Roku Inc. (ROKU) đã giảm gần 25% cho đến năm 2018, nhưng tin xấu có thể chưa kết thúc.
Các cổ phiếu có thể được thiết lập để giảm thêm 50 phần trăm đến khoảng $ 18. Điều đó dựa trên phân tích các biểu đồ kỹ thuật cũng như sự gia tăng đáng kinh ngạc của những người bán ngắn lãi suất đang trả tiền cho cổ phiếu của Roku, điều đó có nghĩa là quần short sẵn sàng trả chi phí vay cao hơn khi đặt cược rằng sự suy giảm của Roku sẽ nghiêm trọng hơn. Triển vọng của cổ phiếu đã xấu đi đáng kể chỉ từ vài tuần trước. Roku làm cho các trình phát phương tiện truyền thông cho phép khách hàng xem video trực tuyến được truyền phát qua TV của họ. Công ty đã ra mắt công chúng vào tháng 9 năm 2017 và đã là một cổ phiếu được theo dõi nóng kể từ đó.
Hết hạn khóa chờ xử lý, được thiết lập hết hạn sau 180 ngày kể từ ngày IPO, cũng có thể tràn ngập thị trường với cổ phiếu. Sự hết hạn đó có thể là chất xúc tác đằng sau sự quan tâm tăng lên trong việc rút ngắn cổ phiếu. Bản cáo bạch trong hồ sơ trên trang web của SEC lưu ý rằng 79 triệu cổ phiếu sẽ trở thành đủ điều kiện để bán, trong đó 67, 2 triệu là giám đốc, giám đốc điều hành và các chi nhánh. Danh sách cổ đông cho thấy các quỹ đầu tư mạo hiểm nắm giữ vị trí là các chi nhánh và nếu được phân phối cho các đối tác hạn chế, có thể gây thêm áp lực bán cho cổ phiếu.
Sự cố kỹ thuật
Biểu đồ cho thấy Roku có một dòng hỗ trợ khoảng 35 đô la, sẽ giảm khoảng 11% so với giá hiện tại là khoảng 39, 25 đô la. Nhưng vấn đề quan trọng hơn xảy ra nếu cổ phiếu giảm xuống dưới đường hỗ trợ đó.
Biểu đồ cho thấy cổ phiếu tăng vọt trong gần một đường thẳng từ ngày 8 tháng 11 đến ngày 14 tháng 11 lên khoảng 45 đô la, tăng đáng kinh ngạc 140 phần trăm. Nhưng nếu hỗ trợ ở mức 35 đô la bị phá vỡ, cổ phiếu có thể rất nhanh chóng giảm xuống còn 18 đô la, không có hỗ trợ kỹ thuật để ngăn chặn nó.
(Môi giới tương tác)
Chi phí tăng cho vay
Chi phí để vay cổ phiếu của Roku đã tăng lên trong những ngày gần đây, lên tới gần 94%, cao hơn đáng kể so với tỷ lệ 56% mà chúng tôi ghi nhận trong một bài báo của Investopedia vào ngày 28 tháng 2. Đó là một bước nhảy lớn trong chi phí để vay cổ phiếu của cổ phiếu.
Lãi suất cho vay dao động hàng ngày, nhưng lãi suất vay 94% có nghĩa là trên cơ sở hàng năm, một thương nhân đang trả 94 phần trăm giá trị danh nghĩa của vị trí ngắn để vay cổ phiếu. Điều này ngụ ý rằng cổ phiếu Roku sẽ cần giảm 94% trong suốt một năm chỉ để người bán ngắn có lãi. Trong trường hợp này, một người bán ngắn có khả năng chỉ đặt cược ngắn hạn, và do đó chi phí sẽ thấp hơn đáng kể, làm cho lợi nhuận dễ dàng hơn nhiều vì cổ phiếu sẽ không cần phải giảm nhiều như vậy.
Hết hạn khóa
Danh sách cổ đông trong bản cáo bạch cho thấy các chủ sở hữu tập trung hợp lý. Với số lượng cổ phiếu chỉ 15, 68 triệu cổ phiếu hiện tại, sẽ không mất nhiều thời gian dưới hình thức phân phối từ một công ty liên doanh để gây thêm áp lực lên cổ phiếu.
Hiện tại, rủi ro đang tăng lên khi cổ phiếu Roku có thể chịu áp lực bán đáng kể trong tương lai không xa. Đây dường như là một vụ cá cược lớn mà những người bán ngắn đang thực hiện và trả mức giá cực cao để làm.
