ĐỊNH NGH ofA Giá / Dòng tăng trưởng
Dòng tăng trưởng giá là một thước đo tài chính xác định các công ty tạo ra thu nhập vững chắc và đầu tư lớn vào nghiên cứu và phát triển (R & D). Nó được đo bằng công thức sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lưu lượng tăng trưởng giá = Giá mỗi cổ phiếuE + R & D trên mỗi cổ phiếu trong đó: EPS = thu nhập trên mỗi cổ phiếu
BREAKING XUỐNG Giá / Dòng tăng trưởng
Dòng tăng trưởng giá là biểu hiện của sức mạnh thu nhập và tăng trưởng tiềm năng so với giá hiện tại trên mỗi cổ phiếu. Các nhà phân tích nhìn vào số liệu cho một cửa sổ vào cấu trúc phân bổ vốn của công ty. Ví dụ, ban quản lý có thể chi nhiều hơn cho việc phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới hơn là các trung tâm lợi nhuận hiện tại. Ý nghĩ là thu nhập thấp có thể được bù đắp bằng chi tiêu R & D lớn hơn và ngược lại. Nếu một công ty quyết định chi tiêu vào hôm nay và bỏ bê tương lai, thu nhập hiện tại trên mỗi cổ phiếu có thể vượt quá chi tiêu R & D. Cả hai trường hợp đều dẫn đến tỷ lệ đọc cao, nghĩa là thu nhập vững chắc trên mỗi cổ phiếu hoặc chi tiêu R & D. Bằng cách đó, các nhà đầu tư có thể đánh giá tăng trưởng thu nhập tiềm năng hiện tại và trong tương lai.
Nhưng dòng tăng trưởng giá không nói lên cách quản lý phân bổ vốn hiệu quả. Chẳng hạn, một dự luật R & D lớn không đảm bảo việc ra mắt sản phẩm mới hoặc triển khai thị trường sẽ tạo ra lợi nhuận trong các quý sau. Trong khi đó, tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ không cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về triển vọng trong tương lai hoặc cơ hội tăng trưởng. Tỷ lệ tối ưu là tỷ lệ cân bằng giữa thu nhập và R & D mà không nghiêng hoàn toàn đến một số liệu. Trong trường hợp dòng tăng trưởng giá ghi nhận mức đọc thấp, nó cho các nhà đầu tư biết rằng giá cả vượt quá các nguyên tắc cơ bản. Nói tóm lại, hoạt động thị trường đang được thúc đẩy bởi một thứ khác ngoài tăng trưởng thu nhập hiện tại hoặc tiềm năng đổi mới. Nó có thể là chính trị, kinh tế hoặc một cái gì đó hoàn toàn không liên quan lái xe ngày này sang ngày khác. Trong trường hợp đó, các nhà đầu tư sẽ khôn ngoan theo dõi chu kỳ tin tức, dữ liệu kinh tế hoặc các số liệu tài chính khác như giá bán và giá trên sổ sách.
Các loại tỷ lệ tài chính khác
Luồng tăng trưởng giá là một phương pháp phổ biến để đo lường sức mạnh thu nhập hiện tại và tương lai, nhưng trong một số trường hợp, các số liệu tài chính khác cung cấp rõ ràng hơn về các nguyên tắc cơ bản hoặc giá cổ phiếu của công ty. Chúng bao gồm giá bán so sánh cả năm doanh thu với vốn hóa thị trường và giá trên sổ sách, thước đo giá trị thị trường của cổ phiếu với giá trị sổ sách của nó. Cả hai số liệu đều so sánh một chi tiết đơn hàng cụ thể trên bảng cân đối hoặc báo cáo thu nhập với giá trị của thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư đồ chơi với các tỷ lệ tài chính khác nhau khi đánh giá triển vọng tăng trưởng của một ngành hoặc một cổ phiếu. Ví dụ, giá trên sổ sách được coi là một công cụ định giá chính xác cho ngành tài chính, vì giá cổ phiếu của các ngân hàng và tổ chức tài chính hiếm khi đi chệch khỏi giá trị sổ sách của nó.
