Lợi nhuận trên doanh thu (ROS) là gì?
Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu (ROS) là tỷ lệ được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty. Biện pháp này cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức lợi nhuận được tạo ra trên mỗi đô la doanh số. Một sự gia tăng của ROS cho thấy rằng một công ty đang phát triển hiệu quả hơn, trong khi đó, việc ROS giảm có thể báo hiệu những rắc rối tài chính sắp xảy ra.
ROS liên quan rất chặt chẽ đến biên lợi nhuận hoạt động của một công ty.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận trên doanh thu (ROS) là thước đo hiệu quả của một công ty biến doanh thu thành lợi nhuận.ROS được tính bằng cách chia lợi nhuận hoạt động cho doanh thu thuần.ROS chỉ hữu ích khi so sánh các công ty trong cùng một ngành kinh doanh và có cùng quy mô.
Công thức hoàn trả doanh thu - ROS là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác ROS = Doanh thu thuần Lợi nhuận hoạt động trong đó: ROS = Lợi nhuận trên doanh thu Lợi nhuận hoạt động được tính bằng thu nhập
Cách tính ROS
ROS được tính là lợi nhuận hoạt động của một công ty trong một khoảng thời gian cụ thể chia cho doanh thu thuần tương ứng. Phương trình ROS không tính đến các hoạt động và chi phí không hoạt động, chẳng hạn như thuế và chi phí lãi vay.
Tính toán cho thấy hiệu quả của một công ty sản xuất các sản phẩm và dịch vụ cốt lõi của mình và cách quản lý của công ty điều hành doanh nghiệp. Do đó, ROS được sử dụng như một chỉ số về cả hiệu quả và lợi nhuận.
Doanh thu bán hàng
Lợi nhuận bán hàng cho bạn biết điều gì?
Lợi nhuận trên doanh thu là tỷ lệ tài chính tính toán hiệu quả của một công ty tạo ra lợi nhuận từ doanh thu hàng đầu của nó. Nó đo lường hiệu suất của một công ty bằng cách phân tích tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu được chuyển đổi thành lợi nhuận hoạt động.
Các nhà đầu tư, chủ nợ và các chủ nợ khác dựa vào tỷ lệ hiệu quả này bởi vì nó truyền đạt chính xác tỷ lệ phần trăm tiền mặt hoạt động của một công ty trên doanh thu của nó và cung cấp cái nhìn sâu sắc về cổ tức tiềm năng, tiềm năng tái đầu tư và khả năng trả nợ của công ty.
ROS được sử dụng để so sánh các tính toán trong giai đoạn hiện tại với các tính toán từ các giai đoạn trước. Điều này cho phép một công ty tiến hành phân tích xu hướng và so sánh hiệu suất hiệu quả nội bộ theo thời gian. Nó cũng hữu ích khi so sánh tỷ lệ phần trăm ROS của một công ty với công ty cạnh tranh, bất kể quy mô.
Việc so sánh giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của một công ty nhỏ liên quan đến công ty Fortune 500 dễ dàng hơn. Tuy nhiên, ROS chỉ nên được sử dụng để so sánh các công ty trong cùng ngành vì chúng khác nhau rất nhiều giữa các ngành. Ví dụ, một chuỗi cửa hàng tạp hóa có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và do đó, ROS thấp hơn so với một công ty công nghệ.
Ví dụ về cách sử dụng ROS
Ví dụ: một công ty tạo ra doanh thu 100.000 đô la và yêu cầu tổng chi phí 90.000 đô la để tạo doanh thu kém hiệu quả hơn một công ty tạo ra 50.000 đô la doanh thu nhưng chỉ cần 30.000 đô la trong tổng chi phí.
ROS lớn hơn nếu quản lý của một công ty cắt giảm thành công chi phí trong khi tăng doanh thu. Sử dụng ví dụ tương tự, công ty có doanh thu 50.000 đô la và 30.000 đô la chi phí có lợi nhuận hoạt động là 20.000 đô la và ROS là 40% (20.000 đô la / 50.000 đô la). Nếu đội ngũ quản lý của công ty muốn tăng hiệu quả, họ có thể tập trung vào việc tăng doanh số trong khi tăng chi phí hoặc có thể tập trung vào việc giảm chi phí trong khi duy trì hoặc tăng doanh thu.
Sự khác biệt giữa ROS và ký quỹ hoạt động
Lợi nhuận trên doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động thường được sử dụng để mô tả tỷ lệ tài chính tương tự. Sự khác biệt chính giữa mỗi cách sử dụng nằm ở cách các công thức tương ứng của chúng được dẫn xuất.
Cách viết tiêu chuẩn cho công thức ký quỹ hoạt động là thu nhập hoạt động chia cho doanh thu thuần. Lợi nhuận bán hàng là vô cùng giống nhau, chỉ có tử số thường được viết là thu nhập trước lãi suất và thuế (EBIT); mẫu số vẫn là doanh thu thuần.
Hạn chế lợi nhuận khi bán hàng
Lợi nhuận bán hàng chỉ nên được sử dụng để so sánh các công ty hoạt động trong cùng ngành và lý tưởng nhất là những công ty có mô hình kinh doanh tương tự và số liệu bán hàng hàng năm. Các công ty trong các ngành công nghiệp khác nhau với các mô hình kinh doanh khác nhau có biên độ hoạt động rất khác nhau, do đó việc so sánh họ sử dụng EBIT trong tử số có thể gây nhầm lẫn.
Để dễ dàng so sánh hiệu quả bán hàng giữa các công ty khác nhau và các ngành công nghiệp khác nhau, nhiều nhà phân tích sử dụng tỷ lệ lợi nhuận giúp loại bỏ các tác động của chính sách tài chính, kế toán và thuế: thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Ví dụ, bằng cách thêm khấu hao trở lại, tỷ suất lợi nhuận hoạt động của các công ty sản xuất lớn và các công ty công nghiệp nặng là tương đương.
EBITDA đôi khi được sử dụng như một proxy để điều hành dòng tiền, bởi vì nó loại trừ các chi phí không dùng tiền mặt, chẳng hạn như khấu hao. Nhưng EBITDA không bằng dòng tiền. Đó là bởi vì nó không điều chỉnh cho bất kỳ sự gia tăng vốn lưu động hoặc tài khoản chi tiêu vốn cần thiết để hỗ trợ sản xuất và duy trì cơ sở tài sản của công ty - như dòng tiền hoạt động.
