Di chuyển chính
Giao dịch là vô mục đích trong phiên hôm nay vì dữ liệu thu nhập và kinh tế đạt được dưới mức mong đợi. Mặc dù có rất nhiều tin xấu, một số vắt tay của truyền thông là một ví dụ tuyệt vời về hợp lý hóa sau đại học. Điều này đặc biệt đúng trong lĩnh vực năng lượng.
Mỗi thứ tư, Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố báo cáo về tồn kho dầu do các công ty thương mại ở Mỹ tổ chức Giống như hầu hết các báo cáo hàng tuần, dữ liệu có thể rất "ồn ào", với sự thay đổi lớn từ tuần này sang tuần khác. Trong một thị trường dầu tăng, chúng tôi muốn thấy hàng tồn kho giảm vì mua hàng và vận chuyển đang tăng.
Báo cáo tồn kho dầu hàng tuần đã quay trở lại mạnh mẽ hôm nay cho thấy mức tăng 7, 1 triệu thùng so với mức giảm 8, 6 triệu thùng trong tuần trước. Khi hai điểm dữ liệu được thêm vào với nhau, chúng ta sẽ thấy một mức giảm ròng nhỏ trong hai tuần qua có nhiều khả năng là một sự phản ánh chính xác của thị trường. Hầu hết các thương nhân dự kiến tin tức ngày hôm nay sau khi hàng tồn kho được báo cáo thấp đáng kinh ngạc tuần trước. Đó là bình thường để thấy một sự đảo ngược trở lại trung bình và không nên gây ra cho báo động.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, dầu đã giảm trở lại vào hôm nay, nhưng nó vẫn không thay đổi kể từ khi thoát ra khỏi mô hình đầu và vai đảo ngược vào ngày 15 tháng 2. Đọc các tiêu đề có thể khiến bạn tin rằng báo cáo tồn kho dầu là nguyên nhân gần đây của sự suy giảm ngày nay, nhưng từ góc độ kỹ thuật, tôi nghĩ rằng giả định đó là không chính đáng.
Là một tài tài, hay nói, qua, qua một khác, qua giữ, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua, qua, qua một khác, qua, khác qua, khác khi khác mới, mới đăng, mới đăng, mới mới đăng, mới đăng đăng, mới đăng, mới đăng cam cam
S & P 500
Bất kể "lý do" cho sự suy giảm của dầu ngày hôm nay, sự suy giảm đó đã không làm gì để giúp S & P 500 phá vỡ mức kháng cự của chính nó. Thị trường đã giảm trở lại hôm nay sau khi bị từ chối ở mức kháng cự ngắn hạn trong phạm vi 2.800. Tôi vẫn hy vọng đây sẽ là một sự điều chỉnh ngắn hạn, nhưng có một số vấn đề có thể góp phần vào việc bán thêm trong tuần này.
Số dư cán cân thương mại của Mỹ được công bố hôm nay với mức thâm hụt lớn hơn bất kỳ thời điểm nào trong 10 năm qua. Dữ liệu thương mại tụt lại các bản phát hành kinh tế liên quan khác, vì vậy những con số không gây ngạc nhiên. Tuy nhiên, vì thỏa thuận thương mại Mỹ / Trung Quốc đang tiếp tục hoạt động như một nguồn gốc của sự không chắc chắn, những tin tức như thế này có thể sẽ khiến các nhà giao dịch gặp khó khăn một chút.
Có những báo cáo rằng Tổng thống Trump đang gây áp lực cho các nhà đàm phán thương mại của mình để hoàn thành một thỏa thuận với Trung Quốc nhằm giảm bớt một số áp lực đó trên thị trường. Đó có thể là một điều tốt, nhưng vẫn có thể là một hoặc hai tuần trước khi có thông tin chi tiết.
Mối quan tâm lớn nhất của tôi đối với hoạt động của thị trường trong tuần này vẫn là báo cáo lao động từ Cục Thống kê Lao động (BLS) vào thứ Sáu. ADP, một công ty quản lý việc làm và biên chế tư nhân, đã báo cáo phiên bản báo cáo BLS của riêng mình vào sáng nay và đã bỏ lỡ những kỳ vọng bởi một mức lãi nhỏ. Các báo cáo của ADP và BLS đủ khác nhau để tôi không cho rằng điều này đảm bảo sẽ bỏ lỡ lớn vào thứ Sáu, nhưng rất có thể là một sự thất vọng khi dữ liệu dao động thấp hơn sau những bất ngờ tích cực lớn trong hai tháng qua.
