cái được gọi là Quỹ danh mục đầu tư vĩnh viễn, với hỗn hợp tài sản tương tự như danh mục đầu tư lý thuyết của ông vào năm 1982. Từ năm 1976 đến năm 2016, danh mục đầu tư giả định sẽ tạo ra lợi nhuận hàng năm 8, 65%, với tổng lợi nhuận là 2.600%. Một danh mục đầu tư 60/40 tiêu chuẩn hơn sẽ tạo ra lợi nhuận hàng năm 10, 13 phần trăm cho tổng lợi nhuận 5.050 phần trăm.
Danh mục đầu tư vĩnh viễn đã có một số lợi thế trong giai đoạn này, mặc dù. Danh mục đầu tư 60/40 có độ lệch chuẩn là 9, 6, so với 7, 2 cho danh mục đầu tư vĩnh viễn. Trong sự sụp đổ của thị trường tháng 10 năm 1987, danh mục đầu tư 60/40 sẽ giảm giá trị 13, 4%, trong khi danh mục đầu tư vĩnh viễn sẽ chỉ giảm 4, 5%. Danh mục đầu tư vĩnh viễn sẽ tạo ra lợi nhuận thấp hơn trong thời gian dài, nhưng nó sẽ là một chuyến đi mượt mà hơn nhiều. Điều đó làm cho danh mục đầu tư vĩnh viễn trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Xây dựng danh mục đầu tư vĩnh viễn
- 25 phần trăm trong chứng khoán Mỹ, để mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong thời kỳ thịnh vượng. Đối với phần này của danh mục đầu tư, Browne đề xuất một quỹ chỉ số S & P 500 cơ bản như VFINX (Chỉ số Vanguard 500) hoặc FSMKX (Chỉ số Fidelity Spartan 500).25 phần trăm trong trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ dài hạn, hoạt động tốt trong thời kỳ thịnh vượng và trong thời gian giảm phát (nhưng hoạt động kém trong các chu kỳ kinh tế khác).25 phần trăm tiền mặt để phòng ngừa chống lại các giai đoạn chặt chẽ về tiền bạc hay suy thoái kinh tế. Trong trường hợp này, tiền mặt trực tuyến có nghĩa là tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn.25 phần trăm bằng kim loại quý (vàng) để bảo vệ trong thời kỳ lạm phát. Browne khuyến nghị tiền vàng thỏi.
Browne khuyến nghị tái cân bằng danh mục đầu tư mỗi năm một lần để duy trì mức mục tiêu 25%.
