Shading giá là một thực tế được sử dụng bởi các nhà môi giới ngoại hối khi họ nghĩ rằng giá của một loại tiền tệ cụ thể đang có xu hướng tăng. Trong trường hợp này, nhà môi giới có thể chọn thêm một hoặc hai pip vào báo giá tiền tệ. Điều này mang lại cho một nhà môi giới một lợi thế so với khách hàng của mình. May mắn thay, thực tế này không phải là một cuộc đình công chống lại các thương nhân. Đọc tiếp để tìm hiểu thêm về cách đổ bóng và những gì bạn có thể làm để hạn chế ảnh hưởng của nó nếu điều đó xảy ra trong tài khoản của bạn.
Giá bóng là gì? Trước khi chúng ta đi vào chi tiết về bóng giá, điều quan trọng là phải nhớ một số thông tin cơ bản liên quan đến thị trường giao dịch ngoại hối.
Thị trường giao ngay ngoại hối là một thị trường liên ngân hàng. Các ngân hàng giao dịch với và với nhau. Do đó, giá được tạo ra theo giá thầu và ưu đãi của các ngân hàng lớn nhất và thanh khoản nhất bằng bất kỳ một loại tiền tệ cụ thể nào. Loại giao dịch này không được quy định cũng như không có sẵn trong một sàn giao dịch chính thức như thị trường chứng khoán. Do đó, thị trường ngoại hối giao ngay cũng được gọi là thị trường ngoại hối.
Giá liên ngân hàng của các loại tiền tệ được hiển thị dưới dạng giá phát trực tuyến trên các thiết bị đầu cuối, chẳng hạn như Reuters hoặc Bloomberg. Tất cả các ngân hàng lớn, các quỹ phòng hộ, thương nhân ngoại hối và các công ty đa quốc gia đều sử dụng các mức giá này để giao dịch với nhau.
Các nhà môi giới có tài khoản với một hoặc nhiều ngân hàng; họ có quyền truy cập vào các đề nghị và giá thầu và có thể giao dịch trực tiếp với các ngân hàng. Tuy nhiên, các nhà môi giới thường không đưa ra mức giá tương tự mà họ nhận được từ các ngân hàng cho khách hàng bán lẻ của họ. Thay vào đó, họ đánh dấu giá để bao gồm lợi nhuận cho chính họ.
Các nhà môi giới cũng phải kiếm được lợi nhuận, và một số thậm chí còn đi xa hơn bằng "bóng giá", đó là thực tế điều chỉnh giá của họ để đạt được lợi thế so với khách hàng của họ.
Họ làm nó như thế nào? Trước tiên hãy nhìn vào những gì một nhà môi giới thường làm. Nói chung, các nhà môi giới sẽ nhận được một loạt giá từ các ngân hàng mà họ có tài khoản và sau đó sẽ ấn định giá dựa trên giá tổng hợp mà họ nhận được. Đây là mức giá họ đưa ra cho khách hàng của họ, một khi họ đã thêm một khoản ký quỹ cho chính họ. Vì vậy, ví dụ, nếu họ nhận được mức giá 52 - 53 vào 41 khi giao dịch đồng euro, điều đó có nghĩa là ngân hàng của họ sẽ bán cho họ một euro với giá 1.4153 đô la hoặc mua từ họ với giá 1.452 đô la. Nếu nhà môi giới muốn cung cấp giao dịch này cho một khách hàng bán lẻ, một khoản ký quỹ sẽ được thêm vào và nhà môi giới sẽ đề nghị bán nó với giá $ 1, 4154 hoặc mua nó với giá $ 1, 4151 - mức chênh lệch ba điểm. Nhiều nhà môi giới cung cấp một chênh lệch cố định như thế này.
Shading Giá Một số nhà môi giới sẽ đánh giá dòng lệnh đến và có thể xác định rằng có nhiều khách hàng quan tâm đến phía mua hơn bên bán. Bởi vì dòng đặt hàng này là từ khách hàng bán lẻ - và họ có xu hướng sai - nhà môi giới sẽ điều chỉnh ưu đãi này để tính thêm một chút cho tất cả người mua. Điều này sẽ thiên vị, hoặc "bóng râm", mức chênh lệch lên 1.4155 trên phiếu mua hàng và 1.452 trên giá thầu. Do đó, người mua trả nhiều hơn một chút và người môi giới tăng lợi nhuận. Các nhà môi giới tin rằng thị trường sẽ bán tháo và do đó, sẽ chấp nhận rủi ro che giấu sự lây lan.
Tại sao nó hoạt động Nếu có 100 người mua và 100 người bán, nhà môi giới thực hiện một pip trên mỗi giao dịch, với tổng số 200 pip. Nhưng, nếu có 150 người mua và 50 người bán, nhà môi giới sẽ giảm giá thành hai pips cho 150 người mua và không có lợi nhuận cho 50 người bán. Điều này dẫn đến tổng lợi nhuận 300 pips.