:
Dầu thô Bounce chạy ra khỏi dòng
Trong khu vực: 3 ETF bạc để xem
EIA so với API: So sánh các báo cáo tồn kho dầu thô
Các chỉ số rủi ro - Các ngân hàng châu Âu gặp khó khăn
Từ góc độ rủi ro, tôi tin rằng đồng đô la mạnh vẫn là nguồn bất ổn lớn nhất mà thị trường phải đối mặt. Sức mạnh của nó là một trong những lý do khiến cán cân thương mại rất tiêu cực trong vài tháng qua và có thể sẽ kéo theo dữ liệu thu nhập trong quý đầu tiên.
Như tôi đã đề cập trong các vấn đề về Cố vấn Biểu đồ trước đây, các vấn đề với đồng đô la mạnh không chỉ do chính sách lãi suất của Fed. Mặt khác của giá trị đồng đô la là giá trị của các loại tiền tệ mà nó đang được so sánh với. Chỉ số đô la là giá trị của đồng đô la so với rổ có trọng số thương mại của các loại tiền tệ chính khác. Hơn một nửa số giỏ đó là đồng euro, bảng Anh và Yên Nhật. Do đó, ngay cả khi các nhà đầu tư trung lập với đồng đô la, nếu họ rất giảm giá về đồng euro và bảng Anh, đồng đô la sẽ tăng khi các đối tác của nó giảm.
Bloomberg hôm nay đã báo cáo rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm dự báo tăng trưởng trong một thông báo vào sáng thứ Năm để nó đủ thấp để biện minh cho một vòng cho vay dài hạn mới đối với các ngân hàng lớn ở châu Âu. Một mặt, điều đó là tốt bởi vì các ngân hàng châu Âu vẫn đang chịu áp lực tài chính đáng kể sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008 và khủng hoảng nợ Hy Lạp trong giai đoạn 2011-2013. Mặt khác, đây là một dấu hiệu cho thấy tăng trưởng của châu Âu đang suy giảm.
Là một chỉ số rủi ro, tôi sẽ tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu sức mạnh (hoặc làm suy yếu điểm yếu) trong các tổ chức tài chính lớn của châu Âu. Tôi nghĩ Deutsche Bank AG (DB) sẽ phục vụ mục đích này tốt vì sự ổn định tài chính nội tại của nó rất kém và do đó nên rất nhạy cảm với những thay đổi tinh tế trong tâm lý giao dịch. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, cổ phiếu Deutsche Bank đang bị kẹt ở mức kháng cự và mới bắt đầu giảm xuống. Nếu cổ phiếu đảo chiều và phá vỡ ngưỡng kháng cự, đó sẽ là tín hiệu "rủi ro" cho thị trường. Bất kỳ tổn thất bổ sung nào thay vào đó sẽ ăn sâu hơn vào niềm tin của nhà đầu tư và nên được coi là một tín hiệu cần thận trọng.
:
Ngân hàng trung ương châu Âu - ECB là gì?
Các quỹ ETF và Buybacks Fuel 2019 khi các nhà đầu tư tránh các cổ phiếu đơn lẻ
Tại sao một số nước châu Âu không sử dụng đồng Euro
Tóm lại: Brexit và Lao động có thể thiết lập giai điệu
Như tôi đã đề cập trong bản tin Advisor của Thứ Hai, báo cáo lao động vào thứ Sáu có lẽ là tin tức lớn nhất chúng ta sẽ thấy trong tuần này và sẽ thiết lập giai điệu cho tháng Ba. Ngoài báo cáo hôm thứ Sáu, vòng đàm phán Brexit mới nhất với EU sẽ kết thúc vào tối Chủ nhật để cho quốc hội Anh có thời gian bỏ phiếu về biện pháp này vào thứ Ba.
Cuộc bỏ phiếu Brexit hôm thứ Ba có cơ hội thất bại tốt, sau đó sẽ yêu cầu các thành viên bỏ phiếu trên phiên bản "không thỏa thuận" hoặc Brexit "cứng" vào thứ Tư. Có rất nhiều biến số liên quan đến cuộc bỏ phiếu Brexit vào tuần tới có thể làm xấu đi triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh và EU, thêm sức mạnh cho đồng đô la. Mặc dù tôi vẫn thận trọng với xu hướng tăng trong ngắn hạn, Brexit và lao động có thể sẽ giữ các chỉ số chứng khoán chính không thay đổi hoặc tiêu cực trong vài phiên giao dịch tiếp theo.
