Bơm và đổ là gì?
Pump-and-dump là một kế hoạch cố gắng tăng giá cổ phiếu thông qua các khuyến nghị dựa trên các tuyên bố sai lệch, gây hiểu lầm hoặc phóng đại. Thủ phạm của kế hoạch này đã có một vị trí được thiết lập trong cổ phiếu của công ty và bán các vị trí của họ sau khi sự cường điệu đã dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn. Hành vi này là bất hợp pháp dựa trên luật chứng khoán và có thể dẫn đến tiền phạt nặng.
Bơm và bãi
Khái niệm cơ bản về bơm và đổ
Các kế hoạch bơm và đổ được thực hiện theo cách truyền thống thông qua kêu gọi lạnh. Nhưng với sự ra đời của internet, hành vi bất hợp pháp này càng trở nên phổ biến. Những kẻ lừa đảo đăng thông điệp trực tuyến lôi kéo các nhà đầu tư mua một cổ phiếu một cách nhanh chóng, với tuyên bố rằng có thông tin bên trong rằng sự phát triển sẽ dẫn đến sự tăng giá của cổ phiếu. Một khi người mua nhảy vào, thủ phạm bán cổ phiếu của họ, khiến giá giảm đáng kể. Nhà đầu tư mới sau đó mất tiền.
Những kế hoạch này thường nhắm vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và nhỏ, vì chúng dễ thao túng nhất. Do sự nổi nhỏ của các loại cổ phiếu này, không cần nhiều người mua mới để đẩy cổ phiếu lên cao hơn.
Bơm và đổ 2.0
Kế hoạch tương tự có thể được thực hiện bởi bất kỳ ai có quyền truy cập vào tài khoản giao dịch trực tuyến và khả năng thuyết phục các nhà đầu tư khác mua một cổ phiếu được cho là sẵn sàng cất cánh. Người lập kế hoạch có thể thực hiện hành động bằng cách mua mạnh vào một cổ phiếu giao dịch với khối lượng thấp, thường làm tăng giá.
Hành động giá khiến các nhà đầu tư khác mua mạnh, khiến giá cổ phiếu còn cao hơn. Tại bất kỳ thời điểm nào khi thủ phạm cảm thấy áp lực mua đã sẵn sàng giảm, anh ta có thể bán cổ phiếu của mình để kiếm lợi nhuận lớn.
Bơm và đổ trong văn hóa nhạc pop
Kế hoạch pump-and-dump đã hình thành chủ đề trung tâm của hai bộ phim nổi tiếng là "Boiler Room" và "The Wolf of Wall Street" - cả hai đều có một kho chứa đầy những người môi giới chứng khoán tiếp thị qua điện thoại. Trong mỗi trường hợp, công ty môi giới là một nhà tạo lập thị trường và nắm giữ một khối lượng lớn cổ phiếu trong các công ty có triển vọng rất đáng ngờ. Các nhà lãnh đạo của công ty đã khuyến khích các nhà môi giới của họ với hoa hồng và tiền thưởng cao để đặt cổ phiếu vào càng nhiều tài khoản khách hàng càng tốt. Khi làm như vậy, các nhà môi giới đã tăng giá thông qua việc bán khối lượng lớn.
Một khi khối lượng bán đạt đến khối lượng quan trọng mà không có thêm người mua, công ty đã bán cổ phiếu của mình vì lợi nhuận khổng lồ. Điều này khiến giá cổ phiếu giảm, thường thấp hơn giá bán ban đầu, dẫn đến thiệt hại lớn cho khách hàng vì họ không thể bán cổ phiếu kịp thời.
Tránh các sơ đồ bơm và đổ
Các nhà đầu tư nên cảnh giác về các thông báo rằng một cổ phiếu sắp cất cánh - đặc biệt là khi chúng không được yêu cầu - bất kể nó có hấp dẫn đến mức nào. Xem xét nguồn và kiểm tra cờ đỏ. Nhiều thông báo đến từ những người quảng bá hoặc người trong cuộc trả tiền, những người không nên tin tưởng. Nếu một email hoặc bản tin chỉ nói về sự cường điệu và không đề cập đến bất kỳ rủi ro nào, thì đó có thể là một trò lừa đảo. Luôn luôn làm nghiên cứu của riêng bạn trong một cổ phiếu trước khi đầu tư.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có một số lời khuyên để giúp tránh trở thành nạn nhân.
Chìa khóa chính
- Pump-and-dump là một kế hoạch bất hợp pháp để tăng giá cổ phiếu dựa trên các tuyên bố sai lệch, gây hiểu lầm hoặc phóng đại rất nhiều. Các kế hoạch đổ rác thường nhắm vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và nhỏ. Mọi người đều phạm tội khi chạy bơm và đổ rác đề án bị phạt nặng.
Ví dụ thực tế về bơm và đổ
Một nghiên cứu được thực hiện vào năm 2018 đã kiểm tra mức độ phổ biến của các chương trình bơm và đổ rác trong thị trường tiền điện tử, một lĩnh vực chủ yếu không được kiểm soát. Các nhà nghiên cứu đã xác định hơn 3.700 tin nhắn và tín hiệu bơm khác nhau được quảng cáo trên hai bảng tin nhắn tiền điện tử phổ biến từ tháng 1 đến tháng 7 năm 2018, kêu gọi các nhà đầu tư mua tiền cụ thể.