Phát hiện che bóng giá Cách duy nhất thực sự để biết liệu nhà môi giới có đang che giấu giá hay không là bằng cách có một thiết bị đầu cuối từ Reuters hoặc Bloomberg hoặc giao dịch với một nhà môi giới cung cấp "xử lý thẳng". Bạn cũng có thể mở một tài khoản với hai người môi giới, một người có bàn giao dịch và một người xử lý trực tiếp. Thông thường, các đại lý cung cấp xử lý trực tiếp không có bàn giao dịch và thay vào đó tính phí hoa hồng, chẳng hạn như 50 xu trên 10.000 đô la được giao dịch, thay vì thao túng sự lây lan.
Điều này sẽ cho phép bạn quan sát xem một nhà môi giới luôn cao hơn về phía mua của lãi suất liên ngân hàng hay luôn luôn giảm ở phía bán của lãi suất liên ngân hàng.
Đánh bại một nhà môi giới trong trò chơi bóng của riêng anh ta không phải là một điều hoàn toàn tiêu cực đối với các nhà giao dịch. Có vẻ như nhà môi giới của bạn đang vô đạo đức, nhưng bạn có thể sử dụng thực tiễn của anh ta để lợi thế của bạn. Ví dụ: nếu bạn có thể phát hiện ra rằng giá của nhà môi giới của bạn luôn bị lệch về phía này hay phía kia, thì thường là do phần lớn các đơn đặt hàng đến từ khách hàng bán lẻ bị lệch sang một bên hoặc bên kia, tạo ra sự mất cân bằng dòng lệnh. Bởi vì phần lớn các nhà giao dịch bán lẻ thường sai, có thể có cơ hội giao dịch chống lại sự thiên vị bằng cách bán, nếu sự thiên vị nằm ở phía mua, hoặc bằng cách mua nếu sự thiên vị ở phía bán. Bằng cách đi ngược lại sự thiên vị, bạn cũng sẽ đi ngược lại với phần lớn các nhà giao dịch bán lẻ khác. Nếu họ chủ yếu sai, bạn sẽ hầu hết đúng.
Ngoài ra, do nhà môi giới đã chuyển chênh lệch sang bất lợi cho phần lớn các nhà giao dịch, trong ví dụ trên là người mua, nhà môi giới của bạn sẽ tạo lợi thế cho người bán, sau đó họ có thể vào vị trí của họ với giá tốt hơn nếu người môi giới không che bóng.
Người môi giới cũng sẽ thua nếu thị trường có lợi cho người mua, nhưng nhìn chung người môi giới biết anh ta đang làm gì và người giao dịch thì không. Nếu bạn có một nhà môi giới với một bàn giao dịch và bạn có thể phát hiện ra sự thiên vị trong các chính sách giá của anh ta, hãy xem xét sự thiên vị và giao dịch theo hướng ngược lại. Bạn chỉ có thể đánh bại nhà môi giới trong trò chơi của riêng mình.
Bóng râm Vs. Độ trượt Cuối cùng, đừng nhầm lẫn giữa giá bóng với độ trượt. Slippage là một hiện tượng của thị trường nhanh và thanh khoản kém. Nếu một thị trường di chuyển rất nhanh, bạn có thể không được lấp đầy ở mức giá bạn thấy được trích dẫn bởi vì khi đơn hàng của bạn được tung ra thị trường, giá có thể đã di chuyển khỏi nơi bạn nghĩ bạn sẽ bị xử tử. Để khắc phục sự trượt, sử dụng các đơn đặt hàng giới hạn hoặc đặt đơn hàng của bạn giữa mức chênh lệch. Nhược điểm là bạn có thể không được lấp đầy nếu thị trường di chuyển ra khỏi đơn đặt hàng của bạn. Đôi khi tốt hơn là trả tiền trượt nhưng có được vị trí. Đây là một cuộc gọi phán xét cá nhân.
Nhận một nhà môi giới kem khi nói đến việc giảm giá, cách tốt nhất để đưa ra phía trước là làm tốt nghiên cứu của bạn. Kiểm tra nhiều nhà môi giới để bạn hiểu rõ cấu trúc hoa hồng của họ và cách họ được trả tiền. Không có bữa trưa miễn phí đâu. Một nhà môi giới đang kinh doanh để kiếm lợi nhuận, giống như bạn. Cố gắng tìm một nhà môi giới có hoạt động kinh doanh minh bạch và đơn giản, nhưng đừng quá tham lam - bạn phải trả tiền hoa hồng bằng cách này hay cách khác. Nếu một nhà môi giới nói rằng anh ta không tính phí hoa hồng, hãy tự hỏi anh ta đang kiếm tiền như thế nào. Tốt hơn hết, hãy hỏi người môi giới trực tiếp và luôn đọc tài liệu của người môi giới. Bạn cũng có thể kiểm tra các diễn đàn và đánh giá. Một tên môi giới tốt giống như kem - nó sẽ luôn luôn đứng đầu.
