Tái đầu tư là gì?
Tái đầu tư là thực tiễn sử dụng cổ tức, tiền lãi hoặc bất kỳ hình thức phân phối thu nhập nào khác kiếm được trong một khoản đầu tư để mua thêm cổ phiếu hoặc đơn vị, thay vì nhận các khoản phân phối bằng tiền mặt.
Chìa khóa chính
- Tái đầu tư là khi phân phối thu nhập nhận được từ một khoản đầu tư được đưa vào đầu tư đó thay vì nhận tiền mặt. Đầu tư hoạt động bằng cách sử dụng cổ tức nhận được để mua thêm cổ phiếu đó, hoặc thanh toán lãi nhận được để mua thêm trái phiếu đó. Chương trình tái đầu tư (DRIPs) tự động hóa quá trình tích lũy cổ phiếu từ dòng cổ tức. Thu nhập kết hợp và chứng khoán có thể gọi được mở ra tiềm năng rủi ro tái đầu tư, trong đó các khoản đầu tư mới được thực hiện với phân phối ít có cơ hội hơn.
Làm thế nào tái đầu tư hoạt động
Tái đầu tư là một cách tuyệt vời để tăng đáng kể giá trị của một khoản đầu tư chứng khoán, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo thời gian. Nó được tạo điều kiện khi một nhà đầu tư sử dụng tiền thu được phân phối từ quyền sở hữu của một khoản đầu tư để mua thêm cổ phiếu hoặc đơn vị của cùng một khoản đầu tư.
Tiền thu được có thể bao gồm bất kỳ phân phối nào được chi trả từ khoản đầu tư bao gồm cổ tức, tiền lãi hoặc bất kỳ hình thức phân phối nào khác liên quan đến quyền sở hữu của khoản đầu tư. Nếu không tái đầu tư, các khoản tiền này sẽ được trả cho nhà đầu tư dưới dạng tiền mặt. Doanh nghiệp xã hội luôn tái đầu tư trở lại vào hoạt động của chính họ.
Tái đầu tư cổ tức
Kế hoạch tái đầu tư cổ tức, còn được gọi là DRIP, cho phép các nhà đầu tư cơ hội tái đầu tư hiệu quả tiền thu được từ cổ phiếu bổ sung của khoản đầu tư. Người phát hành một khoản đầu tư có thể cấu trúc các dịch vụ đầu tư của họ để bao gồm các chương trình tái đầu tư cổ tức.
Tổng công ty thường cung cấp kế hoạch tái đầu tư cổ tức. Các loại công ty khác có dịch vụ công cộng như quan hệ đối tác hạn chế chính và ủy thác đầu tư bất động sản cũng có thể lập kế hoạch tái đầu tư cổ tức. Các công ty quỹ trả tiền phân phối cũng quyết định liệu họ có cho phép tái đầu tư cổ tức hay không.
Các nhà đầu tư đầu tư vào một cổ phiếu được giao dịch trên một sàn giao dịch công khai thường sẽ tham gia vào một kế hoạch tái đầu tư cổ tức thông qua các cuộc bầu cử nền tảng môi giới của họ. Khi mua một khoản đầu tư thông qua một nền tảng môi giới, một nhà đầu tư có tùy chọn tái đầu tư cổ tức nếu tái đầu tư cổ tức được kích hoạt cho khoản đầu tư.
Nếu tái đầu tư cổ tức được cung cấp, một nhà đầu tư thường có thể thay đổi cuộc bầu cử của họ với công ty môi giới của họ bất cứ lúc nào trong suốt thời gian đầu tư của họ. Tái đầu tư thường được cung cấp mà không có hoa hồng và cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần phân khúc của chứng khoán với số tiền thu được phân phối.
Đầu tư thu nhập
Tái đầu tư là một xem xét quan trọng cho tất cả các loại đầu tư và đặc biệt có thể thêm vào lợi nhuận đầu tư cho các nhà đầu tư thu nhập. Nhiều khoản đầu tư tập trung vào thu nhập được cung cấp cho cả đầu tư nợ và vốn cổ phần. Quỹ lợi tức cổ tức cao Vanguard (VHDYX) là một trong những quỹ tương hỗ cổ tức hàng đầu của thị trường rộng lớn. Đây là một quỹ chỉ số tìm cách theo dõi Chỉ số lợi nhuận cổ tức cao của FTSE. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tái đầu tư tất cả cổ tức bằng cổ phiếu phân đoạn của quỹ.
Nhà đầu tư thu nhập chọn tái đầu tư nên chắc chắn xem xét thuế khi tái đầu tư phân phối trả tiền. Các nhà đầu tư vẫn phải trả thuế cho các bản phân phối bất kể họ có được tái đầu tư hay không.
Trái phiếu không phiếu lãi là công cụ thu nhập cố định duy nhất không có rủi ro đầu tư vì chúng không phát hành thanh toán phiếu lãi.
Cân nhắc đặc biệt: Rủi ro tái đầu tư
Tỷ lệ tái đầu tư là số tiền lãi có thể kiếm được khi tiền được lấy từ một khoản đầu tư có thu nhập cố định và đưa vào một khoản đầu tư khác. Ví dụ, lãi suất tái đầu tư là số tiền lãi mà nhà đầu tư có thể kiếm được nếu anh ta mua một trái phiếu mới trong khi nắm giữ một trái phiếu có thể gọi được do đáo hạn vì lãi suất giảm.
Nếu một nhà đầu tư đang tái đầu tư tiền thu được, họ có thể cần phải xem xét rủi ro tái đầu tư. Rủi ro tái đầu tư là cơ hội mà một nhà đầu tư sẽ không thể tái đầu tư dòng tiền (ví dụ: thanh toán phiếu lãi) với tỷ lệ tương đương với tỷ lệ hoàn vốn đầu tư hiện tại. Rủi ro tái đầu tư có thể phát sinh trên tất cả các loại đầu tư.
Nói chung, rủi ro tái đầu tư là rủi ro mà một nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn bằng cách đầu tư tiền thu được vào một khoản đầu tư lợi nhuận cao hơn. Điều này thường được xem xét với tái đầu tư bảo đảm thu nhập cố định vì các khoản đầu tư này đã liên tục tuyên bố tỷ lệ hoàn vốn thay đổi theo các đợt phát hành mới và thay đổi lãi suất thị trường. Trước khi phân phối đầu tư đáng kể, nhà đầu tư nên xem xét phân bổ hiện tại của họ và lựa chọn đầu tư thị trường rộng lớn.
Ví dụ, một nhà đầu tư mua một tờ bạc Kho bạc 100.000 năm trong 10 năm với lãi suất 6%. Nhà đầu tư dự kiến sẽ kiếm được 6.000 đô la mỗi năm từ bảo mật. Tuy nhiên, vào cuối nhiệm kỳ, lãi suất là 4%. Nếu nhà đầu tư mua một tờ tiền Kho bạc 100.000 năm khác, anh ta sẽ kiếm được 4.000 đô la hàng năm thay vì 6.000 đô la. Ngoài ra, nếu lãi suất sau đó tăng và anh ta bán nốt trước ngày đáo hạn, anh ta sẽ mất một phần tiền gốc.
